FX.co ★ Analýza páru EUR/USD ze dne 19. června. Euro si dělá během de Guindosových prohlášení přestávku

Čtyřhodinová vlnová analýza měnového páru EUR/USD zůstává beze změny. Aktuálně pozorujeme formování předpokládané vlny 3 v rámci vlny 3 nebo C klesajícího trendového segmentu. Pokud tomu tak skutečně je, pokles kotací bude ještě nějakou dobu pokračovat, jelikož první vlna tohoto segmentu skončila poblíž hranice 1,0450. Třetí vlna tohoto trendového segmentu by tedy měla skončit níže, i když nebude mít impulsní podobu.

Značka 1,0450 je cílem pouze pro třetí vlnu. Pokud současný klesající trendový segment nabude impulsní podoby, můžeme očekávat celkem pět vln a euro by mohlo klesnout pod hranici 1,0000. Nepochybně není snadné očekávat takový vývoj událostí právě nyní, ale v posledních letech se na měnovém trhu odehrálo mnoho překvapení.

Alternativním scénářem, který nyní vidím, je přeměna vlny 3 nebo C na korekční formaci s pěti vlnami typu a-b-c-d-e. I v tomto případě by se minimum vlny 3 nebo C mělo nacházet pod minimem vlny 1 nebo A. Pokud tedy nyní začala tvorba vlny e v rámci vlny 3 nebo C, a nikoliv vlny 3 v rámci vlny 3 nebo C, pokles nástroje by měl pokračovat.

De Guindos vyzývá trhy, aby se závěry nepospíchaly.

Kurz EUR/USD v době psaní přehledu ve středu vzrostl o 5 bazických bodů a v úterý přidal 10 bodů. Aktivita na trhu je tedy opět velmi nízká, což naznačuje také amplituda pohybů, která dnes činí pouhých 15 bodů. Na základě výhradně těchto údajů bychom tento týden neměli očekávat výrazné pohyby. Zpravodajské pozadí je jak v USA, tak v EU poměrně slabé a na trh přicházejí pouze sekundární údaje, které by mohly vyvolat reakce v rozsahu 20–30 bodů, ale ne více.

Poptávka po euru se postupně zvyšuje. Takový pohyb však nijak neohrožuje celistvost současného počtu vln, protože nárůst je velmi slabý. Euro roste, protože včera americký viceprezident Luis de Guindos vyzval trhy, aby nepospíchaly a nepočítaly se snížením sazeb v září jako s hotovou věcí. Tvůrci politiky centrální banky opakovaně varují trh před přílišnými očekáváními. Připomeňme, že první půlrok členové FOMC neustále hovořili o tom, že sazba Fedu začne klesat, až bude existovat důvěra v dosažení inflačního cíle. Nyní de Guindos a další tvůrci politiky ECB říkají, že další snižování sazeb bude záviset na udržení klesající trajektorie inflace a tempa jejího zpomalování. Pravděpodobnost druhého kola uvolňování sazeb v září je proto v současné době 50 %.

Obecné závěry

Na základě analýzy provedené na měnovém páru EUR/USD pokračuje formování medvědí vlny. V blízké budoucnosti očekávám pokračování klesající vlny 3 nebo C s výrazným poklesem nástroje. Nadále zvažuji pouze prodej s cíli kolem vypočtené hodnoty 1,0462. Interní vlnový počet vlny 3 nebo C může mít korekční podobu pěti vln, ale i v takovém případě by měly kotace klesnout do oblasti 1,4.

Ve větším vlnovém měřítku je zřejmé, že předpokládaná vlna 2 neboli B, která dosáhla více než 76,4% Fibonacciho retracementu délky první vlny, mohla být dokončena. Pokud tomu tak skutečně je, scénář s vytvořením vlny 3 neboli C a poklesem nástroje pod 1,4 se nadále rozvíjí.

Klíčové zásady mé analýzy:

1. Vlnová struktura by měla být jednoduchá a srozumitelná. Se složitými strukturami se obtížně oraczhe a často přinášejí změny.
2. Pokud si nejste jisti tím, co se na trhu děje, je lepší do něj nevstupovat.
3. Nikdy si nemůžete být 100% jistí směrem pohybu. Nezapomínejte na ochranné příkazy stop loss.
4. Vlnovou analýzu je možné kombinovat s dalšími typy analýz a obchodních strategií.