FX.co ★ Prognóza vývoje měnového páru EUR/USD na 13. srpna

V pondělí se měnovému páru EUR/USD podařilo konsolidovat nad zónou rezistence 1,0917–1,0929. Již dříve jsem zmínil, že tato zóna není v současné době nijak zvlášť silná a neměli bychom v jejím okolí očekávat silné obchodní signály. Konsolidaci nad touto zónou nepovažuji za signál k opětovnému růstu směrem ke korekční úrovni 0,0 % na 1,1008. Zprávy jsou i nadále slabé, takže také aktivita obchodníků dnes může být nízká.

Vlnová struktura se mírně zkomplikovala, ale celkově nevyvolává žádné výrazné obavy. Poslední dokončená klesající vlna neprolomila minimum předchozí vlny, zatímco poslední vzestupná vlna prolomila vrchol z 16. července. Býčí trend je tedy stále neporušený. Aby byl býčí trend zrušen, musí nyní medvědi prolomit minimum poslední klesající vlny, které se nachází kolem úrovně 1,0778. Ještě lepší by bylo konsolidovat pod důležitou zónou 1,0781–1,0799, která slouží jako nejsilnější support.

Pondělní zprávy neměly na počínání obchodníků žádný vliv. Během dne se neobjevily žádné důležité zprávy ani události. Nejrozumnějším postupem je tak nyní vyčkat na první významné zprávy tohoto týdne. Na ty si však budeme muset počkat minimálně do zítřka. Dnes Evropská unie a Spojené státy zveřejní několik zajímavých ukazatelů včetně amerického indexu cen výrobců. Tento ukazatel je jedním z těch, které přímo ovlivňují inflaci a jádrovou inflaci. Trh očekává další zpomalení inflace, což by podpořilo jeho očekávání, že Federální rezervní systém v září sníží sazby o 0,50 %. Pokud dnešní index cen výrobců a zítřejší index spotřebitelských cen dopadnou pod očekávání, býčí obchodníci by mohli být aktivnější a pár EUR/USD by mohl zamířit k úrovni 1,1008. Situace by se však také mohla obrátit ve prospěch amerického dolaru, pokud nedojde ke zpomalení inflace.

Ve 4hodinovém grafu se pár odrazil od korekční úrovně 23,6 % na 1,0977 a obrátil se ve prospěch amerického dolaru. Pokles kotací tak může pokračovat směrem k Fibonacciho úrovni 38,2 % na 1,0876. Konsolidace páru nad úrovní 1,0977 zvýší pravděpodobnost dalšího růstu směrem k další korekční úrovni 0,0 % – 1,1139. U žádného z ukazatelů dnes nepozorujeme hrozící divergenci.

Zpráva o závazcích obchodníků (Commitments of Traders, COT):

Během posledního sledovaného týdne spekulanti otevřeli 2 793 dlouhých (long) pozic a uzavřeli 12 988 krátkých (short) pozic. Sentiment skupiny "nekomerčních" obchodníků se před několika měsíci změnil na medvědí, v současné době však opět získali převahu býci. Celkový počet dlouhých (long) pozic držených spekulanty nyní činí 186 000, zatímco krátkých (short) pozic je 152 000.

Stále se domnívám, že se situace bude i nadále měnit ve prospěch medvědů. Dlouhodobě nevidím důvody k nákupu eura, protože ECB začala uvolňovat svou měnovou politiku, což sníží výnosy z bankovních vkladů a státních dluhopisů. Ve Spojených státech zůstanou tyto výnosy vysoké přinejmenším do září, což činí dolar pro investory atraktivnějším. Potenciál výrazného poklesu eura zůstává vysoký. Neměli bychom však zapomínat na technickou analýzu, která v současné době nedává jasný signál pro výrazný pokles eura, a také na zpravodajské pozadí, které dolaru pravidelně vytváří překážky.

Kalendář zpráv pro USA a eurozónu:

• Eurozóna – Index ekonomického sentimentu ZEW (09:00 UTC)
• Německo – Index ekonomického sentimentu ZEW (09:00 UTC)
• USA – Index cen výrobců (12:30 UTC)

Dne 13. srpna obsahuje ekonomický kalendář několik středně významných položek. Očekává se, že dnes bude mít zpravodajské pozadí na náladu obchodníků slabý dopad.

Prognóza vývoje EUR/USD a doporučení k obchodování:

V hodinovém grafu je možný prodej (sell) páru s cílem na 1,0879, pokud dojde ke konsolidaci pod zónu supportu 1,0917–1,0929. Nákupy (buy) budou možné po konsolidaci nad zónou supportu 1,0917–1,0929 v hodinovém grafu s cílem na 1,1008. V obou případech však nečekejte silný růst ani pokles. Cílů s největší pravděpodobností nebude dosaženo.

Fibonacciho úrovně jsou v hodinovém grafu vytyčeny v oblasti 1,0668–1,1008 a ve 4hodinovém grafu v oblasti 1,0450–1,1139.