FX.co ★ Co čekat od amerického dolaru?

V Evropské unii nás čeká jen málo ekonomických událostí a situace ve Spojených státech příliš jiná nebude. Zpravodajské pozadí prvních dvou dnů týdne bude podobné jako u eura. V těchto dnech očekávám stagnaci dolarových párů. Ve středu večer bude zveřejněn protokol FOMC – zpráva z posledního zasedání americké centrální banky. Ve čtvrtek mohou obchodníky povzbudit indexy podnikatelské aktivity ve službách a ve zpracovatelském průmyslu (stejně jako kompozitní indexy) a počty prvotních žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Dozvíme se i počet prodejů nových domů. Pátek bude prakticky klidný den bez významných událostí.

Nejzajímavější budou očividně údaje o PMI. Podnikatelská aktivita ve Spojených státech je mnohem lepší než v Evropské unii nebo Velké Británii, což ale neznamená, že by dolaroví kupci našli nové důvody k obchodování. Údaje o PMI nemusí splnit očekávání; a každopádně se nejedná o klíčové reporty.

Domnívám se, že pozornost se bude příští týden soustředit spíš na sentiment (u instrumentů, kde nevyvolává mnoho otázek) a na projevy členů FOMC. Účastníci trhu sázejí na to, že centrální banka bude od června snižovat úrokové sazby. Podle CME FedWatch je květnové snížení sazeb pravděpodobné jen z 35 %. Případné potvrzení ze strany členů FOMC, že centrální banka se snížením úrokových sazeb nespěchá, by mohlo ještě víc posílit kupce amerického dolaru. Proto považuji za nezbytné věnovat pozornost projevům Michelle Bowmanové, Patricka Harkera, Neela Kashkariho a Christophera Wallera.

Kromě toho vystoupí i členové Rady guvernérů ECB, konkrétně Isabelle Schnabelová. Na základě všeho výše uvedeného budou muset být kupci i prodejci amerického dolaru v příštích pěti dnech na přísné zpravodajské dietě. Pro trh budou klíčové úrovně, sentiment a vlnová analýza a aktivita trhu může být poměrně malá.

Na základě analýzy jsem dospěl k závěru, že se vytváří medvědí vlnový pattern. Vlna 2 neboli B vypadá dokončeně, takže v blízké době očekávám vytvoření impulzivní sestupné vlny 3 neboli C s výrazným poklesem instrumentu. Neúspěšný pokus o průraz úrovně 1,1125, která odpovídá Fibonacciho retracementu 23,6 %, naznačuje, že trh je déle než měsíc připraven prodávat. Aktuálně zvažuji prodej.

Vlnový pattern na páru GBP/USD naznačuje pokles. V tuto chvíli zvažuji prodej instrumentu s cíli pod úrovní 1,2039, protože vlna 2 neboli B nakonec skončí, stejně jako boční trend. Úspěšný pokus o průraz úrovně 1,2627 působil jako signál k prodeji. Další signál se vytvořil v podobě neúspěšného pokusu o průraz této úrovně zespodu nahoru. V tuto chvíli jsem si poměrně jistý poklesem instrumentu minimálně k úrovni 1,2468, což by byl pro dolar už významný úspěch, protože poptávka po něm zůstává velmi nízká.