FX.co ★ Případ červen lze považovat za uzavřený

Po americké měně konečně začíná být poptávka. Dolar prudce vzrostl poté, co zpráva o inflaci za březen ukázala, že index spotřebitelských cen vzrostl v posledních 12 měsících o 3,5 %. Trh takto prudký nárůst inflace nečekal a zareagoval nákupem dolaru. Posílení dolaru jsem čekal ve skutečnosti už minulý týden, ale trh pak prostě všechny pozitivní zprávy z USA ignoroval. Jenže takto to nemohlo být pořád. Oba instrumenty nakonec klesly. Pár EUR/USD potvrdil úmysl pokračovat v tvorbě vlny 3 neboli C, protože nedávno hrozila komplikace celého vlnového patternu. A ta byla plná změněných prognóz, což je vždy nepříjemné.

Trh je teď ale přesvědčen, že Federální rezervní systém začne uvolňovat měnovou politiku, "až přijde čas". Členové FOMC v uplynulých měsících opakovaně zmiňovali, že centrální banka začne snižovat sazby, až bude přesvědčena, že inflace rychle směřuje k cílové úrovni 2 %. Pokud inflace nedokáže klesnout pod 3 % a v posledních měsících roste, získává jistotu? Podle mého názoru ne.

Nástroj FedWatch společnosti CME ukázal, že prognózy červnového snížení se snížily z 56 % na 19 %. Trh už nevěří, že k prvnímu snížení sazeb dojde v červnu. A má úplnou pravdu. Opakovaně jsem uváděl, že snížení sazeb nelze očekávat v březnu, ani v červnu. Uvolnění politiky lze očekávat, až index spotřebitelských cen klesne přinejmenším na 2,5 %. V nejbližší době se to neočekává, takže Fed může držet sazbu na maximální úrovni dlouhodobě. Zachování jestřábí politiky Fedu by mělo podpořit americký dolar. I bez faktoru zrychlené inflace jsem se domníval, že euro neoslabuje dost rychle, a teď jsem přesvědčen, že jeho vstupenka k hranici čísla 6 už je zamluvená. Navíc by se pokles neměl zastavit u hranice čísla 6. Vlna 3 neboli C by měla nabýt pětivlnné podoby a v současnosti se tvoří teprve vlna 3. Moji čtenáři proto mohou dál hledat signály k prodeji. Dnes byl takovým signálem odraz od Fibonacciho úrovně 61,8 %.

Vlnová analýza pro pár EUR/USD:

Na základě provedené analýzy páru EUR/USD jsem dospěl k závěru, že se vytváří medvědí vlnový pattern. Vlny 2 nebo B a 2 v 3 nebo C jsou kompletní, takže v blízké budoucnosti očekávám vytvoření impulzivní klesající vlny 3 v 3 nebo C s výrazným poklesem instrumentu. Zvažuji short pozice s cíli kolem úrovně 1,0462, která odpovídá Fibonacciho hladině 127,2 %, protože zpravodajské pozadí dál podporuje dolar. Potřebujeme nové signály k prodeji.

Vlnová analýza pro pár GBP/USD:

Vlnový pattern na instrumentu GBP/USD naznačuje pokles. Zvažuji prodej instrumentu s cíli pod úrovní 1,2039, protože věřím, že dřív či později začne vlna 3 nebo C. Dokud ale nebudeme moci potvrdit konec vlny 2 nebo B, může instrument stále stoupat k úrovni 1,3140, která odpovídá Fibonacciho hladině 100,0 %. Kotace se příliš nevzdálily od vrcholů, takže nemůžeme potvrdit začátek vlny 3 nebo C.

Klíčové principy mé analýzy:

Vlnové struktury by měly být jednoduché a srozumitelné. Se složitými strukturami se pracuje těžko a často přinášejí změny.

Pokud si nejste jisti pohybem trhu, raději na něj nevstupujte.

Nemůžeme zaručit směr pohybu. Nezapomínejte na příkazy stop loss.

Vlnovou analýzu lze kombinovat s dalšími typy analýz a obchodních strategií.