FX.co ★ Výhled pro EUR/USD na 26. března. Korekční pondělí místo "nudného" pondělí

Analýza EUR/USD, graf 5M

V pondělí se měnovému páru EUR/USD podařilo vykázat mírný korekční růst. Pohyb směrem vzhůru byl vyvolán technickými důvody, protože neexistovalo žádné fundamentální ani makroekonomické pozadí. Přesněji řečeno, byly naplánovány projevy Christine Lagarde, zástupců Evropské centrální banky Panetty a Lanea a v USA zástupců Federálního rezervního systému Goolsbeeho a Bostice. Žádný z nich však trhu neposkytl informace, které by mohly vyvolat silnou reakci nebo změnit sentiment obchodníků.

Vrcholem dne bylo pravděpodobně Bosticovo prohlášení, že v roce 2024 očekává pouze jedno snížení sazeb ze strany Fedu. Připomeňme, že jsme již dříve opakovaně uváděli, že Fed může měnovou politiku uvolňovat mnohem méně, než trh očekává. Silně pochybujeme dokonce i o tom, že Fed sníží sazby v červnu, ačkoli když trh podle nástroje FedWatch v takový výsledek nadále věří. Ale jak jsme již uvedli, včera bylo fundamentální pozadí slabé a na pohyb páru nemělo vliv. Co se týče dlouhodobého výhledu, neočekáváme pro dolar nic jiného než další růst. Z Fedu nadále dostáváme signály, že uvolňování politiky může začít mnohem později a může být mnohem měkčí, než většina účastníků trhu očekává. A to je pro americký dolar býčí faktor.

V pondělí se objevilo jen málo obchodních signálů, protože volatilita byla slabá. Zpočátku se pár třikrát odrazil od úrovně 1,0823, ale dokázal klesnout pouze o 10 pipsů. Poté došlo k proražení této úrovně a ceně se podařilo vystoupat o dalších 10 pipsů. Znovu připomínáme, že celková volatilita páru EUR/USD je v současné době velmi nízká. A pokud na trhu nedochází k žádnému pohybu, je velmi obtížné spoléhat na silné signály a dobrý zisk.

Zpráva COT:

Poslední zpráva COT je z 19. března. Čistá pozice nekomerčních obchodníků je již delší dobu býčí. V podstatě je počet dlouhých pozic na trhu vyšší než počet krátkých pozic. Zároveň však čistá pozice nekomerčních obchodníků v posledních měsících klesá, zatímco čistá pozice komerčních obchodníků roste. To ukazuje, že nálada na trhu se mění na medvědí, protože spekulanti zvyšují objem krátkých pozic na euru. Nevidíme žádné fundamentální faktory, které by mohly podpořit růst eura v dlouhodobém horizontu, přičemž také technická analýza naznačuje klesající trend. Tři klesající trendové linie na týdenním grafu naznačují, že existuje velká šance na prodloužení poklesu.

V současné době se červená a modrá linie pohybují směrem k sobě (což naznačuje obrat trendu po růstu). Proto se domníváme, že euro bude dále klesat. Během posledního sledovaného týdne se počet dlouhých pozic u skupiny nekomerčních obchodníků snížil o 11 600, zatímco počet krátkých pozic se zvýšil o 14 400. V souladu s tím se čistá pozice snížila o 26 000. Počet nákupních kontraktů je stále vyšší než počet prodejních kontraktů u nekomerčních obchodníků, a to o 48 000 (dříve 74 000).

Analýza EUR/USD, graf 1H

Na hodinovém grafu zahájil pár EUR/USD dlouho očekávaný klesající trend, který by mohl cenu dostat mnohem níže. Cena se nachází pod liniemi ukazatele Ichimoku, což nám dává důvod očekávat další pohyb směrem dolů. Prodávající podporuje také klesající trendová linie. Dolar by měl ještě téměř v každém případě růst, zejména po "mírně jestřábím" zasedání FOMC.

Dne 26. března zdůrazňujeme následující úrovně pro obchodování: 1,0530, 1,0581, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, jakož i linie Senkou Span B (1,0908) a Kijun-sen (1,0872). Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne pohybovat, a proto je třeba k tomu přihlédnout při identifikaci obchodních signálů. Nezapomeňte nastavit Stop Loss, abyste byli breakeven, pokud by se cena posunula v zamýšleném směru o 15 pipsů. To vás ochrání před případnými ztrátami, pokud se signál ukáže jako falešný.

V úterý vystoupí hlavní ekonom Evropské centrální banky Philip Lane. Obchodníci se zaměří na americkou zprávu o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby. Jedná se o důležitou zprávu, protože samotné zboží je poměrně drahé a ukazatel odráží, zda se spotřebitelé přiklánějí k utrácení, nebo k šetření. Údaje vyšší, než se předpokládá, by mohly posílit dolar.

Popis grafu:

Úrovně supportu a rezistence jsou tlusté červené čáry, v jejichž blízkosti může trend skončit. Neposkytují obchodní signály;

Čáry Kijun-sen a Senkou Span B jsou čáry indikátoru Ichimoku vynesené do časového rámce 1H z časového rámce 4H. Poskytují obchodní signály;

Extrémní úrovně jsou tenké červené linie, od kterých se cena dříve odrazila. Poskytují obchodní signály;

Žluté čáry jsou trendové linie, trendové kanály a jakékoli další technické formace;

Ukazatel 1 na grafech COT je čistá velikost pozice pro každou kategorii obchodníků;

Ukazatel 2 na grafech COT je čistá velikost pozice pro skupinu nekomerčních obchodníků.