logo

FX.co ★ EUR/USD. 14. června. Medvědi na prahu vývoje nového trendu

EUR/USD. 14. června. Medvědi na prahu vývoje nového trendu

Ve čtvrtek pár EUR/USD pokračoval v poklesu a konsolidoval pod zónou supportu 1,0785–1,0797 a následně pod korekční úrovní 38,2 % (1,0748). Pokles tedy může pokračovat směrem k další Fibonacciho úrovni 23,6 % na 1,0692. Konsolidace nad úrovní 1,0748 by mohla vést k mírnému růstu eura směrem k zóně 1,0785–1,0797.

EUR/USD. 14. června. Medvědi na prahu vývoje nového trendu

Vlnová struktura je i nadále jasná. Poslední dokončená klesající vlna prolomila minimum předchozí vlny z 30. května, zatímco poslední vzestupná vlna nedokázala prolomit vrchol předchozí vlny. Medvědí trend tedy pokračuje a stále se formuje. Informační pozadí by v blízké budoucnosti nemělo medvědům bránit v pokračování jejich útoku. První známkou ukončení medvědího trendu by byla absence prolomení pod minimum vlny z 11. června. V takovém případě můžeme očekávat novou vzestupnou vlnu směrem k úrovni 1,0837.

Čtvrteční informační pozadí bylo smíšené. Dopolední zpráva o průmyslové výrobě v eurozóně byla slabá. V dubnu se objem výroby meziměsíčně snížil o 0,1 % a meziročně o 3 %. Obchodníci očekávali mnohem pozitivnější hodnoty a téměř hned ráno začaly výprodeje eura. Ve druhé polovině dne byl zveřejněn americký index cen výrobců, který v květnu vykázal pokles o 0,2 %, což dočasně ohromilo dolarové býky. Pokud inflace bude klesat rychleji, než se očekávalo, Federální rezervní systém by mohl rychleji přistoupit k uvolnění měnové politiky. Poslední zasedání Fedu (konané ve středu) však naznačilo, že snížení sazeb není na pořadu dne a k diskusi o uvolnění měnové politiky je třeba snížit inflaci. Dolar tak pokračoval v logickém růstu, později podpořen grafickým signálem uzavření pod zónou 1,0785–1,0797.

EUR/USD. 14. června. Medvědi na prahu vývoje nového trendu

Ve 4hodinovém grafu se pár obrátil ve prospěch amerického dolaru poté, co se vytvořila medvědí divergence s ukazatelem CCI. Tato divergence však nezpůsobila růst dolaru; místo toho Fed potvrdil očekávané výsledky a snížil pravděpodobnost snížení sazeb v roce 2024. Pokles kotací může pokračovat směrem k Fibonacciho úrovni 61,8 % na 1,0714. Odraz od této úrovně bude působit ve prospěch eura a menšího růstu, ale po konsolidaci pod vzestupnou trendovou linií očekávám mnohem výraznější pokles.

Zpráva o závazcích obchodníků (Commitments of Traders; COT):

EUR/USD. 14. června. Medvědi na prahu vývoje nového trendu

Během minulého sledovaného týdne spekulanti otevřeli 4 301 dlouhých (long) kontraktů a uzavřeli 5 997 krátkých (short) kontraktů. Nálada skupiny "nekomerčních obchodníků" se před několika týdny změnila na medvědí, ale nyní mají opět převahu býci a stále ji stupňují. Celkový počet dlouhých (long) kontraktů, které drží spekulanti, nyní činí 189 000, zatímco krátkých (short) kontraktů je 121 000. Rozdíl se opět prohlubuje ve prospěch býků.

Situace se však bude i nadále měnit ve prospěch medvědů. Dlouhodobě nevidím důvod k nákupu eura, protože ECB začala uvolňovat měnovou politiku, což sníží výnosy bankovních vkladů a státních dluhopisů. V USA zůstanou sazby vysoké ještě nejméně několik měsíců, což povede alespoň k tomu, že dolar bude pro investory atraktivnější.

Kalendář zpráv pro USA a eurozónu:

  • USA: Index spotřebitelského sentimentu Michiganské univerzity (14:00 UTC)

  • EU: Projev prezidentky ECB Christine Lagarde (17:30 UTC)

Dne 14. června obsahuje kalendář ekonomických událostí dvě položky, z nichž vyčnívá projev Christine Lagarde. Dopad informačního pozadí na náladu obchodníků by dnes mohl být mírný.

Prognóza pro EUR/USD a tipy na obchodování:

Pár včera bylo možné prodávat po uzavření pod zónou supportu 1,0785–1,0797 s cíli na 1,0748 a 1,0692. Prvního cíle bylo dosaženo a obchody je možné ponechat otevřené za účelem dosažení druhého cíle. Nákupy eura jsou možné při odrazu od hladiny 1,0722 (poslední cenové minimum) v hodinovém grafu s cílem na 1,0785.

Upozornění: Tyto informace jsou poskytovány maloobchodním a profesionálním klientům v rámci marketingové komunikace. Neobsahují a neměly by být chápány jako investiční poradenství nebo investiční doporučení, ani nabídku či výzvu k zapojení se do jakékoli transakce nebo strategie s finančními nástroji. Minulá výkonnost není zárukou ani předpovědí budoucí výkonnosti.
Přejít na seznam článků Přejít na články tohoto autora Otevřít si obchodní účet