FX.co ★ Alphabet stoupá, Nasdaq dosahuje nového maxima: Jak technologický gigant vdechl trhu život

Technologický boom a velká očekávání

Akciový index Nasdaq dosáhl v úterý rekordního zavíracího maxima, zatímco index S&P 500 vykázal pozitivní dynamiku. Index Dow ale zůstal v červených číslech, přičemž investoři bedlivě sledovali finanční zprávy. Hlavní událostí večera byly výsledky mateřské společnosti Google – Alphabet (GOOGL.O), které byly zveřejněny po skončení obchodního dne.

Alphabet, člen tzv. Velkolepé sedmičky technologických gigantů, vykázal zisk, který předčil očekávání trhu, a podpořil tak důvěru investorů.

Výsledkový týden: Zaměřte se na Velkolepou sedmičku

Tento týden byl pro index S&P 500 jedním z nejrušnějších v tomto čtvrtletí, protože své čtvrtletní výsledky vykazovalo pět z tzv. Velkolepé sedmičky. Reporty by mohly pomoci určit, zda bude Wall Street dál podporovat optimismus kolem technologií a umělé inteligence, který letos posunul akciové indexy na nová maxima.

Zkreslení výnosu: Zaměřte se na Velkolepé sedmičku

"Jednou z klíčových věcí, o které trh přemýšlí, je případná existence potenciální plošiny v růstu výnosů mezi Velkolepou sedmičkou, která má na trhu velkou váhu, a zbytkem," vysvětluje Bill Mertz, šéf výzkumu kapitálových trhů v U.S. Bank Asset Management.

Rekapitulace trhu: Fakta a čísla

Index Nasdaq Composite (.IXIC) vzrostl o 145,56 bodů, resp. 0,78 %, a uzavřel na hodnotě 18 712,75. Překonal tak předchozí rekordní závěr z července.

Index S&P 500 (.SPX) si připsal 9,45 bodů, resp. 0,16 %, a uzavřel na úrovni 5 832,97. Index Dow Jones Industrial Average (.DJI) mezitím klesl o 154,52 bodů, resp. 0,36 %, a uzavřel na hodnotě 42 233,05.

Vyhlídky v oblasti technologií: Nová vlna, nebo korekce?

Další výsledky hospodaření Velkolepé sedmičky budou klíčové pro posouzení, zda sektor technologií a umělé inteligence může pokračovat v růstu, nebo trh čeká korekce.

VF Corp na vzestupu: Návrat k zisku

Investoři nadšeně reagovali na čtvrtletní výsledkové reporty a pečlivě hodnotili vyhlídky společností. K zářným momentům patřil VF Corp (VFC.N), vlastník značky Vans, který vykázal první zisk za poslední dvě čtvrtletí, což jeho akcie vystřelilo o impozantních 27 %. Rally VF Corp byla jedním z mála pozitivních signálů, které trhu daly naději.

D.R. Horton zklamal výhledem na rok 2025

Ne všichni ale měli dobrý den. Velký americký stavitel domů D.R. Horton (DHI.N) klesl po vydání výhledu na rok 2025 o 7,2 %. Výhled totiž nesplnil očekávání analytiků. Ostatní firmy ze stavebního sektoru ho následovaly, takže PHLX Housing Index (.HGX) klesl o 2,5 %. Trh s bydlením zůstává pod tlakem a sentiment v tomto sektoru je stále smíšený.

Ford klesá: Odhad zisku nesplnil očekávání

Špatné zprávy přišly i z automobilového gigantu Ford (F.N), jehož akcie během dne ztratily 8,4 %. Společnost uvedla, že se dostane pravděpodobně jen na spodní hranici celoroční prognózy zisku. Tato zpráva oslabila zájem investorů a podpořila obavy o vyhlídky automobilového průmyslu v náročném ekonomickém prostředí.

Visa a Chipotle vykazují zisky po uzavření trhu

Po uzavření trhu reportoval i zpracovatel plateb Visa (V.N) a řetězec restaurací Chipotle Mexican Grill (CMG.N). Jejich údaje jsou zvlášť zajímavé, protože by mohly ovlivnit důvěru investorů v odolnost sektoru služeb v prostředí pokračující volatility.

Obavy o trh práce a překvapivě vysoká důvěra

Počet volných pracovních míst ve Spojených státech podle průzkumu JOLTS, který provedlo ministerstvo práce, v září klesl na 7,44 milionů, zatímco ekonomové předpokládali zhruba 8 milionů. Uvedené může naznačovat oslabení náborové aktivity a zvyšuje nejistotu ekonomické situace. Index spotřebitelské důvěry však v rozporu s tím v říjnu nečekaně vzrostl na 108,7 bodů, což výrazně překonalo prognózovaných 99,5 bodů a naznačuje pokračující optimismus mezi spotřebiteli.

Růst komunikačního sektoru při poklesu utilit

Lídrem růstu byl v tento den sektor komunikací (.SPLRCL), podporovaný giganty jako Alphabet a Meta (v Rusku zakázaná), zatímco utility (.SPLRCU) klesly o 2,1 %.

Výnosy státních dluhopisů omezují zisky

K tlaku na trhy přispěl i výnos benchmarkových desetiletých státních dluhopisů, který vzrostl na 4,3 %, což je nejvyšší hodnota od začátku července. Skokový nárůst výnosů ukazuje na možné zpřísnění obchodních podmínek a omezuje vysoké zisky akciových indexů.

Investoři se připravují na volatilitu, protože zisky a geopolitika dráždí nervy

Wall Street čekají náročné týdny, protože zisky podniků rostou, investoři se musí vyrovnat s vyhrocenou situací na Blízkém východě a připravit se na volby v USA, které se uskuteční 5. listopadu. Krátce po této významné události se sejde Federální rezervní systém, aby projednal další kroky k regulaci finanční politiky. Tyto klíčové momenty, které se prolínají se zisky podniků, slibují vnést na trhy ještě víc napětí.

Převaha prodeje na NYSE: Rekordní gap na trzích

Na Newyorské burze (NYSE) byl poměr prodávaných aktiv k nakupovaným 1,78 : 1, přičemž za daný den bylo u akcií obchodovaných na burze zaznamenáno 176 nových maxim a 75 nových minim. Index S&P 500 dosáhl za posledních 52 týdnů 19 nových maxim a ani jednoho nového minima, zatímco Nasdaq Composite zaznamenal 93 nových maxim a 70 nových minim.

Nadprůměrná obchodní aktivita

Objem obchodů na amerických burzách činil 12,59 miliard akcií, což je nad průměrem 11,5 miliard za posledních 20 obchodních dní. Zvýšená aktivita naznačuje rostoucí zájem investorů, kteří se orientují v rostoucím objemu podnikových zisků a očekávané volatilitě.

Akcie rostou: Sázka na technologie a umělou inteligenci

Americké akcie v letošním roce stabilně rostou, z velké části díky optimismu kolem technologických společností a boomu v oblasti umělé inteligence. Investoři díky těmto očekáváním dál hledají dlouhodobé příležitosti, i když trh v nadcházejících týdnech mohou zasáhnout turbulence.

Politické dusno: USA se připravují na volby

Rozhodující kolo prezidentských voleb v USA se uskuteční 5. listopadu. Souboj mezi současnou viceprezidentkou Kamalou Harrisovou, která zastupuje Demokratickou stranu, a bývalým prezidentem Donaldem Trumpem, kandidátem republikánů, zůstává těsný. Průzkumy ukazují jen malý rozdíl v ratingu obou kandidátů. Politická nejistota zvyšuje nervozitu na trzích a obchodníci a investoři bedlivě sledují zprávy.

Krátkodobý výhled: Snižování rizika a turbulentní obchodování

"Nepřekvapilo by mě, kdyby v následujících dnech došlo k určitému snižování rizika a k turbulentnímu obchodování až do dne voleb, tzn. do příštího úterý," uvedl Michael Brown, hlavní stratég společnosti Pepperstone. Trh zůstane v krátkodobém horizontu pravděpodobně napjatý a bude vyvažovat interní a externí faktory, které slibují nejrůznější scénáře.

Čekání před zprávou o zaměstnanosti: Investoři čekají s nadějí

Průzkum JOLTS amerického ministerstva práce ukázal, že počet volných pracovních míst činil v září 7,44 milionů, což je méně než předpokládaných 8 milionů, a vyvolal tak obavy o stav trhu práce. Investoři už netrpělivě očekávají páteční zprávu o zaměstnanosti v USA za říjen, která by mohla vnést trochu světla do situace a ovlivnit další kroky Federálního rezervního systému.

Světové indexy: MSCI v zelených číslech, STOXX 600 v červených

Index MSCI Worldwide Equity (.MIWD00000PUS) vykázal v prostředí globální nejistoty mírný nárůst o 0,02 % na hodnotu 848,08. Evropský index STOXX 600 (.STOXX) se ale propadl o 0,57 %, protože odrážel slabý sentiment na evropských trzích.

Výnosy dluhopisů a americké volby: Opatrnost před změnou

Výnosy amerických desetiletých státních dluhopisů se přiblížily k nejvyšší hodnotě za poslední čtyři měsíce, protože investoři zůstávají při nákupu dluhopisů před volbami, které by mohly ovlivnit fiskální politiku země, opatrní. Úspěšná aukce sedmiletých dluhopisů však vedla k mírnému poklesu výnosů na 4,272 %.

Japonský jen se po tříměsíčním minimu stabilizuje

Japonský jen, který v pondělí ztrácel, našel podporu v prostředí politické nestability, když víkendová porážka japonské koaliční vlády zvýšila nejistotu týkající se budoucí fiskální a měnové politiky země. Dolar zakončil den před rozhodnutím Bank of Japan, která podle analytiků ponechá úrokové sazby na čtvrtečním zasedání beze změny, růstem o 0,12 % na cenu 153,47 JPY.

Politické turbulence v Japonsku: Co bude dál s Liberálně demokratickou stranou?

Japonsko po volbách vstupuje do náročné etapy tvorby koalice. Ztráta parlamentní většiny Liberálně demokratickou strany premiéra Šigeru Išiby a jejího spojence Kómeitó vytváří nejisté prostředí pro rozpočtové plány země a komplikuje úsilí Bank of Japan o normalizaci sazeb. Politické otřesy v japonské vládě by mohly vést k růstu fiskálních výdajů, což by mohlo vyvinout tlak na finanční stabilitu země a ohrozit současné nastavení měnové politiky.

Šéf opozice usiluje o měnovou stabilitu

Šéf Demokratické strany pro lid, hlavní japonské opoziční síly, v úterý prohlásil, že Bank of Japan by se měla zdržet jakýchkoli dramatických změn své současné ultra uvolněné měnové politiky. Dokud zůstanou reálné mzdy stabilní, je podle něj pro ekonomickou stabilitu důležité zachovat na finančním trhu současné podmínky.

Měnový trh: Dolar a euro se příliš nezměnily

Co se týká měnového trhu, dolarový index, který měří kurz dolaru vůči koši ostatních měn, vzrostl o 0,01 % na 104,27 bodů. Euro mezitím ztratilo 0,03 % a usadilo se na úrovni 1,0815 USD. Tyto výkyvy poukazují na opatrný sentiment investorů v prostředí globální nejistoty.

Ceny ropy: Slabé zotavení po krachu

Futures kontrakty na ropu zakončily den mírným poklesem, a to po výrazném 6% propadu v předchozí seanci. Zatímco dál působí geopolitické faktory, reportér serveru Axios Barak Ravid uvedl, že izraelský premiér Benjamin Netanjahu plánuje schůzku, na které bude hledat diplomatické řešení konfliktu v Libanonu. Tato zpráva přinesla na komoditní trhy určitou stabilizaci.

Cena Brentu klesla o 30 centů, resp. 0,4 %, na 71,12 USD za barel, zatímco futures na americkou ropu West Texas Intermediate (WTI) klesly o 17 centů, resp. 0,3 %, na 67,21 USD za barel.

Online reklama je hnací silou kapitalizace trhu: Alphabet a Snap v čele zisků

V úterý zažily zvlášť intenzivní večer akcie firem na online reklamy. Optimistické čtvrtletní výsledky gigantů Alphabet (GOOGL.O), Reddit (RDDT.N) a Snap (SNAP.N) posílily důvěru investorů a zvýšily jejich celkovou tržní hodnotu o více než 100 miliard dolarů. Vzhledem k tomu, že se chystá reportovat Amazon (AMZN.O) a Meta Platforms (v Rusku zakázaná), trh má stále zájem o akcie technologických a reklamních společností.

Alphabet posiluje, protože se do popředí dostává cloud a reklama

Akcie Alphabetu vzrostly na aftermarketu o 4 %. Předtím vykázaly zisk, který překonal odhady analytiků. Klíčovou roli v úspěchu sehrál silný růst v oblasti digitální reklamy a nárůst poptávky po cloudových službách spojených s technologiemi umělé inteligence, což posílilo důvěru investorů, že Alphabet bude i nadále v čele technologického sektoru.

Snap se odráží díky pozitivním výsledkům a růstu počtu uživatelů

Silné výsledky vykázala také internetová reklamní nika Snap (SNAP.N), která překonala odhady tržeb a aktivních uživatelů. Její akcie vyskočily po této zprávě o 7 %, ačkoli firma čelí silné konkurenci ze strany TikToku a dalších velkých platforem. Snap má za sebou nicméně těžký rok, kdy jeho akcie od začátku roku 2024 klesly o více než 30 %, a teprve silné čtvrtletí pomohlo obnovit část důvěry investorů.

Reddit posiluje svou pozici v oblasti reklamy: Vliv licencování obsahu s podporou AI

Ani Reddit (RDDT.N) nezůstává pozadu, přičemž jeho akcie vzrostly díky pozitivnímu výhledu čtvrtletních tržeb v rozšířeném obchodování o 20 %. Uvedené je výsledkem úspěšných dohod o licencování obsahu s podporou AI, které na platformu získaly nové reklamní smlouvy. Od doby, kdy se Reddit v březnu začal na Wall Street veřejně obchodovat, společnost postupně zvyšuje svůj vliv, a finančně se to začíná vyplácet.