FX.co ★ Souboj soláry vs. média: Společnosti zabývající se solární energií rostou, Trumpova mediální společnost se propadá!

Americké akcie rostou díky technologickému sektoru

Všechny tři hlavní americké akciové indexy skončily ve středu výše. Solidní růst akcií technologických společností vyvážil dopolední zklamání způsobené údaji o inflaci, které zmařily naděje, že Federální rezervní systém příští týden sníží úrokové sazby o 50 bazických bodů.

Technologický sektor, reprezentovaný indexem S&P 500 (.SPLRCT), zaznamenal působivý 3,3% zisk poté, co den začal poklesem. Klíčovou roli v tom hrála společnost Nvidia (NVDA.O), jejíž akcie vzrostly o 8 %. Důvodem růstu byla zpráva společnosti Semafor, že americká vláda zvažuje, že by společnosti Nvidia povolila vývoz pokročilých čipů do Saúdské Arábie.

Politické faktory podporují zájem investorů

Dalším faktorem ovlivňujícím náladu na trhu byly události na politické scéně. Demokratické kandidátce Kamale Harris se během prezidentské debaty podařilo dostat svého soupeře, republikána Donalda Trumpa, do defenzivy, což vyvolalo určitou reakci trhu.

Údaje o inflaci: očekávání se nenaplnila

Na začátku dne zveřejnilo americké ministerstvo práce údaje o indexu spotřebitelských cen (CPI), který v srpnu vzrostl o 0,2 %, což je v souladu s červencovým výsledkem. Jádrový index CPI, který nezahrnuje volatilní kategorie potravin a energií, mezitím vzrostl o 0,3 %, čímž překonal očekávání ekonomů, kteří předpokládali růst o 0,2 %.

Změny sazeb na trhu: obchodníci upravují prognózy

Po zveřejnění údajů o inflaci obchodníci upravili svá očekávání ohledně snížení sazeb Fedu. Podle nástroje FedWatch společnosti CME Group se pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů zvýšila z 66 % o den dříve na 85 %, zatímco pravděpodobnost snížení o 50 bazických bodů klesla z 34 % na 15 %.

Investoři doufali v mírnější údaje o inflaci

"Trh pravděpodobně očekával mírnější údaje o inflaci, které by Fedu poskytly více důvodů ke snížení sazby o 50 bazických bodů," uvedl Jack Janasiewicz, portfolio manažer společnosti Natixis. "Zpráva však dopadla mírně nad očekávání, což vytváří další tlak na Fed, aby omezil snížení sazeb na 25 bazických bodů."

V průběhu obchodního dne se investoři postupně přizpůsobovali novým údajům o inflaci. Janasewicz také zdůraznil, že to byl technologický sektor, který podpořil širší trh a vyčníval z davu.

Indexy rostou na pozadí růstu technologických akcií

Index Dow Jones Industrial Average (.DJI) vzrostl o 124,75 b.u, tj. 0,31 %, na 40 861,71 b. Index S&P 500 (.SPX) vzrostl o 58,61 b., tj. o 1,07 %, na 5 554,13 b.

Nasdaq Composite (.IXIC) vzrostl o 369,65 b., tj. o 2,17 %, na 17 395,53 b.

Rozdělení podle sektorů: kdo vede a kdo zaostává?

Z 11 klíčových sektorů indexu S&P 500 jich šest rostlo, přičemž v čele stály akcie spotřebitelských firem (.SPLRCD), které vzrostly o 1,3 %. Mezitím energetický (.SPNY) sektor zaostával, když klesl o 0,93 %, a sektor základních spotřebních výrobků (.SPLRCS) se snížil o 0,88 %.

Finanční index se udržel na místě

Finančnímu indexu S&P 500 (.SPSY) se do konce obchodování podařilo snížit své ztráty a po více než 2% propadu na minimum seance ji nakonec uzavřel jen o 0,39 % níže.

Finanční sektor posiluje

Největší zisky si připsala společnost American Express (AXP.N) poté, co její finanční ředitel v konferenčním hovoru uvedl, že poskytování úvěrů se daří a spotřebitelské výdaje jsou silné.

Také velké americké banky vyrovnaly počáteční ztráty a zakončily den růstem. Goldman Sachs (GS.N) vzrostla o 0,9 % a JPMorgan (JPM.N) o 0,8 %. Finanční sektor byl dříve v úterý pod tlakem kvůli obavám z poklesu příjmů z obchodování, pomalého oživení v investičním bankovnictví a možného poklesu úrokových příjmů v souvislosti s nadcházejícími změnami sazeb.

Trh reaguje na politickou debatu

Pozoruhodné pohyby na trhu způsobila také politická debata. Osm týdnů před prezidentskými volbami a po debatě vzrostly kontrakty na vítězství Kamaly Harris na platformě PredictIt na 57 centů za dolar potenciální výplaty, oproti 53 centům před debatou. Kontrakty na Donalda Trumpa klesly z 52 centů na 48 centů.

Tyto změny vedly k poklesu hodnoty akcií společností, u nichž se očekávalo, že budou mít z Trumpova prezidentského úřadu prospěch. Pokles vykázaly zejména akcie související s kryptoměnami, blockchainem a soukromými věznicemi. Akcie společnosti Trump Media & Technology Group (DJT.O) klesly o 10,5 %.

Solární společnosti jsou favority kvůli politickým očekáváním

Na pozadí očekávaných přínosů pro zelenou energii ze strany administrativy K. Harris výrazně vzrostly akcie výrobců solárních panelů. First Solar (FSLR.O) vzrostla o 15,2 %, Sunrun (RUN.O) přidala 11,3 % a SolarEdge Technologies (SEDG.O) vzrostla o 8,5 %.

Trhy jsou po debatě stále nejisté

Přestože debata neposkytla Wall Street jasnou odpověď na důležité politické otázky, odborníci se domnívají, že návrhy Kamaly Harris na zvýšení korporátních daní by mohly zatížit zisky podniků. Tvrdý postoj Donalda Trumpa k celním tarifům by mezitím mohl zvýšit inflační rizika.

GameStop se po zprávách o prodeji akcií propadá

Akcie společnosti GameStop (GME.N) klesly o téměř 12 % poté, co společnost oznámila plány na vydání až 20 milionů nových akcií a vykázala pokles tržeb za druhé čtvrtletí, což vyvolalo obavy investorů o budoucí růst společnosti.

Akcie společností vyrábějících lithium po oznámení CATL rostou

Akcie společností vyrábějících lithium vzrostly poté, co čínský výrobce baterií CATL (300750.SZ) oznámil plány na úpravu výroby uhličitanu lithného ve svém závodě v Yichunu. Akcie společnosti Albemarle (ALB.N), jednoho z největších světových těžařů lithia, v reakci na tuto zprávu vzrostly o 13,6 %.

Okrajové trhy: Akcie rostou a klesají

Na newyorské burze (NYSE) převažovaly rostoucí akcie nad klesajícími v poměru 1,4:1, přičemž bylo dosaženo 342 nových maxim a 130 nových minim. Na burze Nasdaq vzrostlo 2 337 akcií a 1 882 kleslo, což vytvořilo poměr 1,24:1 mezi rostoucími a klesajícími akciemi.

Index S&P 500 zaznamenal 21 nových 52týdenních maxim a 17 nových minim, zatímco Nasdaq Composite 48 nových maxim a 129 minim. Celkový objem obchodů na amerických burzách dosáhl 12,19 mld. akcií, což je nad 20denním klouzavým průměrem 10,80 mld. akcií.

Trh se po dopoledním výprodeji zotavuje

Wall Street se ve středu vzpamatovala z dopoledního výprodeje a uzavřela na vyšší úrovni. Ceny ropy Brent se rovněž odrazily od tříapůlletého minima. Stalo se tak poté, co klíčová zpráva o inflaci posílila očekávání, že Federální rezervní systém příští týden oznámí snížení úrokových sazeb o 25 bazických bodů.

Debata a trh: analýza důsledků

Investoři v úterý večer pozorně sledovali americkou prezidentskou debatu, aby posoudili možné změny v hospodářské a fiskální politice po listopadových volbách.

Do poloviny obchodování všechny tři hlavní americké akciové indexy obrátily svůj klesající trend a dopolední výprodej se změnil v rally. Výrazně se dařilo technologickému sektoru (.SPLRCT), zejména výrobcům čipů (.SOX), což pomohlo indexu Nasdaq dostat se do čela.

Údaje o inflaci: smíšené signály pro trh

Podle amerického ministerstva práce meziroční míra inflace měřená indexem spotřebitelských cen (CPI) klesla o 0,4 procentních bodů na 2,5 %, což bylo pod očekáváním. Referenční index, který nezahrnuje volatilní kategorie, jako jsou potraviny a energie, však vykázal 0,3% meziměsíční přírůstek a 3,2% meziroční přírůstek, čímž překonal odhady analytiků.

Inflační očekávání zůstávají smíšená

"Zpráva o inflaci byla smíšená a uspokojila jak medvědy, tak býky," uvedl Chuck Carlson, generální ředitel společnosti Horizon Investment Services v Indianě. "Zpočátku se zdálo, že snížení sazeb o 50 bazických bodů je nepravděpodobné," pokračoval. "Nyní si investoři možná začínají uvědomovat, že to není tak špatná zpráva."

Trhy předpovídají snížení sazeb Fedu

Trhy počítají s 85% pravděpodobností, že Federální rezervní systém na svém nadcházejícím zasedání sníží svou klíčovou úrokovou sazbu o 25 bazických bodů. Šance na výraznější snížení sazeb o 50 bazických bodů klesla na 15 % podle nástroje FedWatch společnosti CME.

Evropské akcie zůstávají před rozhodnutím ECB stabilní

Evropské akciové trhy zakončily obchodní seanci bez větších změn, když investoři zaměřili svou pozornost na Evropskou centrální banku (ECB) a její nadcházející rozhodnutí o úrokových sazbách, které se očekává ve čtvrtek. Panevropský index STOXX 600 (.STOXX) vzrostl o symbolických 0,01 %, zatímco index světových akcií MSCI (.MIWD00000PUS) vzrostl o 0,62 %.

Asijské trhy, rozvíjející se ekonomiky v červených číslech

Akcie rozvíjejících se trhů klesly o 0,37 %. Široký index asijsko-pacifických akcií MSCI nezahrnující Japonsko (.MIAPJ0000PUS) klesl o 0,24 %, zatímco japonský index Nikkei (.N225) ztratil 1,49 %.

Dluhopisy: výnosy se po nedávných výkyvech stabilizují

Výnosy amerických desetiletých státních dluhopisů se po počátečním poklesu ustálily a sazby dosáhly nejnižší úrovně od 2. června 2023. Desetiletý výnos se naposledy nacházel na úrovni 3,6609 % oproti 3,644 % při úterním uzavření, přičemž cena klesla o 5/32. Třicetiletý dluhopis rovněž klesl o 12/32, čímž se jeho výnos zvýšil na 3,9743 % z 3,954 % předchozí den.

Dolar posiluje díky údajům o inflaci

Americká měna vykázala mírné zisky vůči koši světových měn poté, co údaje o inflaci potvrdily očekávání menšího snížení sazeb o 25 bazických bodů.

Dolarový index (.DXY) vzrostl o 0,08 %, zatímco euro kleslo o 0,04 % na 1,1015 USD.

Jen posiluje, libra ztrácí

Japonský jen vůči americkému dolaru posílil o 0,04 % a obchodoval se na úrovni 142,40 za dolar. Britská libra se naposledy obchodovala za 1,3042 USD, což představuje pokles o 0,28 %.

Ropa se po výprodeji zotavuje

Ceny ropy se po úterních velkých ztrátách ustálily, protože zásoby ropy v USA klesly a přerušení dodávek v důsledku hurikánu Francine vyvážily obavy ze slabší globální poptávky.

Americká ropa WTI vzrostla o 2,37 % na 67,31 USD za barel, zatímco ropa Brent o 2,05 % na 70,61 USD za barel.

Zlato ztrácí, protože naděje na snížení sazeb klesají

Ceny zlata klesly, protože očekávání výraznějšího snížení sazeb Fedu na jeho nadcházejícím měnověpolitickém zasedání se vytratila.