FX.co ★ Obchodní doporučení a analýza pro pár EUR/USD na 22. srpna: dvě mouchy jednou ranou

Analýza páru EUR/USD v grafu 5M

Uhádnete, co se ve středu stalo s párem EUR/USD? Pokračoval v pohybu nahoru. Během dne byl zveřejněn pouze jeden report týkající se roční revize nonfarm payrolls, který – což není divu – skončil hůř, než se očekávalo. Dolar by ale ve skutečnosti klesl, i kdyby byl report lepší. Například v pondělí a úterý nepotřeboval k pokračujícímu poklesu žádné makroekonomické zázemí. Takže samozřejmě můžeme říct, že další slabý report o americkém trhu práce vyvolal další pokles dolaru. Nicméně dolar klesá každý den bez ohledu na tyto reporty a nedokáže ani korigovat. Report o nonfarm payrolls není upřesněním dříve zveřejněných reportů, pouze úpravou ročního čísla. Trh nejdřív zohlednil slabší měsíční reporty a pak i roční report, který v podstatě odráží stejné údaje.

Jediná otázka, kterou by si obchodníci teď měli klást, je, jak dlouho tento neúnavný růst ještě potrvá. Obchodování při růstu může vypadat snadně, jednoduše a pohodlně, ale jde jen o první pohled, protože obchodníci si pravděpodobně uvědomují, že euro roste téměř bezdůvodně. Tento pohyb by proto mohl kdykoli skončit. Nakupovat měnu, když nevíte, proč stoupá, není příjemný úkol. Nicméně, protože nevidíme žádné známky konce uptrendu, může cena pokračovat v růstu k cíli 1,1185 a 1,1234.

Ve středu byl vytvořen pouze jeden obchodní signál – během americké obchodní seance byla překonána úroveň 1,1137. Do konce dne euro vzrostlo o pouhých 15 pipů, ale volatilita je v současnosti nízká a pohyb jednostranný. Tento obchod by mohl být držen do čtvrtka s cílem 1,1185.

COT report:

Poslední COT report se datuje k 13. srpnu. Obrázek nahoře ukazuje, že čistá pozice nekomerčních obchodníků je dlouhodobě býčí a taková i zůstává. Pokus medvědů o přechod do zóny nadvlády skončil obrovským neúspěchem. Čistá pozice nekomerčních obchodníků (červená linie) v posledních měsících klesala, zatímco pozice komerčních obchodníků (modrá linie) stoupala. Momentálně jsou přibližně shodné, což ukazuje na nový pokus medvědů o převzetí kontroly.

Stále však nevidíme žádné fundamentální faktory, které by podporovaly růst eura, a technická analýza naznačuje, že cena je ve fázi konsolidace – jinými slovy v ploché fázi. V týdenním časovém rámci se pár od prosince 2022 zřetelně obchoduje mezi úrovněmi 1,0448 a 1,1274. Jinými slovy, přesunuli jsme se ze sedmiměsíčního pásma do osmnáctiměsíčního.

V tuto chvíli se červená a modrá linie mírně vzdalují, což naznačuje, že long pozice na jednotné měně rostou. Vzhledem k podmínkám plochého trhu ale tyto změny nemohou být základem pro dlouhodobé závěry. Během posledního sledovaného týdne klesl počet long pozic v nekomerční skupině o 3 600, zatímco počet short pozic vzrostl o 3 000. Čistá pozice se tedy snížila o 6 600. Podle COT reportů má euro stále potenciál klesat.

Analýza páru EUR/USD v grafu 1H

Pár EUR/USD v grafu 1H pokračuje ve stabilním a rozvážném růstovém pohybu. Nové americké inflační reporty poskytly trhu minulý týden další důvod k prodeji dolaru. Trh tento týden očekává holubičí rétoriku předsedy Federálního rezervního systému Jerome Powella a dál se chápe každé dostupné příležitosti k prodeji dolaru. V tuto chvíli máme k dispozici dvě stoupající trendové linie, z nichž každá podporuje euro. Obecně vzato, žádný z indikátorů v současnosti nenaznačuje konec uptrendu.

22. srpna zdůrazňujeme následující obchodní úrovně: 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1137, 1,1185, stejně jako linie Senkou Span B (1,0964) a Kijun-sen (1,1049). Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne pohybovat, což při určování obchodních signálů vezměte v úvahu. Nezapomeňte nastavit stop-loss na breakeven, i když se cena posune o 15 pipů v požadovaném směru. To vás ochrání před případnými ztrátami, pokud se signál ukáže jako falešný.

Na čtvrtek jsou naplánovány údaje o podnikatelské aktivitě v sektorech služeb a výroby za srpen pro Německo, Evropskou unii a USA. Ani si nejsme jisti, jestli je trh, který stále mačká tlačítko "koupit", potřebuje. Jako bonus zveřejní USA také zprávu o žádostech o podporu v nezaměstnanosti.

Vysvětlivky k ilustracím:

Úrovně supportu a rezistence: Tučné červené linie, v jejichž blízkosti může trend skončit.

Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Tyto linie indikátoru Ichimoku, přenesené z časového rámce 4H do grafu 1H, jsou silné.

Extrémní úrovně: Tenké červené linie, od kterých se cena předtím odrazila. Poskytují obchodní signály.

Žluté linie: Trendové linie, trendové kanály a další technické patterny.

Indikátor 1 v grafech COT: Velikost čisté pozice pro každou kategorii obchodníků.