FX.co ★ Na obzoru jsou maxima: Čínský stimul povzbudí těžaře

Rekordní zisky indexů S&P 500 a Dow díky vedoucí pozici akcií těžebních firem

Indexy S&P 500 a Dow dosáhly v úterý nových rekordních hodnot navzdory slabým údajům o spotřebitelské důvěře. Tentokrát trhu pomohly akcie těžařů, které poskočily nahoru díky masivním ekonomickým stimulům oznámeným Čínou.

Zpráva zklamala, ale trhy zůstávají nad vodou

Původně se indexy vzdaly části svých zisků, když Conference Board zveřejnil zprávu, která ukázala nečekaný pokles spotřebitelské důvěry v USA za září. Propad byl následkem rostoucích obav o kondici amerického trhu práce.

Stimul v Číně

"Hlavní příčinou dnešního růstu byly zprávy o podpoře pro čínský akciový trh a také přísliby budoucího snížení úrokových sazeb. Tyto zprávy vedly k prudkému skoku mezinárodních akcií," uvedl Zachary Hill, šéf správy portfolia v Horizon Investments v severokarolínském městě Charlotte.

Hill řekl, že čínská stimulační opatření dolehla i na americké trhy, zejména v sektorech, které jsou exponovány vůči čínské ekonomice, jako jsou těžba a kovy, které zaznamenaly silné zisky.

Denní přehled: Růst cyklických akcií láme rekordy

Dow Jones Industrial Average (DJI) si připsal 83,57 bodů (0,20 %) a zakončil den na 42 208,22 bodech. S&P 500 (SPX) vzrostl o 14,36 bodů (0,25 %) na hodnotu 5 732,93, zatímco Nasdaq Composite (IXIC) vzrostl o 100,25 bodů (0,56 %) na hodnotu 18 074,52.

Z 11 sektorů indexu S&P 500 jich 5 zakončilo den v kladných číslech, přičemž největší zisky zaznamenaly akcie firem z oblasti zpracování materiálů, které vzrostly o 1,35 %.

Ceny kovů rostou, protože Čína představila největší stimul od doby pandemie

Ceny kovů prudce vzrostly poté, co Čína, druhá největší ekonomika na světě, oznámila největší ekonomické stimuly od doby pandemie. Jejich smyslem je vyvést zemi z deflační krize.

Akcie těžebních společností rostou

Akcie těžařů mědi a lithia vykázaly v kontextu čínských podpůrných opatření výrazné zisky. Akcie Freeport-McMoRan vzrostly o 7,93 %, Southern Copper o 7,22 %, Albemarle o 1,97 % a Arcadium Lithium o 3,2 %.

Čínští giganti posilují své pozice na amerických burzách

Silný růst vykázaly také čínské společnosti kótované na amerických burzách. Například Alibaba vyskočila o 7,88 %, PDD Holdings o 11,79 % a Li Auto o 11,37 %, což odráží pozitivní sentiment na domácím trhu.

Technický sektor zaznamenal smíšené výsledky

Výsledky technologických gigantů byly smíšené: Nvidia vzrostla o 3,9 % a Microsoft ztratil 1,15 %. Celkově ale technologický sektor vzrostl o 0,79 %. Index polovodičů Philadelphia SE vzrostl o 1,23 %, a to hlavně díky 0,54% růstu akcií Qualcomm a 1,11% růstu akcií Intel.

Fed kvůli rostoucí inflaci vyzývá k opatrnosti

Předsedkyně Fedu Michelle Bowmanová varovala, že inflace zůstává nad cílovými 2 %, a vyzvala k opatrnému přístupu k dalšímu snižování úrokových sazeb.

Investoři se tento týden soustředí na údaje o nezaměstnanosti a výdajích na osobní spotřebu, které by mohly ovlivnit další kroky Fedu.

Visa kvůli soudnímu sporu klesá

Z významných pohybů na trhu lze zmínit pokles akcií společnosti Visa o 5,49 % poté, co na ni americké ministerstvo spravedlnosti podalo žalobu kvůli možnému porušení antimonopolních předpisů. Tento krok vyvinul značný tlak na finanční sektor, který seanci zakončil poklesem o 0,92 %.

Akcie vykazují solidní zisky

Většina akcií na Newyorské burze zakončila den růstem navzdory problémům ve finančním sektoru. Na každou klesající akcii připadly téměř dvě rostoucí v poměru 1,93 : 1. Newyorská burza vykázala 636 nových maxim a pouze 43 nových minim.

Pozitivní dynamiku vykázal také index S&P 500, který zaznamenal 62 nových 52týdenních maxim a ani 1 nové minimum. Nasdaq Composite vykázal 103 nových maxim, ale také 101 nových minim, což odráží smíšený obrázek na technologickém trhu.

Aktivní obchodování na burzách v USA

Celkový objem obchodů na amerických akciových trzích dosáhl 11,42 miliard akcií, což je mírně pod průměrem 11,60 miliard za posledních 20 seancí. Z toho vyplývá, že zájem o trh je v kontextu globálních ekonomických změn stabilní.

Světové trhy a ceny mědi rostou v důsledku čínských stimulačních opatření

Široce sledovaný globální akciový index dosáhl v úterý historického maxima, zatímco ceny mědi vzrostly na nejvyšší hodnotu za posledních 10 týdnů, a to díky opatřením na podporu ekonomiky, která oznámila druhá největší ekonomika na světě – Čína.

Čínský jüan a ropa posilují díky stimulům

Čínský jüan se vůči americkému dolaru dostal na 16měsíční maximum v reakci na opatření na podporu ekonomiky, která přijal Peking. V návaznosti na to vzrostly na 3týdenní maximum i ceny ropy, což odráží pozitivní očekávání největšího světového dovozce ropy.

Nové kroky Čínské lidové banky

Guvernér Čínské lidové banky Pan Gongšeng oznámil plány na snížení výpůjčních nákladů a na větší finanční injekce do ekonomiky. Zvláštní pozornost bude věnována snížení dluhové zátěže domácností, zejména snížení splátek hypotečních úvěrů. Mezi plánovanými opatřeními je i snížení povinných bankovních rezerv o 50 bazických bodů, které by mělo stimulovat další hospodářský růst.

Zprávy z Číny podporují růst cyklických sektorů v USA

Čínská opatření na podporu ekonomiky mají na americké trhy výrazný vliv. "Zprávy z Číny se promítají do amerických sektorů, zejména cyklických, jako jsou kovy a těžba, které si vedly mimořádně dobře," uvedl Zachary Hill, šéf správy portfolia v Horizon Investments v severokarolínském městě Charlotte.

Fed pod bedlivým dohledem investorů

Investoři dál pozorně sledují kroky Federálního rezervního systému a snaží se předvídat jeho další postup po nedávném uvolnění měnové politiky, kdy byla klíčová úroková sazba snížena o 50 bazických bodů.

Světové indexy pokračují v růstu

Akciový index MSCI World vykázal sebevědomý růst, připsal si 0,54 % a dosáhl rekordního maxima 844,56 bodů. Evropský index STOXX 600 také vzrostl o 0,65 %, což podpořilo pozitivní sentiment na světových trzích.

Trhy s ropou a kovy vykazují sílu

Na komoditních trzích pokračoval růst cen ropy: Americká ropa vzrostla o 1,19 USD na 71,56 USD za barel a ropa Brent vzrostla o 1,27 USD na 75,17 USD za barel. Příčinou tohoto růstu byly dobré ekonomické zprávy z Číny, která je největším světovým spotřebitelem surovin.

Výrazný nárůst zaznamenala na Londýnské burze kovů také měď, která vzrostla o 2,7 % na 9 802 USD za tunu. Seance se dostala na maximum 9 825 USD, což je nejvyšší hodnota od poloviny července. Klíčovým faktorem rally byl vliv Číny na trh s kovy.

Zlato a jüan posilují

Zlato v souvislosti s rostoucím zájmem o bezpečná aktiva dál posilovalo a vzrostlo o 1,15 % na 2 658,69 USD za unci. Čínský jüan mezitím vůči americkému dolaru posílil o 0,65 % na 7,017 USD.

Dolar kvůli slabé spotřebitelské důvěře oslabuje

Index amerického dolaru prodloužil pokles, když z údajů vyplynula slabá spotřebitelská důvěra, což podpořilo očekávání dalšího uvolnění Fedu.

Dolar ztrácí, zatímco euro a jen posilují

Dolarový index, který sleduje vývoj dolaru vůči hlavním světovým měnám, jako je jen a euro, klesl o 0,57 % na 100,35 bodů. Euro mezitím posílilo o 0,59 % na 1,1178 USD. Japonský jen vůči dolaru také posílil, přičemž americká měna oslabila o 0,31 % na 143,15 jenu.

Výnosy státních dluhopisů klesají, protože trhy reagují na ekonomické údaje

Výnosy státních dluhopisů během nestabilního obchodování klesly, protože další snížení úrokových sazeb Fedu je v souvislosti se slabými ekonomickými údaji a klesající spotřebitelskou důvěrou pravděpodobnější.

Futures na úrokové sazby: Šance na nové snížení sazeb rostou

Podle společnosti LSEG vzrostly šance, že Fed na listopadovém zasedání sníží sazby o 50 bazických bodů, z 54 % z předchozího dne na 62 %. Mírnější snížení o 25 bazických bodů je zároveň pravděpodobné na 38 %.

Výnosy amerických desetiletých státních dluhopisů klesají

Výnos amerických desetiletých státních dluhopisů během odpoledního obchodování mírně oslabil na 3,733 %. Předtím dosáhl 3týdenního maxima 3,81 %. Trend odráží rostoucí očekávání trhu, že Federální rezervní systém může v blízké době přijmout další opatření k uvolnění měnové politiky.