FX.co ★ AUD/USD: Australský dolar se obchoduje v bočním trendu

Australský dolar se vůči americkému dolaru obchoduje v bočním trendu, a to i přes celkové oslabení zelené bankovky na začátku nového obchodního týdne. Index amerického dolaru vykazuje klesající dynamiku v důsledku zvýšeného zájmu o riziko. Australský dolar byl pod tlakem kvůli nepodstatným makroekonomickým zprávám, které byly zveřejněny během pondělní asijské seance.

Mezi ně patřil i měsíční ukazatel inflace Melbournského institutu. Ten totiž zkoumá, jak inflace ovlivňuje spotřebitele při nákupu zboží a služeb. V předchozích třech měsících se ukazatel pohyboval v kladných hodnotách, ale v únoru nečekaně klesl do záporných hodnot (-0,1 %), přičemž prognóza předpokládala meziměsíční nárůst na 0,4 %. Na roční bázi se rovněž snížil na 4,0 %. Klesající trend byl zaznamenán již druhý měsíc v řadě. Tento ukazatel slouží jako včasné varování před zveřejněním oficiálních údajů o inflaci.

Také zpráva o trhu práce zklamala kupující měnového páru AUD/USD. Index pracovních nabídek ANZ vyšel v červeném pásmu, což odráží negativní trendy. Tento index vypočítávají odborníci z australské a novozélandské bankovní skupiny. Únorový index se snížil o 2,6 %, zatímco analytici očekávali pokles o 0,6 %. Index je předním ukazatelem oficiálních statistik na trhu práce, takže vytváří tlak na australskou měnu.

Ještě jeden ukazatel se nacházel v tzv. červeném pásmu. Objem vydaných stavebních povolení v lednu poklesl o 1,0 %, zatímco většina odborníků očekávala pozitivní dynamiku, konkrétně nárůst o 3,8 %. Již druhý měsíc v řadě se ukazatel pohybuje v záporné oblasti.

Na jedné straně mají dnes zveřejněné makroekonomické zprávy druhořadý význam. Doplnily však celkový fundamentální obrázek, který není pro australský dolar příznivý. Připomínám, že podle výsledků za čtvrté čtvrtletí 2023 se index spotřebitelských cen meziročně zvýšil o 4,1 %, přičemž prognóza činila 4,3 %. Index vykazuje již čtvrté čtvrtletí po sobě klesající dynamiku. Na čtvrtletní bázi se index rovněž dostal do červeného pásma, když dosáhl 0,6 %, což je nejnižší hodnota od prvního čtvrtletí 2021. Míra nezaměstnanosti v Austrálii dosáhla v lednu dvouletého maxima a vzrostla na 4,1 % (nejvyšší úroveň od ledna 2022). Počet zaměstnaných vzrostl pouze o 500 osob, zatímco analytici předpokládali růst o 26 tisíc.

Ve středu 6. března bude zveřejněna ještě jedna zpráva. Tentokrát se jedná o klíčovou zprávu. Dozvíme se, jaký byl růst australské ekonomiky ve 4. čtvrtletí. Podle předběžných odhadů se HDP mezičtvrtletně zvýšil o 0,3 %. Ve třetím čtvrtletí ekonomika vzrostla o 0,2 %. V meziročním srovnání by měl ukazatel vzrůst o 1,5 % po 2,1% růstu ve třetím čtvrtletí. Zveřejněný výsledek je nejslabší od prvního čtvrtletí 2021. Jak vidíme, samotné prognózy jsou poměrně pesimistické. Pokud se tedy zpráva bude nacházet v "červeném pásmu", bude australský dolar pod nejsilnějším tlakem, protože "holubičí" očekávání ohledně dalších kroků RBA opět posílí.

Na trhu nepanuje shoda ohledně toho, kdy přesně se Reserve Bank rozhodne snížit úrokovou sazbu. Regulátor kupodivu nevylučuje další zvýšení sazeb ještě letos. Přesto se většina odborníků přiklání spíše ke druhé polovině letošního roku. Konkrétně ekonomové oslovení agenturou Bloomberg uvedli, že australský regulátor začne snižovat klíčovou sazbu ve třetím čtvrtletí letošního roku. Stojí za zmínku, že podle výsledků předchozího průzkumu většina respondentů udávala 4. čtvrtletí. Pokud australská ekonomika vykáže slabší než očekávaný růst, může rezervní banka na svém příštím zasedání 19. března svou rétoriku zmírnit. Přinejmenším zápis z jednání RBA bude jen stěží odrážet připravenost regulátora ještě více zpřísnit měnovou politiku. To bude zcela stačit k posílení holubičích očekávání a zvýšení tlaku na australský dolar.

V současné době se pár obchoduje do strany. Závěrem lze říci, že situace je nejistá. Na denním grafu se pár nachází na střední linii ukazatele Bollingerova pásma na linii Kijun-sen, ale je pod linií Tenkan-sen a cloudem Kumo. O prodejích se doporučuje uvažovat až poté, jakmile se cena usadí pod úrovní 0,6500, tedy pod střední linií ukazatele Bollingerova pásma a pod všemi liniemi ukazatele Ichimoku. Nejbližším cílem pohybu směrem dolů je 0,6450 (spodní linie indikátoru Bollingerova pásma na stejném časovém rámci). Hlavním cílem je 0,6340 (spodní linie ukazatele Bollingerova pásma), tento cíl však budou mít k dispozici medvědi v případě výrazného růstu zelené bankovky. V této oblasti se pár neobchodoval od listopadu 2023.