FX.co ★ Trhy v den voleb: Sázky na Trumpa, růst Palantiru podporuje nejistotu

Americké akcie rostou: Ekonomika uprostřed předvolebního šílenství demonstruje sílu

Americké akciové trhy vykázaly v úterý silný uptrend, který hnala rozsáhlá rally po údajích naznačujících stabilní ekonomickou kondici. Investoři se ale připravují na možné výkyvy v tomto týdnu, protože v USA probíhají vyhrocené prezidentské volby, jejichž výsledky zůstávají nejisté.

Sektor služeb překonal očekávání

Podle zprávy Institutu pro řízení dodávek vzrostl v říjnu index PMI v americkém sektoru služeb na 56,0 bodů, což představuje nejvyšší úroveň od srpna 2022. Jedná se o nárůst z hodnoty 54,9 v předchozím měsíci a překonání ekonomy prognózované hodnoty 53,8. Tyto údaje posílily důvěru investorů, že ekonomika dokáže navzdory nejistotě obstát.

Rostoucí šance v prezidentském klání

Intenzivní souboj mezi bývalým prezidentem Donaldem Trumpem a demokratkou Kamalou Harrisovou zůstává velmi diskutabilní. Průzkumy naznačují, že výsledek je stále příliš těsný na to, aby se dal s jistotou předpovědět. Na sázkových trzích se však mírně zvýšily kurzy na Trumpa, což mnozí investoři považují za možný předvolební indikátor.

Kongres v centru pozornosti investorů

"Trh pečlivě vyhodnocuje možné volební scénáře," komentoval Rob Haworth, senior investiční stratég v U.S. Bank Wealth Management, a zdůraznil, že akciové i dluhopisové trhy pozorně sledují výsledky voleb do Kongresu. Převládající prognóza se přiklání k rozdělené vládě, ale vzhledem k těsnému výsledku voleb to může dopadnout jakkoli.

Nadcházející týden slibuje vzhledem k takto nepředvídatelným vyhlídkám jednu z nejvyšších úrovní volatility na trhu v letošním roce.

Americké indexy dosáhly nových maxim: Trhy jsou na vzestupu, ale čeká je volatilita

Indexy na Wall Street pokračovaly v uptrendu a v úterý dosáhly nových maxim. Index S&P 500 si připsal 70,42 bodů (+1,23 %) a uzavřel na hodnotě 5 783,11. Technologický Nasdaq Composite se vyšplhal o 259,19 bodů (+1,43 %) na hodnotu 18 439,17, zatímco Dow Jones zakončil seanci růstem o 431,42 bodů (+1,04 %) a dosáhl úrovně 42 227,74.

Zvýšená volatilita na dluhových a měnových trzích

Na pozadí pozitivní dynamiky akciových indexů zaznamenaly dluhopisové a měnové trhy výrazné výkyvy. Výnosy desetiletých státních dluhopisů vzrostly o 10 bazických bodů a dosáhly 4,366 %, i když později kvůli úspěšné aukci mírně klesly a den zakončily mírným poklesem.

Měkké přistání ekonomiky: Předpoklady investorů zůstávají optimistické

V úterý se akciové trhy vyhnuly předchozí volatilitě díky optimistickým očekáváním "měkkého přistání" ekonomiky. Zisky podniků, nízké úrokové sazby a stabilní trh práce posílily důvěru a pomohly trhům udržet si stabilitu.

Obchodní deficit dosahuje vrcholu: Odrazem zvýšené poptávky

Úterní údaje odhalily, že schodek obchodní bilance dosáhl v září 2,5letého maxima. Rostoucí domácí poptávka podpořila dovoz, zatímco obavy z vyšších cel za případné Trumpovy vlády vedly podniky k tomu, aby si dovoz zajistily s předstihem.

Index volatility CBOE: Mírně nad průměrem

Index volatility CBOE, známý jako "indikátor strachu" Wall Street, sice poklesl z dvouměsíčního maxima 23,42, ale stále se držel nad dlouhodobým průměrem 19,46.

Přední sektory táhnou trh nahoru: Průmysl a spotřební zboží v centru pozornosti

Trh zaznamenal výrazný vzestup, podpořený stabilním výkonem průmyslových společností a spotřebního zboží, které se staly klíčovými tahouny růstu indexu S&P 500. Tyto sektory vykazují silný růstový pohyb a posilují pozice investorů v prostředí politické a ekonomické nejistoty.

Politické prognózy: Potenciální rozdělení Kongresu

Investoři pozorně sledují volby do Kongresu, které ovlivní politickou scénu v nadcházejících letech. Analytici očekávají rozdělení vlády, které by mohlo výrazně omezit prezidentovu schopnost provádět zásadní reformy, což by mělo dopad na hospodářskou politiku a investiční klima v USA.

Volatilita akcií navázaných na Trumpovu kampaň

Některé akcie, vnímané jako indikátory podpory bývalého prezidenta Donalda Trumpa, zaznamenaly značné výkyvy. Akcie Trump Media & Technology Group vzrostly o 18,64 % a následně klesly o 8,42 %, přičemž obchodování bylo kvůli prudkým výkyvům několikrát pozastaveno. Tyto pohyby odrážejí tržní sentiment a silnou reakci na zprávy o možném Trumpově návratu.

Kryptoměny na vzestupu: Akcie bitcoinů a blockchainů zaznamenávají zisky

Krypto aktiva také zaznamenala zisky, přičemž bitcoin vzrostl přibližně o 4 %. Trumpův postoj coby zastánce krypto průmyslu pravděpodobně podpořil zájem o digitální aktiva a povzbudil související akcie.

Firmy zabývající se analýzou dat prudce rostou: Palantir posiluje svou pozici

Akcie společnosti Palantir, giganta v oblasti analýzy dat, dosáhly rekordních hodnot poté, co společnost už potřetí zvýšila svůj roční odhad tržeb. Uvedené vyvolalo silný zájem investorů, který odráží důvěru ve stabilní růst Palantiru v prostředí rostoucí poptávky po datových službách.

Rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách: Trhy čekají na další krok

Federální rezervní systém ve čtvrtek zveřejní politické prohlášení. Ačkoli se všeobecně očekává snížení sazeb o 25 bazických bodů, budoucí cesta uvolňování měnové politiky zůstává nejistá kvůli silné americké ekonomice, která ovlivňuje sentiment investorů.

Asie otevírá růstem: Futures a dolar stoupají

Futures na americké akcie a dolar ve středu ráno během asijské seance posilovaly, když investoři spekulovali na možné vítězství republikána Donalda Trumpa v amerických volbách. Ačkoli je souboj stále příliš těsný na to, aby se dal oficiálně odhadnout, trhy vnímají možnost Trumpova vítězství jako potenciální hnací sílu růstu.

Trump získává převahu v klíčových swing states

Trump na politické scéně posílil svou pozici vítězstvím v tzv. swing states – Severní Karolíně a Georgii. Těmito výhrami je blíž k dramatickému návratu na politickou scénu, a to čtyři roky po odchodu z Bílého domu.

Futures na S&P 500 a Nasdaq prudce rostou: Trhy sledují snižování daní a uvolnění regulace

Futures na S&P 500 a Nasdaq v úterý posílily o více než 1 %, protože Wall Street se těší na možné snížení daní a uvolnění korporátních regulací, které jsou součástí možného ekonomického programu pod Trumpovým vedením. Tento optimismus hnal futures nahoru a odrážel předpoklad podmínek, které budou pro podniky příznivé.

Evropa zaujímá opatrný postoj v obavách z obchodní války

Evropské trhy ale reagovaly opatrněji. Trumpova navrhovaná celní politika vyvolala obavy z možné globální obchodní války, která by mohla ovlivnit vývoz z EU. Futures na EUROSTOXX 50 klesly o 0,61 % a futures na DAX se snížily o 0,55 %, zatímco futures na index FTSE zůstaly beze změny, což odráží opatrný postoj evropských investorů.

Výnosy státních dluhopisů na nových maximech: Trhy zohledňují Trumpovo potenciální vítězství

Výnosy státních dluhopisů dosáhly čtyřměsíčních maxim, k čemuž přispěla řada prognóz sázkových serverů a swingometr deníku The New York Times, který naznačil 93% pravděpodobnost Trumpova vítězství. Toto očekávání podpořilo zájem investorů o americké státní dluhopisy.

Trumpova politika a její dopad na inflaci a výnosy dluhopisů

Analytici naznačují, že Trumpovy plány na omezení imigrace, snížení daní a zavedení významných cel by mohly zvýšit inflační tlak a zvýšit výnosy dluhopisů, což kontrastuje s centrističtější politikou Harrisové. Navrhovaná opatření také posilují dolar, což může v budoucnu omezit snižování úrokových sazeb v USA.

Stále se očekává snížení sazeb Fedu, ale budoucí uvolnění je nejasné

Futures na příští rok navzdory důvěře ve čtvrteční snížení sazeb Fedu o 25 bazických bodů mírně klesly, přičemž prosincové kontrakty oslabily o 9 bodů. Nejistý ekonomický výhled a potenciální inflační tlaky dělají budoucí cestu snižování sazeb méně předvídatelnou, což investory udržuje ve střehu.

Reakce trhů na první výsledky: Dolar posiluje, bitcoin stoupá

S příchodem předběžných údajů, které sice postrádají větší překvapení, dochází na trzích k výrazným posunům. Výnosy státních dluhopisů rostou, dolar posiluje a bitcoin stoupá, což je pod Trumpovým vlivem častá reakce, uvedl Brian Jacobsen, hlavní ekonom v Annex Wealth Management.

Výnosy státních dluhopisů dosahují nových maxim

Výnosy desetiletých státních dluhopisů se vyšplhaly na čtyřměsíční maximum, když dosáhly 4,471 % a překonaly předchozí maximum 4,388 %. Krátkodobé dvouleté dluhopisy v závěru newyorské seance také vzrostly, a to ze 4,189 % na 4,312 %.

Výdaje a fiskální tiskárna: Ekonomické strategie kandidátů

Arnim Holzer, globální makro stratég v Easterly EAB Risk Solutions, uvedl, že žádný z kandidátů nevykazuje silný fiskální konzervatismus. "Oba jsou ochotni využít fiskální výdaje k ekonomickým stimulům," poznamenal. Klíčovou otázkou ale zůstává, zda kandidáti získají plný mandát. "Bez rozhodujícího vítězství budou fiskální opatření omezená, což je pro držitele dluhopisů pozitivní," dodal.

Kontrasty v Asii: MSCI klesá, zatímco Nikkei roste

Asijské trhy vykazovaly smíšený vývoj, širší asijsko-pacifický index MSCI klesl o 0,68 %, zatímco japonský Nikkei vzrostl o 2,4 % díky oslabení jenu, které podpořilo optimismus investorů v Japonsku.

Prudký růst dolaru: Měnové trhy zaznamenaly nové rekordy

Americký dolar v úterý vzrostl o 1,6 % dosáhl indexové hodnoty 105,19, což je největší denní zisk od začátku roku 2023. Euro, které předtím posílilo na maximum 1,0937 USD, prudce kleslo o 1,57 % a usadilo se na 1,0757 USD.

Dolar vůči jenu a jüanu posiluje

Dolar vůči japonskému jenu vzrostl o 1,37 %, dosáhl hodnoty 153,68 a ještě víc se vzdálil od nedávného minima 151,34. Vůči japonskému jenu se kurz dolaru zvýšil o 1,5 %. Vůči zámořskému jüanu si dolar připsal 1,15 % a dosáhl hodnoty 7,1801, což bylo příčinou zpráv, že čínské banky intervenují prodejem dolarů, aby stabilizovaly svou měnu. Čína zůstává zvlášť zranitelná vůči celním rizikům, přičemž jüan vykazuje zvýšenou volatilitu vůči dolaru.

Rekordní nárůst bitcoinu: Kryptoměnové trhy omládly

Bitcoin vzrostl o 8,54 % a dosáhl nového historického maxima 75 060 USD. Za faktor podporující tuto rally digitálních aktiv je považována Trumpova vnímaná podpora pro krypto sektor, která vyvolala výraznou růstovou dynamiku.

Čínské trhy rostou v očekávání politiky

Čínské akciové trhy vzrostly na téměř měsíční maxima, protože investoři čekali na nadcházející zasedání vrcholných politiků v Pekingu, které se má zaměřit na refinancování a zvýšení výdajů místních vlád, což posiluje optimismus investorů. Čínský blue-chip index CSI300 zaznamenal nárůst o 0,2 %, což odráží opatrný optimismus v oblasti potenciálních ekonomických stimulů.