FX.co ★ Klíčové události 19. ledna: fundamentální analýza pro začátečníky

Analýza makroekonomických zpráv:

V pátek nás čeká několik makroekonomických událostí, ale žádná nebude zvlášť důležitá. Spojené království zveřejní zprávu o maloobchodních tržbách, Evropská unie nevydá nic významného a USA zveřejní zprávy o prodejích nových domů a index spotřebitelského sentimentu Michiganské univerzity. Jak vidíme, všechny tři reporty jsou očividně druhořadé povahy. Reakce trhu na ně proto může být velmi slabá, nebo dokonce vůbec žádná.

Dobře to ukázal čtvrtek. Spojené státy také zveřejnily tři sekundární zprávy, ale i když byly všechny tři pro americký dolar pozitivní, měna získala maximálně 20–30 pipů a pak o všechny zisky rychle přišla. V pátek tudíž nečekáme výrazné pohyby. Euro patrně prodlouží downtrend, zatímco libra by měla zůstat v bočním kanálu.

Analýza fundamentálních událostí:

I v pátek nás čeká několik fundamentálních událostí. Hlavní událostí dne bude samozřejmě projev prezidentky Evropské centrální banky Christine Lagardeové, která tento týden vystoupila už dvakrát. Ani v jednom případě neměla její rétorika zvláštní ohlas, nicméně jak Lagardeová uvedla, Evropská centrální banka by mohla do léta začít uvolňovat měnovou politiku. Euro už začalo ztrácet fundamentální podporu trhu, protože trh očekával pozdější zahájení cyklu snižování úrokových sazeb.

Ve Spojených státech vystoupí v pátek Mary Dalyová, svůj projev ale přednese v noci a nijak jím neovlivní pohyb dolaru.

Obecný závěr:

Za hlavní událost dne můžeme považovat projev Lagardeové, která může zopakovat formulaci o možném zahájení cyklu uvolňování měnové politiky dříve než na začátku léta, což by mohlo vyvinout tlak na euro. Co se týká libry šterlinků, fundamenty a makroekonomika budou naprosto nepodstatné, dokud se libra bude držet v bočním kanálu 1,2611–1,2787.

Základní pravidla obchodního systému:

1) Síla signálu závisí na době, za kterou se vytvořil (odraz nebo průraz úrovně). Kratší doba formace znamená silnější signál.

2) Pokud byly po falešných signálech otevřeny na určité úrovni minimálně dva obchody, pak by měly být všechny následné signály poblíž této úrovně ignorovány.

3) Na plochém trhu může jakýkoli měnový pár vygenerovat mnoho falešných signálů nebo také nevygenerovat žádné. Plochý trend každopádně nenabízí nejlepší obchodní podmínky.

4) Obchody se otevírají v době mezi začátkem evropské seance a polovinou americké seance, kdy by měly být všechny obchody manuálně uzavřeny.

5) V časovém rámci 30M jsou obchody založené na signálech MACD vhodné jen při značné volatilitě a zřetelném trendu, který je potvrzen buď trendovou linií, nebo trendovým kanálem.

6) Pokud leží dvě úrovně těsně u sebe (v rozmezí 5 až 15 pipů), měly by být považovány za zónu supportu nebo rezistence.

Jak číst grafy:

Úrovně supportu a rezistence mohou sloužit jako cíle nákupu nebo prodeje páru. Do jejich blízkosti lze umístit take profit.

Červené linie jsou kanály nebo trendové linie, které ukazují aktuální trend a preferovaný směr obchodování.

Indikátor MACD (14, 22, 3), který zahrnuje histogram i signální linii, funguje jako pomocný nástroj a může být použit i jako zdroj signálu.

Důležité projevy a zprávy (vždy zaznamenány v ekonomickém kalendáři) mohou významným způsobem ovlivnit pohyb měnového páru. Obchodování v době jejich zveřejnění proto vyžaduje zvýšenou opatrnost. Může být rozumné trh opustit a vyvarovat se tak náhlých cenových zvratů proti převládajícímu trendu.

Začátečníci by si měli vždy pamatovat, že každý obchod nemůže být ziskový. Základním kamenem trvalého obchodního úspěchu je stanovení jasné strategie spolu s rozumným řízením peněz.