FX.co ★ Klíčové události 17. ledna: Fundamentální analýza pro začátečníky

Analýza makroekonomických zpráv

Ve středu nás čeká celá řada makroekonomických událostí. Ve Spojeném království bude jako první zveřejněna zpráva o inflaci za prosinec. Všimněte si, že inflace v Británii je zveřejňována v jediném, finálním hodnocení, takže reakce trhu by mohla být vcelku silná. Čím vyšší bude inflace oproti prognóze, tím větší bude naděje na nový růst libry od spodní hranice bočního kanálu 1,2611.

Zveřejněny budou také údaje o inflaci v Evropské unii, ale až ve druhém hodnocení. Tato zpráva má proto v očích obchodníků mnohem menší význam. Totéž se dá říct o zprávě o průmyslové výrobě a maloobchodních tržbách ve Spojených státech. Ty samozřejmě mohou vyvolat reakci lokálního trhu, ale pravděpodobně ne silnou a dlouhodobou.

Analýza fundamentálních událostí

I ve čtvrtek nás čeká spousta fundamentálních událostí. V Evropské unii očekáváme projevy guvernéra francouzské centrální banky Francoise Villeroye de Galhau a prezidentky Evropské centrální banky Christine Lagardeové. Ve Spojených státech vystoupí guvernérka Federálního rezervního systému Michelle Bowmanová a prezident newyorského Fedu John Williams. Kromě toho bude zveřejněna ekonomická zpráva Federálního rezervního systému, tzv. béžová kniha.

Zajímavosti lze podle našeho názoru očekávat jen od Lagardeové. De Galhau promluvil už minulý týden a od představitelů Fedu lze v tuto chvíli očekávat významná prohlášení jen velmi těžko. Nicméně je to právě Fed, na koho má trh momentálně nejvíc otázek. Pokud na ně členové FOMC odpoví, pak na jejich slova může odpovědět i trh.

Obecný závěr

Klíčovou událostí středy bude zpráva o inflaci v Británii. Událostí a zpráv ale bude tolik, že všechny dohromady mohou vyvolat nejen silné pohyby, ale i časté obraty ceny. U libry je důležité pamatovat na úroveň 1,2611. Její proražení či neproražení rozhodne o jejím dalším osudu. Pro euro je významnáúroveň 1,0904, která už ale byla překonána, takže cesta dolů je volná.

Základní pravidla obchodního systému:

1) Síla signálu závisí na době, za kterou se vytvořil (odraz nebo průraz úrovně). Kratší doba formace znamená silnější signál.

2) Pokud byly po falešných signálech otevřeny na určité úrovni minimálně dva obchody, pak by měly být všechny následné signály poblíž této úrovně ignorovány.

3) Na plochém trhu může jakýkoli měnový pár vygenerovat mnoho falešných signálů nebo také nevygenerovat žádné. Plochý trend každopádně nenabízí nejlepší obchodní podmínky.

4) Obchody se otevírají v době mezi začátkem evropské seance a polovinou americké seance, kdy by měly být všechny obchody manuálně uzavřeny.

5) V časovém rámci 30M jsou obchody založené na signálech MACD vhodné jen při značné volatilitě a zřetelném trendu, který je potvrzen buď trendovou linií, nebo trendovým kanálem.

6) Pokud leží dvě úrovně těsně u sebe (v rozmezí 5 až 15 pipů), měly by být považovány za zónu supportu nebo rezistence.

Jak číst grafy:

Úrovně supportu a rezistence mohou sloužit jako cíle nákupu nebo prodeje páru. Do jejich blízkosti lze umístit take profit.

Červené linie jsou kanály nebo trendové linie, které ukazují aktuální trend a preferovaný směr obchodování.

Indikátor MACD (14, 22, 3), který zahrnuje histogram i signální linii, funguje jako pomocný nástroj a může být použit i jako zdroj signálu.

Důležité projevy a zprávy (vždy zaznamenány v ekonomickém kalendáři) mohou významným způsobem ovlivnit pohyb měnového páru. Obchodování v době jejich zveřejnění proto vyžaduje zvýšenou opatrnost. Může být rozumné trh opustit a vyvarovat se tak náhlých cenových zvratů proti převládajícímu trendu.

Začátečníci by si měli vždy pamatovat, že každý obchod nemůže být ziskový. Základním kamenem trvalého obchodního úspěchu je stanovení jasné strategie spolu s rozumným řízením peněz.