FX.co ★ EUR/USD. 27. srpna. Slabé zprávy z Německa nedokázaly obnovit medvědí trend

V pátek se kurz měnového páru EUR/USD obrátil ve prospěch evropské měny a zajistil se nad korekční hladinou 200,0 % na úrovni 1,1165. V pondělí však ani nevzrostl, ani neklesl. Vzestupný pohyb by tak mohl pokračovat směrem k další cílové úrovni 1,1240. Pokud by kotace konsolidovaly pod 1,1165, dalo by to dolaru novou šanci mírně posílit směrem k oblasti supportu 1,1070–1,1081. Nálada na trhu však zůstává " výhradně býčí".

Situace s vlnami se trochu zkomplikovala, ale celkově nevzbuzuje žádné zásadní obavy. Poslední dokončená klesající vlna neprolomila minimum předchozí vlny, zatímco poslední vzestupná vlna prolomila vrchol ze 14. srpna. "Býčí" trend je tedy v současné době neporušený. Aby se "býčí" trend obrátil, museli by nyní medvědi prolomit minimum poslední klesající vlny, které se nachází kolem úrovně 1,0950.

V pondělí se objevily poměrně zajímavé zprávy, které však neměly na náladu obchodníků téměř žádný vliv. Středem zájmu byla především jediná zpráva - objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v USA v červenci vzrostly o 9,9 % oproti očekávaným 5 %. Pro dolar to měla být výborná příležitost k mírnému oživení, ale medvědi zůstávají nečinní. Dnes byly v Německu zveřejněny slabé údaje o HDP a slabý index spotřebitelského klimatu, ale ani tyto údaje kurz eura neovlivnily. Pár tedy nezačal klesat, dolar nezačal růst a vše zůstalo na svém místě. Těžko říci, co se musí stát, aby americký dolar získal zpět alespoň malou část pozic ztracených v posledních týdnech. Jak vidíme, ani silné zprávy z USA nevedou k žádné aktivitě medvědů. Trh se nadále soustředí na nadcházející zářijové zasedání Fedu, od kterého se očekává, že na něm dojde ke snížení sazeb o 25 bazických bodů. Obchodníci jsou vůči všemu ostatnímu slepí. Tato situace stále více připomíná posedlost nebo neopodstatněnou fixaci. Takový je však současný stav na forexovém trhu.

Ve 4hodinovém grafu se pár dostal nad Fibonacciho hladinu 100,0 % na úrovni 1,1139. Na ukazateli CCI se vytvořila "medvědí" divergence a ukazatel RSI vstoupil do překoupené oblasti. Existuje tak stále mnoho faktorů, které ukazují na možný pokles tohoto páru v tomto týdnu. Můžeme však očekávat silnou rally na dolaru? Podle mého názoru nikoli. Pokud klesající trend skutečně začne, bude trvat delší dobu, než se potvrdí. Prozatím očekávám pouze malou korekci směrem dolů.

Zpráva o závazcích obchodníků (Commitments of Traders, COT):

Během posledního sledovaného týdne spekulanti otevřeli 12 138 dlouhých (long) pozic a uzavřeli 16 896 krátkých (short) pozic. Nálada "nekomerčních obchodníků" se před několika měsíci stala "medvědí", ale býci opět převzali vedení. Celkový počet dlouhých (long) pozic držených spekulanty nyní činí 194 000, zatímco krátkých (short) pozic je 138 000.

Stále se domnívám, že se situace bude i nadále měnit ve prospěch medvědů. Nevidím žádný dlouhodobý důvod k nákupu eura, protože ECB začala uvolňovat měnovou politiku. Pokud jde o Spojené státy, očekává se, že sazby zůstanou na vysoké úrovni přinejmenším do 18. září. Chci také poznamenat, že trh již zářijové snížení sazeb se stoprocentní jistotou ocenil. Potenciál poklesu eura se zdá být značný. Neměli bychom však zapomínat na technickou analýzu, která v současné době nenaznačuje výrazný pokles eura.

Kalendář zpráv pro Spojené státy a eurozónu:

Eurozóna – index spotřebitelského klimatu GfK v Německu (06:00 UTC)

Eurozóna – HDP Německa za 2. čtvrtletí (06:00 UTC)

Dne 27. srpna obsahuje ekonomický kalendář dva záznamy, z nichž oba již byly zveřejněny a neměly na euro žádný dopad. Dopad zpravodajského pozadí na sentiment obchodníků po zbytek dne nebude žádný.

Prognóza pro EUR/USD a rady pro obchodování:

O prodeji páru můžeme uvažovat, pokud v hodinovém grafu uzavře pod úrovní 1,1165. Cíle by se nacházely v oblasti 1,1070–1,1081. Nákup byl možný při uzavření nad 1,1165 v hodinovém grafu s cílem na 1,1240, ale s dlouhými (long) pozicemi bych byl v tuto chvíli opatrný. Býci útočí už příliš dlouho.

Fibonacciho úrovně jsou v hodinovém grafu vyznačeny v oblasti 1,0917–1,0668 a ve 4hodinovém grafu v oblasti 1,1139–1,0603.