FX.co ★ Obchodní doporučení a analýza pro pár EUR/USD na 6. srpna: trhy panikaří, euro vystoupalo na úroveň 1,10

Analýza páru EUR/USD v grafu 5M

Pár EUR/USD v pondělí vykázal poměrně vysokou volatilitu a udržel si růst, který začal v pátek. Na první pohled nebylo jasné, co je příčinou nové býčí dynamiky. Ani na druhý pohled to stále nebylo úplně jasné. O něco později ale bylo evidentní, že pondělí bylo "černé" pro mnoho trhů. Trh s kryptoměnami, americký akciový trh a mnoho akciových trhů po celém světě zavřely s rekordními "ztrátami". Zvýšená volatilita na měnovém trhu tedy pramení ze stejných událostí.

Tyto události jsou vcelku prosté, ale ne zřejmé. O víkendu se objevily zvěsti, že Federální rezervní systém by mohl v září snížit klíčovou sazbu o 0,5 % a do konce roku realizovat 2 nebo 3 podobně "extrémní" uvolnění. Mnoho expertů začalo na každém rohu hlásat, že americká ekonomika se recesi nevyhne a Fed by měl situaci urychleně zachránit. Těžko říct, nakolik tyto informace odpovídají reálnému stavu věcí. Na trhu se ale začaly objevovat i zvěsti o mimořádném zasedání Fedu, které se má konat do září a na kterém se má rozhodnout o uvolnění měnové politiky.

Pokud budou tyto zvěsti na trhu stále kolovat, může americký dolar dál klesat volným pádem. Připusťme, že kdyby páteční zprávy nebyly opět katastrofické, k současnému růstu páru by nedošlo. Na trzích by nevznikla panika. Technická analýza je tedy irelevantní. V pondělí se vytvořily čtyři obchodní signály, přičemž dva se vzájemně dublovaly. Jen druhý a čtvrtý byly ziskové, ale tento zisk byl vzhledem k dobré volatilitě slušný.

COT report:

Poslední COT report je z 30. července. Z obrázku nahoře vyplývá, že čistá pozice nekomerčních obchodníků je dlouhodobě býčí a zůstává taková i v současnosti. Pokus medvědů o přesun do oblasti nadvlády skončil tvrdým neúspěchem. Čistá pozice nekomerčních obchodníků (červená linie) v posledních měsících klesala, zatímco čistá pozice komerčních obchodníků (modrá linie) stoupala. V tuto chvíli jsou zhruba vyrovnané, což ukazuje na novou snahu medvědů o opětovné převzetí vedení.

Stále také nevidíme žádné fundamentální faktory, které by euru umožňovaly nabrat výraznou dynamiku, a technická analýza nám říká, že cena je v pásmu konsolidace – jinými slovy, ve flat pásmu. Celkový klesající trend eura přetrvává, ale trh se rozhodl pro půlroční přestávku.

Červená a modrá linie se od sebe v tuto chvíli mírně vzdalují, což naznačuje, že long pozice na jednotné měně rostou. Vzhledem k podmínkám flat trhu ale z takových změn nelze vyvozovat dlouhodobé závěry. Během posledního sledovaného týdne klesl počet long pozic v nekomerční skupině o 5 900, zatímco počet short pozic vzrostl o 12 100. V souladu s tím se čistá pozice snížila o 18 000. Podle COT reportů má euro stále potenciál klesat.

Analýza páru EUR/USD v grafu 1H

Pár EUR/USD vykázal v časovém rámci 1H opět prudký a silný růst, který ale podle nás nenabízí euru "skvělé vyhlídky". V pátek a v pondělí převládala na trzích panika, ale euro přesto zůstává ve stejném horizontálním kanálu 1,0600–1,1000, stejně jako v posledních sedmi měsících. Máme za to, že nový odraz od úrovně 1,1000 je vysoce pravděpodobný, pokud Federální rezervní systém tento týden neuspořádá mimořádné zasedání.

6. srpna upozorňujeme na následující obchodní úrovně: 1,0530, 1,0581, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, stejně jako linie Senkou Span B (1,0851) a Kijun-sen (1,0894). Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne pohybovat, což je třeba zohlednit při rozpoznávání obchodních signálů. Nezapomeňte nastavit stop-loss na breakeven, pokud se cena posune zamýšleným směrem o 15 pipů. To vás ochrání před případnými ztrátami, pokud se signál ukáže jako falešný.

Jedinou relativně důležitou úterní událostí bude zpráva o maloobchodních tržbách v eurozóně. Koho teď ale zajímá? Trh bude zítra hledat nové signály o možném mimořádném uvolnění politiky Fedu a pozorně sledovat ostatní trhy. Stav paniky může přetrvávat a panika vždy přináší chaotické pohyby.

Vysvětlivky k ilustracím:

Úrovně supportu a rezistence: Tučné červené linie, v jejichž blízkosti může trend skončit.

Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Tyto linie indikátoru Ichimoku, přenesené z časového rámce 4H do grafu 1H, jsou silné.

Extrémní úrovně: Tenké červené linie, od kterých se cena předtím odrazila. Poskytují obchodní signály.

Žluté linie: Trendové linie, trendové kanály a další technické patterny.

Indikátor 1 v grafech COT: Velikost čisté pozice pro každou kategorii obchodníků.