FX.co ★ EUR/USD. 19. června. Býčí korekce možná skončila.

Pár EUR/USD v úterý vystoupal ke korekční úrovni 50,0 % (1,0760), odrazil se od ní a obrátil se ve prospěch amerického dolaru. Začal tedy pokles, jehož prvním cílem je Fibonacciho úroveň 1,0722. Odraz od ní prospěje euru a podpoří nový růst k úrovni 1,0760, zatímco konsolidace pod ní umožní nový "medvědí" trend k úrovni 1,0676.

Situace na vlnách zůstává přehledná. Nová sestupná vlna už prolomila minimum předchozí vlny z 11. června, zatímco poslední dokončená vzestupná vlna nedokázala prolomit vrchol předchozí vlny. "Medvědí" trend se tedy dál rozvíjí. Zpravodajské pozadí by v blízké době medvědům mělo umožnit další útoky. První známkou konce "medvědího" trendu bude průraz maxima poslední vzestupné vlny z 12. června. Je ale nepravděpodobné, že by býci měli dost sil na to, aby v nadcházejících dnech vytlačili pár až na hladinu 1,0850.

Úterní informační pozadí nemělo na obchodníky silný vliv. Zpráva o inflaci zůstala bez povšimnutí, protože obchodníci byli připraveni na meziroční hodnotu 2,6 %. Zpráva o maloobchodních tržbách v USA byla slabší, než se očekávalo (+0,1 % m/m oproti +0,2 %), což během dne aktivizovalo dolarové medvědy. Další zpráva z USA, zveřejněná o 45 minut později, nicméně jejich nadšení mírně zmírnila. Průmyslová výroba vzrostla v květnu o 0,9 %, ačkoli obchodníci očekávali pouze 0,3% nárůst. Hladina 1,0760 tak byla přesně proražena a pár se od ní odrazil. Tento grafický signál ukazuje na potenciální pokles eura. Tento týden bude zveřejněno několik dalších zpráv v USA a EU. Pozornost doporučuji věnovat konkrétně pátečním indexům podnikatelské aktivity ve zpracovatelském průmyslu a ve službách.

Pár se v grafu 4H obrátil ve prospěch eura poté, co se na indikátoru RSI vytvořila "býčí" divergence. Kotace zavřely nad Fibonacciho úrovní 61,8 % (1,0714), ale v delší růst eura nevěřím. Cena v grafu 4H před týdnem zavřela pod trendovou linií, což sentiment obchodníků změnilo v "medvědí". Očekávám tedy mírnou korekci, po které se obnoví pokles k Fibonacciho úrovni 76,4% (1,0613).

COT report:

Spekulanti zavřeli během posledního sledovaného týdne 1 260 long kontraktů a otevřeli 22 966 short kontraktů. Sentiment v "nekomerční" skupině se před několika týdny změnil v "medvědí" a prodejci teď navyšují pozice. Celkový počet long kontraktů v rukou spekulantů teď dosahuje 187 000, zatímco počet short kontraktů dosahuje 144 000. Rozdíl se zmenšuje.

Situace se bude i nadále měnit ve prospěch medvědů. Nevidím žádný dlouhodobý důvod k nákupu eura, protože ECB začala uvolňovat měnovou politiku, což sníží výnosy z bankovních vkladů a státních dluhopisů. Ve Spojených státech zůstanou oproti tomu vysoké ještě minimálně několik měsíců, takže dolar bude pro investory atraktivnější. I podle COT reportu to vypadá, že potenciál eura klesat je značný. Pokud je sentiment velkých hráčů pořád "býčí" a euro klesá, kde euro bude, až se sentiment změní v "medvědí"?

Kalendář zpráv pro USA a eurozónu:

19. června: Kalendář ekonomických událostí obsahuje několik zajímavých položek. Informační pozadí dnes neovlivní sentiment obchodníků.

Prognóza pro pár EUR/USD a obchodní doporučení:

Prodej páru byl v hodinovém grafu možný při odrazu od hladiny 1,0760 s cíli 1,0676 a 1,0602. Tyto obchody lze stále držet. Nákup eura je dnes v hodinovém grafu možný po odrazu od hladiny 1,0722 s cíli 1,0760 a 1,0785 při současném zavírání obchodů.

Fibonacciho mřížka je postavena mezi úrovněmi 1,0602 a 1,0917 v hodinovém grafu a mezi úrovněmi 1,0450 a 1,1139 v hodinovém grafu.