FX.co ★ Výhled pro pár EUR/USD na 23. dubna. Nudné pondělí proběhlo hladce.

Analýza páru EUR/USD v grafu 5M

Pár EUR/USD se v pondělí obchodoval převážně do strany s nízkou volatilitou. Stejný pohyb vidíme už šest dnů, takže se vytvořil kanál, který znázorňuje současný směr. Je mírně vzestupný, ale téměř boční. Euro přestalo klesat, ale nikdo nečeká, že by pár klesal každý den. Fundamentální a makroekonomické pozadí stále naznačují růst dolaru, takže každopádně očekáváme pokles eura.

V pondělí vystoupila prezidentka Evropské centrální banky Christine Lagardeová, ale jak jsme vás upozorňovali, nic důležitého nesdělila. To je zřetelně patrné na volatilitě páru, která nedělala ani 40 pipů. Je jasné, že kdyby Lagardeová sdělila důležité informace, následovala by reakce trhu. Místo toho jsme byli svědky dalšího "nudného pondělí", ačkoli pár je ve skutečnosti už týden téměř ve flatu. Jelikož se cena včera obrátila poblíž spodní hranice kanálu, může se dnes pohybovat k horní hranici. Připomeneme ale, že pohyby ceny v rámci bočního kanálu jsou často náhodné a nepředvídatelné.

Vzhledem k nízké volatilitě se během dne daly jen těžko očekávat silné signály. Pár se celou evropskou obchodní seanci držel v pásmu 1,0646–1,0669 a dokázal se pod ním usadit až v době zahájení americké seance. Prudce se ale nepropadl, protože cena neklesla ani o 15 pipů. Obchod proto mohl být před večerem, kdy bylo jasné, že pár už nevykáže žádný pohyb, manuálně zavřen na úrovni breakeven.

COT report:

Poslední COT report je z 16. dubna. Čistá pozice nekomerčních obchodníků je už delší dobu býčí. Počet long pozic na trhu je v podstatě vyšší než počet short pozic. Čistá pozice nekomerčních obchodníků (červená linie) ale zároveň v posledních měsících klesá, zatímco čistá pozice komerčních obchodníků (modrá linie) stoupá. Z toho vyplývá, že tržní sentiment se mění v medvědí, protože spekulanti čím dál víc prodávají euro. Navíc nevidíme žádné fundamentální faktory, které by mohly podpořit sílu eura, zatímco technická analýza také ukazuje na klesající trend. Tři klesající trendové linie v týdenním grafu naznačují, že nejspíš bude pokračovat pokles.

Aktuálně se červená a modrá linie pohybují k sobě (což naznačuje obrat trendu po růstu). Proto podle nás euro bude dál klesat. Během posledního sledovaného týdne vzrostl počet long pozic v nekomerční skupině o 3 500, zatímco počet short pozic vzrostl o 21 500. Čistá pozice se tedy snížila o 21 500 jednotek. Celkově euro i čistá pozice dál klesají. Počet buy kontraktů u nekomerčních obchodníků je jen o 12 000 (dříve 32 700) vyšší než počet sell kontraktů.

Analýza páru EUR/USD v grafu 1H

Pár EUR/USD v grafu 1H obnovil klesající trend, ale už týden zůstává ve flat patternu. Jelikož naděje na snížení sazeb Fedu v roce 2024 výrazně zeslábly, americký dolar by mohl a měl ještě přinejmenším několik měsíců růst. Zvlášť ve kontextu nadcházejícího červnového snížení sazeb Evropské centrální banky. Prakticky všechny faktory naznačují pohyb páru směrem dolů. Trh si potřebuje chvilku odpočinout, ale neočekáváme, že pohyb nahoru by byl silnější než korekce.

23. dubna upozorňujeme na následující obchodní úrovně: 1,0530, 1,0581, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0886, 1,0935, 1,1006, 1,1092, stejně jako na linie Senkou Span B (1,0745) a Kijun-sen (1,0646). Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne pohybovat, což je dobré zohlednit při identifikaci obchodních signálů. Nezapomeňte nastavit stop-loss na breakeven, pokud se cena posune o 15 pipů v zamýšleném směru. To vás ochrání před případnými ztrátami, pokud se signál ukáže být falešný.

V úterý budou zveřejněny údaje o PMI ve službách a ve zpracovatelském průmyslu v Německu, Evropské unii a Spojených státech. Americké indexy jsou pro trh méně významné než evropské, protože Spojené státy mají i své vlastní indexy ISM. Reakci trhu proto očekáváme až ráno, pokud se skutečné hodnoty budou od prognózy lišit o více než 0,2–0,3 bodů.

Popis grafu:

Úrovně supportu a rezistence jsou tučné červené linie, v jejichž blízkosti může trend skončit. Neposkytují obchodní signály.

Linie Kijun-sen a Senkou Span B jsou linie indikátoru Ichimoku přenesené z časového rámce 4H do časového rámce 1H. Poskytují obchodní signály.

Extrémní úrovně jsou tenké červené linie, od kterých se cena v minulosti odrazila. Poskytují obchodní signály.

Žluté linie jsou trendové linie, trendové kanály a jakékoli další technické patterny.

Indikátor 1 v grafech COT je velikost čisté pozice pro každou kategorii obchodníků.