FX.co ★ Analýza měnového páru EUR/USD ze dne 16. května. Vyčerpalo euro svůj růstový potenciál?

Vlnová analýza měnového páru EUR/USD ve 4hodinovém grafu se nezměnila. V současné době pozorujeme výstavbu předpokládané vlny 3 v rámci vlny 3 nebo c klesajícího trendového segmentu. Pokud tomu tak bude, pokles kotací bude ještě nějakou dobu pokračovat, jelikož první vlna tohoto segmentu dokončila svou výstavbu kolem hladiny 1,0450. Třetí vlna tohoto trendového segmentu by tedy měla skončit pod ní.

Hranice 1,0450 je cílem pouze pro třetí vlnu. Pokud se současný klesající trendový segment stane impulsním, můžeme očekávat celkem pět vln a euro by mohlo klesnout pod hranici 1,0000. Nepochybně je poměrně obtížné takový vývoj nyní očekávat, nicméně za poslední roky se na měnovém trhu odehrálo dost překvapení. Možné je tedy cokoli.

Je nějaká pravděpodobnost, že se vlnová analýza změní? Ano, pravděpodobnost změny existuje vždy. Jestliže však od 3. října loňského roku pozorujeme nový segment vzestupného trendu, předchozí klesající vlna do žádné struktury nezapadá. Vzestupný segment je tedy možný pouze při silném zkomplikování vlnové analýzy. V posledních týdnech pár pouze roste, což ohrožuje celistvost vlnového obrazu.

Vyhlídky pro dolar zůstávají příznivé, ale trh má jiný názor.

Kurz měnového páru EUR/USD se ve čtvrtek snížil o 20 bazických bodů a ve středu se zvýšil o 65 bazických bodů. Jak už jsem zmínil včera, je obtížné jednoznačně interpretovat zprávu o inflaci v USA vůči americké měně. Trh ji pravděpodobně využil jako formální důvod k nákupu páru. Korekční vzestupná vlna nabyla příliš protáhlé podoby, ale stále má šanci dokončit svou výstavbu kolem hranice 1,0880, což odpovídá 61,8 % podle Fibonacciho. Neúspěšný pokus o prolomení této hranice naznačuje, že prodávající mají chuť vstoupit na trh.

Dnes se v USA objevily nové důležité informace o stavu ekonomiky, která v posledních dvou čtvrtletích sebevědomě "ochlazuje". Schválené žádosti o výstavbu nových domů nedosáhly na očekávání trhu – 1,44 mil. Počet nově postavených domů dopadl pod očekáváním trhu – 1,36 mil. Filadelfský index podnikatelské aktivity dopadl výrazně pod odhady – 4,5 b. Vše nasvědčovalo tomu, že by poptávka po dolaru měla dnes pouze klesat, ale možná nastal okamžik, kdy americká měna začne dohánět ztracené pozice.

Upřímně řečeno, zatím je těžké v to věřit. Uplynulý měsíc ukázal, že trh není připraven investovat do dolaru, i když jsou zprávy z USA pozitivní nebo "jestřábí". Několik pozitivních zpráv se skutečně objevilo, ale členové Fedu trh opět ujistili, že na uvolňování měnové politiky můžeme v blízké budoucnosti zapomenout. To je pádný důvod pro posílení americké měny. Stále očekávám obnovení segmentu klesajícího trendu.

Obecné závěry.

Na základě analýzy měnového páru EUR/USD pokračuje výstavba klesající vlny. V blízké budoucnosti očekávám obnovení konstrukce impulsní klesající vlny 3 v rámci vlny 3 nebo c výrazného poklesu páru. Očekávám, že nastane příznivý okamžik pro nové prodeje s cíli kolem vypočtené hranice 1,0462. Neúspěšný pokus o prolomení hranice 1,0880, která odpovídá 61,8 % podle Fibonacciho, může naznačovat připravenost trhu na nové prodeje.

Ve vetším vlnovém měřítku může být dokončena předpokládaná vlna 2 neboli b, která svou délkou přesáhla 61,8 % podle Fibonacciho z první vlny. Pokud tomu tak skutečně je, pak se začal realizovat scénář s konstrukcí vlny 3 neboli c a poklesem páru pod čtyřmístnou hranici.

Hlavní zásady mé analýzy:

1. Vlnová struktura by měla být jednoduchá a srozumitelná. Se složitými strukturami se těžko pracuje a často přinášejí změny.
2. Pokud si nejste jisti tím, co se na trhu děje, je lepší do něj nevstupovat.
3. Nikdy si nemůžeme být 100% jisti směrem pohybu. Nezapomeňte na příkazy stop loss.
4. Vlnovou analýzu můžete kombinovat s dalšími typy analýz a obchodních strategií.