FX.co ★ Přehled vývoje EUR/USD 19. srpna. Náhled na tento týden. Nuda a závěrečný bleskový útok eura

Měnový pár EUR/USD v pátek poklidně pokračoval ve svém vzestupném pohybu, který nebyl ani tentokrát založen na makroekonomických nebo fundamentálních faktorech. V pátek se v eurozóně neobjevily žádné významné zprávy ani události, přesto euro v noci, ráno, během dne i večer rostlo. Ve čtvrtek se ukazatel CCI dostal potřetí za sebou do překoupené zóny. Můžeme tedy předpokládat, že se pohyb páru směrem vzhůru blíží ke konci.

Je třeba poznamenat, že samotný vstup ukazatele CCI do překoupené nebo přeprodané zóny neznamená, že je příslušný pohyb u konce. V rámci rostoucího trendu by dlouhé pozice měly vycházet ze vstupů do přeprodané zóny. Překoupená zóna pouze potvrzuje sílu rostoucího trendu. Teoreticky tedy ani tři vstupy do překoupené zóny nemusí nutně znamenat, že růst eura brzy skončí. Na základě zkušeností však můžeme říci, že po třech vstupech do překoupené zóny obvykle dochází přinejmenším k výrazné korekci. Ukazatel CCI nyní může vytvořit medvědí divergenci a aktualizovat své poslední lokální maximum.

O očekávání poklesu eura jsme se zmínili, když se cena poprvé přiblížila k úrovni 1,1000. V té době se cena nacházela v sedmiměsíčním horizontálním kanálu 1,0600–1,1000. Nyní cena již několikrát prolomila horní hranici tohoto kanálu, ale charakter pohybu v denním a týdenním časovém rámci se výrazně nezměnil. Stále převažuje boční pohyb v rámci omezeného cenového rozpětí. Pokud tedy pokles nezačne na úrovni 1,1000, ale začne na 1,1050 nebo 1,1100, nebudeme příliš zklamaní.

Hlavním důvodem posledního poklesu amerického dolaru je samotný trh, který nadále vyčkává a věří ve snížení sazeb ze strany Federálního rezervního systému o 0,5 % v září. Připomeňme, že dříve se očekávalo, že ke snížení sazeb dojde v březnu a červnu. Celou tu dobu se jakýkoli pokles jakéhokoli ukazatele inflace v USA používá pouze k prodeji americké měny, i když samotné zprávy pokles dolaru nenaznačují.

V nadcházejícím týdnu bude v eurozóně jen velmi málo důležitých zpráv a událostí. Vyzdvihnout můžeme pouze konečný odhad inflace za červenec, který se pravděpodobně nebude lišit od toho předběžného, a indexy podnikatelské aktivity ve službách a ve zpracovatelském průmyslu za srpen. U všech těchto zpráv je velmi malá pravděpodobnost, že by mohly zvrátit trend nebo výrazně ovlivnit náladu na trhu. Zjistili jsme však, že se pár nachází v pozici, kdy se připravuje silný pohyb směrem dolů. V příštím týdnu se proto musíme připravit na růst nad úroveň 1,1047, po němž by mohl následovat pokles, který by euro mohl zavést minimálně k úrovni 1,0800.

Průměrná volatilita EUR/USD za posledních pět obchodních dní k 18. srpnu činí 62 pipsů, což je považováno za průněrnou hodnotu. Očekáváme, že se pár bude v pondělí pohybovat mezi úrovněmi 1,0966 a 1,1090. Horní kanál lineární regrese směřuje vzhůru, ale globální klesající trend zůstává nedotčen. Ukazatel CCI potřetí vstoupil do překoupené oblasti, což varuje nejen před možným otočením trendu směrem dolů, ale také před tím, že je současný růst zcela nelogický.

Nejbližší úrovně supportu:

• S1 – 1,0986
• S2 – 1,0925
• S3 – 1,0864

Nejbližší úrovně rezistence:

• R1 – 1,1047
• R2 – 1,1108
• R3 – 1,1169

Doporučujeme podívat se na další články autora:

Přehled páru GBP/USD na 19. srpna. Prázdný kalendář a vertikální růst libry.

Doporučení k obchodování:

Pár EUR/USD si udržuje globální klesající trend, ale ve 4hodinovém časovém rámci se díky další várce ekonomických zpráv z USA obnovil pohyb směrem vzhůru. V předchozích přehledech jsme zmínili, že ve střednědobém horizontu očekáváme od eura pouze pokles. Domníváme se, že euro nemůže v prostředí uvolněné měnové politiky Evropské centrální banky nastartovat nový globální trend, takže pár bude pravděpodobně nějakou dobu kolísat mezi 1,0600 a 1,1000. V současné době je však bláhové popírat, že se cena pohybuje směrem vzhůru, a zatím nic nenasvědčuje konci tohoto pohybu. Trh nadále využívá jakoukoli příležitost k nákupům, ale technický obrázek varuje před vysokou pravděpodobností ukončení lokálního vzestupného trendu.

Vysvětlení k ilustracím:

Lineární regresní kanály: pomáhají určit aktuální trend. Pokud oba směřují stejným směrem, znamená to, že trend je silný.

Linie klouzavého průměru (nastavení 20,0, vyhlazená): určuje krátkodobý trend a směr, kterým by se mělo obchodovat.

Úrovně Murray: cílové úrovně pro pohyby a korekce.

Úrovně volatility (červené čáry): pravděpodobný cenový kanál, ve kterém pár stráví následujících 24 hodin, na základě aktuálních ukazatelů volatility.

Ukazatel CCI: vstup do přeprodané oblasti (pod 250) nebo překoupené oblasti (nad +250) znamená, že se blíží obrat trendu.