FX.co ★ EUR/USD. 4. dubna. Medvědi ustupují pozitivním statistikám navzdory

Měnový pár EUR/USD ve středu konsolidoval nad zónou rezistence 1,0785–1,0801 a pokračuje v růstovém trendu směrem k další korekční úrovni 38,2 % – 1,0866. Odraz páru od této úrovně bude působit ve prospěch amerického dolaru a může vést k určitému ústupu zpět do zóny 1,0785–1,0801. Konsolidace kotací nad úrovní 1,0866 bude působit ve prospěch dalšího růstu směrem k další Fibonacciho úrovni 50,0 % – 1,0918. Trend je prozatím stále "medvědí".

Pokud jde o vlny, vše je i nadále poměrně jasné. Poslední dokončená klesající vlna prolomila minimum předchozí vlny (z 19. března), zatímco nová vzestupná vlna se k poslednímu vrcholu (z 21. března) ještě nepřiblížila. V současné době tedy čelíme "medvědímu" trendu a v tuto chvíli nic nenasvědčuje jeho dokončení. Aby se takové znamení objevilo, musí nová vzestupná vlna prolomit současný poslední vrchol (z 21. března). Aby se tak stalo, musí býci pár posunout vzhůru o dalších 100 bodů. Do té doby očekávám, že pokles kotací bude pokračovat. Pokud se nové klesající vlně nepodaří prolomit minimum z 2. dubna, bude to rovněž znamením dokončení "medvědího" trendu.

Středeční informační pozadí bylo velmi zajímavé. Zaprvé, evropská inflace v březnu klesla na 2,4 %, což je velmi blízko cílové úrovně ECB. Zadruhé, index nákupních manažerů ISM mimo zpracovatelský průmysl v USA klesl z 52,6 na 51,4, což trh nečekal. Obchodníci ignorovali zprávu o inflaci, protože předpokládala pokles evropské měny. Po něm bude ECB ještě více přesvědčena o správnosti svého kroku snížit v červnu úrokové sazby. Evropský regulátor tak může začít s uvolňováním měnové politiky dříve než Fed. A sazba ECB bude ve srovnání se sazbou Fedu ještě nižší. Nicméně index ISM byl poměrně slušný. V březnu se sice snížil, ale zůstal v "zeleném pásmu".

Na 4hodinovém grafu pár zaznamenal obrat ve prospěch evropské měny, konsolidoval nad Fibonacciho hladinou 38,2 % – 1,0765 a pokračuje v růstovém trendu směrem ke korekční hladině 50,0 % – 1,0862. Odraz páru od této úrovně může vést k obnovení poklesu směrem k 1,0765. Vznikající "medvědí" divergence na ukazateli CCI pravděpodobnost odrazu od 1,0862 zvyšuje. Konsolidace nad úrovní 1,0862 zvyšuje šance na další růst směrem k další korekční úrovni 61,8 % – 1,0959.

Zpráva Commitments of Traders (COT):

Během posledního sledovaného týdne spekulanti uzavřeli 2 189 dlouhých kontraktů a otevřeli 14 959 krátkých kontraktů. Nálada skupiny "nekomerčních" obchodníků zůstává "býčí", ale nadále rychle slábne. Celkový počet dlouhých kontraktů v držení spekulantů nyní činí 180 tisíc, zatímco počet krátkých kontraktů je 149 tisíc. Situace se bude nadále měnit ve prospěch medvědů. Ve druhém sloupci vidíme, že počet krátkých pozic se za posledních 2,5 měsíce zvýšil z 83 tisíc na 149 tisíc. Za stejné období se počet dlouhých pozic snížil z 235 tisíc na 180 tisíc. Býci ovládali trh příliš dlouho a nyní potřebují silné informační zázemí, aby obnovili "býčí" trend. V blízké budoucnosti takové pozadí nevidím.

Kalendář zpráv pro USA a EU:

EU – Německý index nákupních manažerů ve službách (07:55 UTC)

EU – Index nákupních manažerů ve službách (08:00 UTC)

USA – Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (12:30 UTC)

Dne 4. dubna obsahuje kalendář ekonomických událostí tři položky, z nichž žádná nijak nevyniká – význam všech těchto událostí je nízký. Vliv informačního pozadí na dnešní sentiment obchodníků bude slabý.

Prognóza pro EUR/USD a doporučení obchodníků:

Prodej tohoto měnového páru je dnes možný při odražení od hladiny 1,0862 na 4hodinovém grafu s cíli v oblasti 1,0785–1,0801. Nákupy páru jsou možné při konsolidaci nad zónou 1,0785–1,0801 na hodinovém grafu s cílem na 1,0866 (1,0862). Pokud tyto úrovně dnes překoná, lze zůstat v dlouhých pozicích s cílem na 1,0918.