FX.co ★ Klíčové události 11. ledna: fundamentální analýza pro začátečníky

Analýza makroekonomických zpráv:

Na čtvrtek jsou naplánovány jen dvě makroekonomické události. Spojené státy zveřejní zprávy o prosincové inflaci a žádostech o podporu v nezaměstnanosti. Druhá zpráva je druhořadá, zatímco první je poměrně zásadní. Prognózy očekávají zrychlení prosincové inflace na 3,2 %. Pokud inflace skutečně zrychlí, odsune podle nás první snížení sazeb Federálního rezervního systému na pozdější dobu. To by pak mělo poskytnout podporu americkému dolaru.

Ve skutečnosti ale může všechno být jinak. Pokud inflace zůstane na úrovni 3,1 %, trh to může vnímat jako nový důvod k prodeji americké měny. A tím spíš, pokud inflace klesne pod 3,1 %. Takže se zatím zdá, že dolar znovu oslabí.

Analýza fundamentálních událostí:

Ze čtvrtečních fundamentálních událostí můžeme vyzdvihnout projev představitele Federálního rezervního systému Thomase Barkina. Tento týden ale už vystoupili čtyři členové měnového výboru, přičemž každý určitým způsobem varoval trh před přílišným očekáváním prvního zvýšení sazeb. Tyto informace dolaru nepomohly, protože trh stále není přehnaně vstřícný k americké měně. Barkinův projev proto dolar pravděpodobně nepodpoří a americká měna může i bez významných fundamentálních událostí dál oslabovat.

Obecný závěr:

Na čtvrtek je naplánováno jen málo důležitých událostí. Obecně se obchodníci budou soustředit na zprávu o inflaci v USA. Jedná se o zprávu hodnou pozornosti, ale aby trh silně zareagoval, musela by mít výrazný vliv. Podle našeho názoru, pokud inflace nevzroste minimálně na 3,3 %, bude výrazné posílení během dneška pro dolar těžké.

Základní pravidla obchodního systému:

1) Síla signálu závisí na době, za kterou se vytvořil (odraz nebo průraz úrovně). Kratší doba formace znamená silnější signál.

2) Pokud byly po falešných signálech otevřeny na určité úrovni minimálně dva obchody, pak by měly být všechny následné signály poblíž této úrovně ignorovány.

3) Na plochém trhu může jakýkoli měnový pár vygenerovat mnoho falešných signálů nebo také nevygenerovat žádné. Plochý trend každopádně nenabízí nejlepší obchodní podmínky.

4) Obchody se otevírají v době mezi začátkem evropské seance a polovinou americké seance, kdy by měly být všechny obchody manuálně uzavřeny.

5) V časovém rámci 30M jsou obchody založené na signálech MACD vhodné jen při značné volatilitě a zřetelném trendu, který je potvrzen buď trendovou linií, nebo trendovým kanálem.

6) Pokud leží dvě úrovně těsně u sebe (v rozmezí 5 až 15 pipů), měly by být považovány za zónu supportu nebo rezistence.

Jak číst grafy:

Úrovně supportu a rezistence mohou sloužit jako cíle nákupu nebo prodeje páru. Do jejich blízkosti lze umístit take profit.

Červené linie jsou kanály nebo trendové linie, které ukazují aktuální trend a preferovaný směr obchodování.

Indikátor MACD (14, 22, 3), který zahrnuje histogram i signální linii, funguje jako pomocný nástroj a může být použit i jako zdroj signálu.

Důležité projevy a zprávy (vždy zaznamenány v ekonomickém kalendáři) mohou významným způsobem ovlivnit pohyb měnového páru. Obchodování v době jejich zveřejnění proto vyžaduje zvýšenou opatrnost. Může být rozumné trh opustit a vyvarovat se tak náhlých cenových zvratů proti převládajícímu trendu.

Začátečníci by si měli vždy pamatovat, že každý obchod nemůže být ziskový. Základním kamenem trvalého obchodního úspěchu je stanovení jasné strategie spolu s rozumným řízením peněz.