FX.co ★ Klíčové události 25. března: fundamentální analýza pro začátečníky

Analýza makroekonomických zpráv:

V pondělí nás čeká několik makroekonomických událostí. Upozorníme jen na zprávu o prodeji nových domů ve Spojených státech. Jedná se o méně významný ukazatel, který má extrémně malou šanci vyvolat reakci trhu větší než 15–20 pipů. Věříme tedy, že v pondělí nebude mít makroekonomické pozadí žádný význam. Euro a libra mohou pokračovat v pohybu dolů, jak naznačují technické i fundamentální faktory. Existuje ale vyšší pravděpodobnost flat trhu a nejspíš nás čeká další "nudné pondělí".

Analýza fundamentálních událostí:

Z pondělních fundamentálních událostí vyniká jen projev prezidentky Evropské centrální banky Christine Lagardeové. V tuto chvíli ale od ní neočekáváme podstatné komentáře. Zasedání ECB se konalo na začátku měsíce a trh už všechny potřebné informace dostal. Existuje 80–90% pravděpodobnost, že sazby ECB budou poprvé sníženy v červnu. Jelikož jsme v posledním týdnu a půl neobdrželi žádné důležité údaje, nemáme důvod očekávat, že by se názor nebo rétorika Lagardeové změnily.

Obecný závěr:

V pondělí nás nečekají prakticky žádné makroekonomické ani fundamentální události. Volatilita oproti posledním třem obchodním dnům výrazně klesne, ale oba páry se mohou dál pohybovat směrem dolů, protože fundamenty i makroekonomika dál podporují dolar mnohem víc než euro nebo libru. Můžete zvážit short pozice, ale je třeba mít na paměti, že v pondělí často pozorujeme velmi slabé pohyby hraničící s "flat" podmínkami.

Základní pravidla systému obchodování:

1) Síla signálu závisí na době, za kterou se vytvořil (odraz nebo průraz úrovně). Kratší doba formace znamená silnější signál.

2) Pokud byly po falešných signálech otevřeny na určité úrovni minimálně dva obchody, pak by měly být všechny následné signály poblíž této úrovně ignorovány.

3) Na plochém trhu může jakýkoli měnový pár vygenerovat mnoho falešných signálů nebo také nevygenerovat žádné. Plochý trend každopádně nenabízí nejlepší obchodní podmínky.

4) Obchody se otevírají v době mezi začátkem evropské seance a polovinou americké seance, kdy by měly být všechny obchody manuálně uzavřeny.

5) V časovém rámci 30M jsou obchody založené na signálech MACD vhodné jen při značné volatilitě a zřetelném trendu, který je potvrzen buď trendovou linií, nebo trendovým kanálem.

6) Pokud leží dvě úrovně těsně u sebe (v rozmezí 5 až 15 pipů), měly by být považovány za zónu supportu nebo rezistence.

Jak číst grafy:

Úrovně supportu a rezistence mohou sloužit jako cíle nákupu nebo prodeje páru. Do jejich blízkosti lze umístit take profit.

Červené linie jsou kanály nebo trendové linie, které ukazují aktuální trend a preferovaný směr obchodování.

Indikátor MACD (14, 22, 3), který zahrnuje histogram i signální linii, funguje jako pomocný nástroj a může být použit i jako zdroj signálu.

Důležité projevy a zprávy (vždy zaznamenány v ekonomickém kalendáři) mohou významným způsobem ovlivnit pohyb měnového páru. Obchodování v době jejich zveřejnění proto vyžaduje zvýšenou opatrnost. Může být rozumné trh opustit a vyvarovat se tak náhlých cenových zvratů proti převládajícímu trendu.

Začátečníci by si měli vždy pamatovat, že každý obchod nemůže být ziskový. Základním kamenem trvalého obchodního úspěchu je stanovení jasné strategie spolu s rozumným řízením peněz.