FX.co ★ GBP/USD: Analýza na 2. srpna: libra pokračuje v předvídatelném poklesu.

Pár GBP/USD se ve čtvrtek v hodinovém grafu konsolidoval pod zónou supportu 1,2788–1,2801 a pak pod korekční úrovní 76,4 % (1,2752). Může tak pokračovat v poklesu k dalším úrovním 1,2705 a 1,2665. Nakrátko byl prolomen klesající trendový kanál, který ale zůstává aktivní pod vlivem prvního snížení úrokových sazeb Bank of England po dlouhé době. O nákupech a růstu libry v nadcházejících dnech neuvažuji.

Vlnový pattern se trochu změnil. Poslední dokončená klesající vlna (která se začala tvořit 12. června) dokázala prorazit minimum předchozí klesající vlny a poslední rostoucí vlna dokázala prorazit vrchol předchozí rostoucí vlny. Aktuálně tedy máme co do činění s "býčím" trendem. Růst libry může pokračovat, ale teď obchodníci vytvářejí korekční klesající vlnu. Z pohledu vln zatím nejde o změnu trendu na "medvědí". Jestli mají medvědi dost sil na dosažení této úrovně, se teprve uvidí, ale teď s jistotou směřují ke svému cíli.

Pro libru se čtvrteční zprávy omezily na jedinou událost. Bank of England předvídatelně snížila sazbu o 25 bodů, což vyvolalo aktivitu medvědů. Nečekejte ale, že snižování bude rychlé. Podle prognóz Bank of England může inflace ve Spojeném království ve druhé polovině roku zrychlit na 2,7 %. Pokud sám regulátor očekává růst inflace, je nepravděpodobné, že by sazbu snižoval rychle. Včerejší uvolnění měnové politiky projevilo jeho úmysly a bylo reakcí na fakt, že index spotřebitelských cen je dva měsíce na cílové úrovni. Regulátor neměl jinou možnost než snížit sazbu, protože jeho vedení opakovaně prohlašovalo, že začne s uvolňováním, jakmile se potvrdí domněnka o dosažení inflačního cíle. Cíl byl splněn.

Pár se v grafu 4H odrazil od úrovně 1,3044 a vytvořil "medvědí" divergenci na indikátoru RSI, který předtím vstoupil do překoupené zóny. Ve větším grafu bylo získáno několik signálů k prodeji. Proces poklesu teď může pokračovat ke korekční úrovni 61,8 % (1,2745). Po konsolidaci pod korekční úrovní 61,8% (1,2745) může pokračovat pokles k úrovni 1,2620.

COT report:

Býčí sentiment v "nekomerční" kategorii obchodníků v posledním sledovaném týdnu ještě víc zesílil. Počet long pozic v rukou spekulantů vzrostl o 5 202 a počet short pozic klesl o 4 079. Býci mají stále silnou převahu. Rozdíl mezi počtem long a short pozic je už 142 000 – 188 000 oproti 46 000.

Libra má stále vyhlídky na pokles, ale COT reporty pořád ukazují opak. Počet long pozic vzrostl za poslední 3 měsíce z 98 000 na 188 000 a počet short pozic klesl z 54 000 na 46 000. Profesionální hráči se postupem času začnou zbavovat long pozic nebo opět navyšovat short pozice, protože všechny možné faktory pro nákup britské libry už byly zpracovány. Nemělo by se ale zapomínat, že je to jen hypotéza. Technická analýza naznačuje pro blízkou budoucnost velmi pravděpodobný pokles, což ale neznamená, že tento pokles potrvá několik měsíců nebo půl roku.

Kalendář zpráv pro USA a Velkou Británii

• USA – změny zaměstnanosti mimo zemědělství (12:30 UTC).
• USA – míra nezaměstnanosti (12:30 UTC).
• USA – změny průměrných výdělků (12:30 UTC).

Kalendář ekonomických událostí obsahuje v pátek několik důležitých položek. Vliv informačního pozadí na tržní sentiment dnes může být opět silný.

Prognóza pro pár GBP/USD a obchodní doporučení:

Prodej libry byl možný při odrazu od úrovně 1,3044 v grafu 4H s cílovou zónou 1,2788–1,2801. Usazení kotací pod touto zónou umožnilo držet prodej s cílovými úrovněmi 1,2752 a 1,2705. Tyto cíle byly také dosaženy. Prodej lze dnes držet s cílovými úrovněmi 1,2665 a 1,2620. Nevidím důvod, proč dnes uvažovat o nákupech, pokud zprávy z USA nebudoou výrazně slabší, než obchodníci předpokládali.

Fibonacciho mřížky jsou nastaveny od 1,2892–1,2298 v grafu 1H a od 1,4248–1,0404 v grafu 4H.