FX.co ★ Analýza páru EUR/USD ze dne 31. května. Inflace v EU podporuje euro.

Vlnový pattern v grafu 4H pro měnový pár EUR/USD zůstává beze změny. V současnosti pozorujeme konstrukci navrhované vlny 3 v 3 neboli C klesajícího trendu. Pokud to tak opravdu je, budou kotce dál značnou dobu klesat, protože první vlna tohoto segmentu skončila kolem úrovně 1,0450. Třetí vlna tohoto trendového segmentu by tedy měla skončit pod touto úrovní.

Cílem třetí vlny je úroveň 1,0450. Pokud bude současný klesající trendový segment impulzivní, mohli bychom se dočkat pěti vln a euro by se mohlo propadnout pod úroveň 1,0000. Očekávat takový vývoj je samozřejmě těžké, ale měnový trh měl v posledních letech mnoho překvapení. Možné je tedy cokoli.

Mohl by se vlnový pattern změnit? V posledních týdnech pár jen stoupal, ale dva neúspěšné pokusy o prolomení úrovně 1,0880, která odpovídá Fibonacciho hladině 61,8 %, by mohly být výchozím bodem pro tvorbu vlny 3 v 3 neboli C, na kterou moji čtenáři netrpělivě čekají.

Hranice 1,0880 by mohla dolar zachránit už potřetí.

Kurz páru EUR/USD se v pátek zvýšil o 40 bazických bodů. Zpravodajské pozadí bylo pro americký dolar nepříznivé už druhý den po sobě. Poptávka po měně EU v důsledku toho vzrostla a pár se v pátek večer znovu pohyboval kolem hranice 1,0880. Třetí neúspěšný pokus o její prolomení v řadě opět ukazuje na připravenost trhu vytvořit klesající vlnu. Jak jsme ale tento týden pozorovali, prodejci nedokázali klesnout ani pod úroveň 1,0786, která odpovídá Fibonacciho hladině 76,4 % a byla prakticky první překážkou na cestě páru směrem dolů. Zpravodajské pozadí tedy prodejce brzdí, ale sami prodejci mají zatím příliš slabé a špatně zformulované cíle.

Index spotřebitelských cen v Evropské unii v květnu meziročně zrychlil na 2,6 %, což je o něco víc, než trh očekával. Jádrová inflace vzrostla na 2,9 %, tedy také nad očekávání trhu. Účastníci trhu se proto domnívali, že pravděpodobnost červnového snížení sazeb ECB není 100 %, a dnes se snížila ještě víc. Tím se vysvětluje páteční růst eura. V tomto týdnu ale dolar nebrzdila jen tato zpráva. Včera vyšlo najevo, že tempo růstu americké ekonomiky v prvním čtvrtletí zpomalilo na 1,3 %. Předchozí odhad přitom naznačoval zpomalení na 1,6 %. Dvě nejdůležitější zprávy tohoto týdne působily v neprospěch amerického dolaru. Tím se vysvětluje neúspěšný pokus o prolomení hranice 1,0786.

Obecné závěry:

Na základě analýzy páru EUR/USD vidím, že se stále tvoří pattern klesající vlny. V blízké době očekávám novou tvorbu impulzivní klesající vlny 3 v 3 neboli C s výrazným poklesem instrumentu. Zvažuji pouze prodej s cíli kolem odhadované úrovně 1,0462. Dva neúspěšné pokusy o prolomení hranice 1,0880, která odpovídá Fibonacciho hladině 61,8 %, ukazují připravenost trhu na nový prodej. Trh se přesto potřetí pokouší prolomit uto úroveň.

Ve větším vlnovém měřítku vidíme, že předpokládaná vlna 2 alias B, která přesáhla Fibonacciho hladinu 61,8 % první vlny, může být kompletní. V tom případě se začal realizovat scénář s konstrukcí vlny 3 neboli C a poklesem páru pod číslo čtyři.

Hlavní principy mé analýzy:

1. Vlnové struktury by měly být jednoduché a srozumitelné. Se složitými strukturami se pracuje těžko a často přinášejí změny.
2. Pokud si nejste jisti pohybem trhu, raději na něj nevstupujte.
3. Směr trhu není nikdy 100% jistý. Vždy používejte ochranné příkazy stop loss.
4. Vlnovou analýzu lze kombinovat s dalšími typy analýz a obchodních strategií.