FX.co ★ Fed se pohnul: Snížení sazeb vyvolalo prudký růst akcií na Wall Street

Americké akcie výrazně rostou, protože předseda Fedu Powell naznačuje zářijové snížení sazeb

Americké akciové trhy zaznamenaly v pátek výrazné zisky, když předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell potvrdil očekávání trhu týkající se možného zářijového snížení sazeb.

Powell: Je čas snížit sazby

Powell ve značně očekávaném projevu na ekonomickém sympoziu v Jackson Hole oznámil, že je čas snížit cílovou úroveň federálních fondů. Uvedl, že obavy z rostoucí inflace polevily, což Fedu umožňuje větší flexibilitu v měnové politice.

"Nezaznamenali jsme zhoršení na trhu práce a ani ho zaznamenat nechceme," řekl Powell v projevu, který mnozí analytici považovali za jasný signál k tomu, aby Fed na příštím zasedání snížil sazby. Pokud bude takové rozhodnutí učiněno, půjde o první snížení sazeb za poslední čtyři roky.

Odborníci jsou přesvědčeni, že Fed je připraven k rozhodným krokům

Trh na tyto výroky okamžitě zareagoval. Detrick, ředitel jedné z analytických společností, vyjádřil názor, že zářijové zasedání přinese sérii dalších snížení sazeb, která by mohla pokračovat až do konce roku. Fed dal podle něho jasně najevo, že přechází do aktivní fáze uvolňování měnové politiky.

Trh stoupá: lídři růstu a historické rekordy

Po zveřejnění Powellova výroku zaznamenaly všechny tři hlavní americké akciové indexy výrazný nárůst. Zvlášť vynikly společnosti s velkou kapitalizací, jako je Nvidia, Apple a Tesla, jejichž akcie vykázaly největší růst.

Ani firmy s malou kapitalizací a regionální banky nezůstaly pozadu – jejich indexy vzrostly o 3,2 % a 4,9 %. Jak Detrick poznamenal, finanční sektor dosáhl historických maxim a tento nárůst potvrzuje, že ekonomika čelí jen minimálním hrozbám, které by mohly oslabit pozice regionálních bank a finančních společností.

Týden růstu: Trhy dál stoupají

Na konci týdne všechny tři hlavní americké indexy vykázaly pozitivní dynamiku, podpořenou nejlepším týdenním ziskem letošního roku, který byl vykázán v předchozím týdnu.

Týden předjímání: Jaké údaje ovlivní rozhodnutí Fedu

Analytici před zářijovým zasedáním Federálního rezervního systému USA, kde se rozhodne o klíčové úrokové sazbě, čekají na několik důležitých ekonomických údajů.

Klíčové budou revidované hodnoty hrubého domácího produktu (HDP) z Ministerstva obchodu za druhé čtvrtletí a zpráva o výdajích na osobní spotřebu (PCE), která obsahuje cenový index PCE, hlavní ukazatel inflace pro Fed.

Všechny sektory S&P 500 v zelených číslech: V čele jsou nemovitosti

Všech 11 hlavní sektorů indexu S&P 500 zakončilo obchodní seanci v pozitivním teritoriu. Zvlášť vynikl realitní sektor, který vykázal nejvýznamnější zisk, když vzrostl o 2,0 %. Tento růst zajistily silné investice a pozitivní tržní sentiment, které podporovaly celkový uptrend.

Workday překvapuje trh: Akcie raketově rostou díky dobrým zprávám

Workday (WDAY.O), společnost specializující se na HR software, překonala očekávání trhu týkající se čtvrtletních příjmů. Firma navíc oznámila záměr odkoupit vlastní akcie v hodnotě 1 miliardy dolarů. Tato zpráva vyvolala na trhu skutečný boom: akcie Workday vzrostly o 12,5 %, takže se staly lídrem růstu na burze Nasdaq.

Ross Stores a Intuit: kontrasty v maloobchodním sektoru

Diskontní maloobchodník Ross Stores (ROST.O) také vykázal pozitivní dynamiku, když vzrostl o 1,8 %. Stalo se tak poté, co společnost zvýšila svůj výhled zisku na fiskální rok 2024, což posílilo důvěru investorů.

Naopak akcie Intuit (INTU.O), známé produktem Turbo Tax, klesly o 6,8 % po zveřejnění čtvrtletní zprávy, která nesplnila očekávání. Neuspokojivé výsledky způsobily výrazný pokles zájmu investorů o tuto společnost.

Trhy v pohybu: Akcie dál rostou

Na New York Stock Exchange (NYSE) výrazně převyšoval počet rostoucích akcií nad klesajícími — poměr byl 8,08 : 1. Na Nasdaqu byla situace také příznivá pro rostoucí akcie, kde připadalo 3,68 rostoucích akcií na každou klesající. Tento trend potvrzuje důvěru investorů ve stabilitu ekonomiky a nadcházející rozhodnutí Federálního rezervního systému.

S&P 500 a Nasdaq stále lámou rekordy: Trh roste

Americký akciový trh opět vykazuje silný růst a potvrzuje tak pozitivní sentiment investorů. Index S&P 500 zaznamenal 81 nových 52týdenních maxim, aniž by zaznemenal jediné nové minimum. Index Nasdaq Composite současně zaznamenal 149 nových maxim a 51 nových minim, což podtrhuje vysokou aktivitu na trhu.

Objemy obchodování a indexy: Stabilní zisky na Wall Street

Obchodní aktivita na amerických burzách vykázala dobré výsledky, i když celkový objem transakcí činil 10,57 miliard akcií, což je mírně pod průměrem za posledních 20 obchodních dní (11,88 miliard). Klíčové indexy přesto pokračovaly v růstu.

Dow Jones Industrial Average vzrostl o 1,14 % a dosáhl 41 175 bodů. S&P 500 si připsal 1,15 % a zavřel v těsné blízkosti historického maxima na 5 634 bodech. Největší zisk z hlavních indexů vykázal Nasdaq Composite, který vzrostl o 1,47 % a dosáhl 17 877 bodů.

Evropské a asijské trhy: Smíšené výsledky

Evropské burzy také zaznamenaly zisky. Širší index STOXX 600 vzrostl o 0,5 % a dosáhl rekordní hodnoty za poslední tři týdny. Růst také znamená, že index je na cestě k tomu, aby ukončil třetí po sobě jdoucí týden v pozitivním teritoriu.

Obrázek z Asie byl smíšený; akcie mimo Japonsko mírně klesly o 0,1 %, zatímco japonský index Nikkei vzrostl o 0,4 %. Zisky byly podporovány pozitivními reakcemi investorů na údaje o inflaci a komentáři guvernéra Bank of Japan Kazua Uedy, který naznačil ochotu zvýšit úrokové sazby, pokud ekonomické údaje a inflace splní očekávání.

Globální trendy: MSCI dosahuje nových úrovní

Vliv nedávných událostí na globální ekonomiku se odrazil na růstu MSCI World Indexu, který vzrostl přibližně o 1,1 %. Index navzdory nedávným turbulencím ze začátku srpna překonal historické maximum, kterého dosáhl v polovině července, což signalizuje oživení globálních trhů a důvěru investorů ve stabilitu globální ekonomiky.

Obchodníci zvyšují sazby, protože se čím dál víc očekává snížení sazeb

Po projevu předsedy Fedu Jeroma Powella obchodníci zvýšili očekávání týkající se zářijového snížení sazeb. Futures na Fed funds teď nabízejí 37% šanci na snížení sazeb o 50 bazických bodů, oproti 25 % z předchozího dne. Celkem se do konce roku očekává snížení sazeb o 106 bazických bodů.

Powell: Budoucí politika Fedu závisí na údajích

Jerome Powell ve svém projevu zdůraznil, že směr politiky Fedu je jasný, ale harmonogram a rychlost snižování sazeb budou dány ekonomickými údaji a změnou rizik. Tyto výroky byly důležitým signálem pro trh a přiměly investory revidovat předpovědi.

Státní dluhopisy a měny: Výnosy a dolar klesají

Výnosy amerických státních dluhopisů se propadly v důsledku rostoucích očekávání na snížení sazeb. Výnos 10letého dluhopisu klesl o 5,9 bazických bodů na 3,803 %, zatímco výnos 2letého dluhopisu, který je citlivější na změny očekávání úrokových sazeb, klesl o 9,7 bazických bodů na 3,9132 %. Německé státní dluhopisy mezitím zůstaly stabilně na výnosu 2,226 %.

Výrazná volatilita byla zaznamenána i na měnových trzích. Americký dolar oslabil, zatímco britská libra posílila a dosáhla nejvyšší úrovně za více než dva roky. Euro také vykázalo zisky – vzrostlo na cenu 1,1189 USD, což je nejvyšší hodnota za poslední rok.

Japonský jen posiluje navzdory inflaci

Japonský jen také posílil, když dolar klesl o 1,36 % na 144,27 a komentáře guvernéra Bank of Japan Kazua Uedy naznačily, že je připraven zvýšit úrokové sazby, pokud ekonomická situace splní očekávání. Nicméně z údajů, které dříve Japonsko zveřejnilo, vyplynulo, že jádrová inflace zrychlila už třetí měsíc po sobě, ale zpomalení růstu cen tažených poptávkou zatím nenaznačuje potřebu okamžité změny úrokové politiky.

FX hra: Dolar je slabší kvůli očekávanému snížení sazeb

Měnový trh je vždy založen na relativních předpokladech a vyhlídka, že Federální rezervní systém spolu s dalšími hlavními globálními bankami začne brzy snižovat úrokové sazby, vede k oslabení dolaru, říká Uto Shinohara, výkonný ředitel a hlavní investiční stratég v chicagské společnosti Mesirow. Trh podle něho trh už zohledňuje budoucí změny v politice Fedu, což snižuje atraktivitu dolaru vůči ostatním měnám.

Ropný trh: Prudký cenový skok po poklesu

Ceny ropy vzrostly o více než 2 %, takže vyrovnaly předchozí ztráty způsobené nárůstem zásob americké ropy a snížením prognóz poptávky Číny po ropě. Tento růst ukazuje na volatilitu ropného trhu, kde vše od údajů o zásobách po očekávání poptávky může zásadním způsobem ovlivnit ceny.

Zlato znovu roste: Cena unce se blíží rekordu

Zlato dál posiluje svou pozic – vykázalo zisk zhruba 1,1 % a dosáhlo ceny 2 510 USD za unci. Tato hodnota je blízko rekordního maxima, které bylo stanoveno před několika dny (v úterý) na 2 513 USD za unci. Investoři dál investují do zlata a vnímají ho jako bezpečný přístav v době ekonomické nejistoty.