FX.co ★ Doporučení pro obchodování a analýza EUR/USD na 7. srpna; euro se chystá klesat

Analýza EUR/USD v 5M grafu

V úterý měnový pár EUR/USD pokračoval v poměrně výrazném poklesu, ačkoli k tomu neměl žádné pádné důvody. Volatilita sice klesla na zhruba 60 pipsů, ale i 60 pipsů je na téměř prázdný den docela dobrých. Z makroekonomických událostí můžeme zmínit pouze zprávu o maloobchodních tržbách v Evropské unii, které v červenci klesly o 0,3 % oproti prognózám -0,1 %. Dá se tedy říci, že tato zpráva způsobila euru problémy.

V předchozích článcích jsme se zmiňovali o tom, že nerozumíme celé té páteční a pondělní panice na trhu. Zpráva Nonfarm Payrolls sice odhalila další slabý údaj, ale žádné "známky" recese v americké ekonomice neexistují. Míra nezaměstnanosti vzrostla na 4,3 %, ale není to přesně to, čeho chtěl Federální rezervní systém dosáhnout? Upřímně řečeno, trh reaguje tak, jako by nárůst nezaměstnanosti, ochlazení trhu práce a zpomalení podnikatelské aktivity nebyly samozřejmé věci, když centrální banka dlouhodobě dodržuje tvrdou jestřábí politiku. Mezitím trh nijak zvlášť nezajímá snížení sazeb ze strany Evropské centrální banky.

Navzdory silnému poklesu poptávky po dolaru zůstává pár EUR/USD v sedmiměsíčním horizontálním kanálu mezi úrovněmi 1,0600 a 1,1000. Vzhledem k tomu, že se cena odrazila od horní hranice tohoto rozpětí, můžeme nyní očekávat její pokles ke spodní hranici.

Všechny obchodní signály se v úterý vytvořily kolem úrovně 1,0935. Nejprve ji cena překonala a poté se od ní dvakrát odrazila zespodu. Obchodníci mohli realizovat první signál, protože druhý jej duplikoval, a třetí se vytvořil příliš pozdě. Bohužel se ceně nepodařilo klesnout ke kritické hranici, ale pár dnes může pokračovat v poklesu.

Zpráva COT:

Poslední zpráva COT je z 30. července. Z výše uvedeného obrázku je patrné, že čistá pozice nekomerčních obchodníků je dlouhodobě býčí a zůstává taková i v současné době. Pokus medvědů o přesun do jejich dominantní zóny se nezdařil. Čistá pozice nekomerčních obchodníků (červená linie) v posledních měsících klesala, zatímco čistá pozice komerčních obchodníků (modrá linie) rostla. V současné době jsou zhruba vyrovnané, což naznačuje nový pokus medvědů o opětovné převzetí vedení.

Stále také nevidíme žádné fundamentální faktory, které by euru umožňovaly získat výraznou dynamiku, a technická analýza nám říká, že se cena nachází v pásmu konsolidace – jinými slovy, ve flat rozpětí. Celkový klesající trend eura nadále trvá, ale trh se rozhodl dát si na půl roku pauzu.

V současné době se červená a modrá linie od sebe mírně vzdalují, což naznačuje, že dlouhé (long) pozice na jednotné evropské měně přibývají. Vzhledem k podmínkám flatu však takové změny nemohou být základem pro dlouhodobé závěry. Během posledního sledovaného týdne se počet dlouhých (long) pozic v rámci skupiny nekomerčních obchodníků snížil o 5 900, zatímco počet krátkých (short) pozic se zvýšil o 12 100. V souladu s tím se čistá pozice snížila o 18 000. Podle zpráv COT má euro stále potenciál k poklesu.

Analýza EUR/USD v 1H grafu

V hodinovém časovém rámci EUR/USD opět vykázal prudký a silný růst, který však z našeho pohledu euru nenabízí "skvělé vyhlídky". V pátek a v pondělí se na trzích objevila panika, přesto euro zůstává ve stejném horizontálním kanálu 1,0600–1,1000, jako tomu bylo v posledních sedmi měsících. Domníváme se, že existuje vysoká pravděpodobnost odrazu od úrovně 1,1000 s dalším poklesem až k 1,0600. Jak se ukázalo v úterý, Fed nesdílí paniku trhu a neplánuje uspořádat mimořádné zasedání za účelem snížení klíčové sazby.

Dne 7. srpna upozorňujeme na následující úrovně pro obchodování: 1,0530, 1,0581, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, jakož i linie Senkou Span B (1,0851) a Kijun-sen (1,0894). Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne pohybovat, a proto je třeba na to brát ohled při identifikaci obchodních signálů. Nezapomeňte si nastavit stop loss na úroveň break even v případě, že by se cena posunula zamýšleným směrem o 15 pipsů. To vás ochrání před případnými ztrátami, pokud se signál ukáže jako falešný.

Na středu nejsou ve Spojených státech ani v Evropské unii naplánovány žádné zajímavé události. Zdá se, že trh se po pátečních a pondělních událostech uklidnil, takže volatilita může být nyní nižší. Domníváme se, že euro by si mělo udržet svůj pokles, ale cena musí alespoň konsolidovat pod linií Kijun-sen. Nové vyhlídky na růst se otevřou až nad úrovní 10.

Vysvětlení k ilustracím:

Úrovně supportu a rezistence: tlusté červené čáry, v jejichž blízkosti může trend skončit.

Linie Kijun-sen a Senkou Span B: linie indikátoru Ichimoku přenesené ze 4hodinového časového rámce do hodinového grafu, jedná se o silné linie.

Extrémní úrovně: tenké červené linie, od kterých se cena dříve odrazila; poskytují obchodní signály.

Žluté čáry: trendové linie, trendové kanály a další technické formace.

Indikátor 1 v grafech COT: čistá velikost pozice pro každou kategorii obchodníků.