FX.co ★ Akcie zpomalují, protože investoři se připravují na velký Fed a zprávy z amerického trhu práce

Asijské akcie klesají kvůli čekání na údaje z USA

Asijské akcie ve středu klesly a zastavily tak silnou rally světových akcií, zatímco čekaly na důležité ekonomické údaje z USA. Výnosy dluhopisů a dolar se propadly kvůli očekávanému snížení úrokových sazeb před rozhodnutím tvůrců měnové politiky.

S&P 500 končí růstem

Index S&P 500 (.SPX), který byl na cestě k osmi růstovým seancím v řadě, přes noc klesl o 0,2 %. Široký index asijsko-pacifických akcií MSCI bez Japonska (.MIAPJ0000PUS) také ztratil 0,5 %. Futures na americké a evropské indexy mezitím vykázaly mírné zisky, přibližně 0,2 %.

Hang Seng a JD.com pod tlakem

Hongkongský Hang Seng (.HSI) klesl o 1 %, částečně kvůli prudkému 10% poklesu akcií JD.com (9618.HK) poté, co se její největší akcionář Walmart rozhodl prodat významnou část svého podílu.

Japonský Nikkei se potýká s rezistencí

Japonský index Nikkei (.N225) při otevření klesl o 1 % a narazil na rezistenci 38 000, přičemž nedávno se odrazil od poklesu ze začátku srpna. Do poledne ale oživil a snížil své ztráty na 0,3 %.

Experti předpovídají možné změny

Podle analytika z Bank of Singapore Mo Siong Sima se nedávný výprodej akcií zastavil a obavy z recese nahradila naděje na mírnější zpomalení. Jak ale Sim uvádí, trhy potřebují před stabilizací potvrzení, jehož zdrojem by měly být nové údaje.

Údaje z USA na obzoru

Investoři se budou dál soustředit na předběžné údaje o zaměstnanosti v USA, které budou zveřejněny během středy. Podle očekávání budou revidovány směrem dolů, což by mohlo vyvolat tlak na úrokové sazby. Očekává se také zveřejnění zápisu z jednání Federálního rezervního systému, který podle analytiků potvrdí přání regulátora uvolnit politiku.

Očekávané hodnoty indexů a jejich vliv na světové trhy

Investoři budou ve čtvrtek pozorně sledovat zveřejnění amerických i globálních indexů nákupních manažerů. Tyto údaje slibují, že budou mít na trhy významný vliv a budou utvářet budoucí očekávání týkající se hospodářského růstu a měnové politiky.

Dolar ztrácí půdu pod nohama, zatímco zlato a jen rostou

Oslabení dolaru posloužilo jako katalyzátor prudkého růstu cen zlata, které dosáhly nových rekordních hodnot. Japonský jen v tomto kontextu posílil na úroveň 145,67 za dolar, což představuje týdenní nárůst o 1,6 % a odraz od 38letého minima z minulého měsíce o 11 %.

Euro a možnost snížení sazeb

Euro silně roste, od začátku srpna o téměř 3 %. V asijské seanci dosáhlo úrovně 1,1132 USD, dostalo se tak nejvýš od loňského prosince a dalo tak najevo záměr prolomit úrovně, které jsou v grafu klíčové.

Úrokové futures ukazují na velkou šanci, že Federální rezervní systém sníží příští měsíc základní úrokovou sazbu o 25 bazických bodů, přičemž šance na snížení o 50 bazických bodů je jedna třetina. Investoři počítají pro letošní rok se snížením sazeb o téměř 100 bazických bodů a podobné snížení očekávají i příští rok.

Dolar pod tlakem: Pravděpodobné další oslabení

Stratéžka Rabobank Jane Foleyová říká, že nedávné oslabení dolaru je pravděpodobně následkem rostoucích očekávání ve věci uvolnění měnové politiky Fedu. Upozorňuje však, že tyto naděje mohou být přehnané a hrozí krátkodobý pokles páru EUR/USD pod 1,10 USD.

Pohled do budoucna na nadcházející projevy a regionální měny

Investoři také vyhlížejí páteční projev předsedy Fedu Jeroma Powella na sympoziu v Jackson Hole, který by mohl napovědět něco víc k tomu, kam Fed směřuje. Australský a novozélandský dolar mezitím vykázaly solidní zisky a dosáhly úrovně 0,6747, resp. 0,6157 USD, což odráží jejich pozitivní dynamiku v kontextu globálního ekonomického vývoje.

Americké dluhopisy a komodity: Silné pozice

Akciové trhy měly stále podporu dluhopisů, přičemž výnos desetiletých amerických státních dluhopisů klesl na 3,81 % a výnos dvouletých dluhopisů se stabilně držel na 3,99 %. Tyto údaje naznačují opatrný optimismus investorů, kteří čekají na ekonomické údaje.

Odolnost komodit a reakce Číny

Ceny komodit se stabilizovaly. Futures na ropu Brent se usadily na 77,12 USD za barel, což naznačuje oživení z nedávných výkyvů. Železná ruda na trhu v Dalianu také dosáhla lokálního dna, částečně kvůli zprávám, že Čína plánuje umožnit lokálním vládám odkup neprodaných domů. Cílem tohoto kroku je podpořit trh s bydlením, což je důležitý signál pro globální trh s ocelí, kde Čína hraje klíčovou roli.

Vliv čínského stavebnictví na světové trhy

Trhy s ocelí jsou citlivé na jakýkoli vývoj stavebnictví v Číně, která je největším světovým spotřebitelem tohoto kovu. Po zprávách z Číny byly akcie velkých těžařů, jako jsou BHP, Rio Tinto a Fortescue Metals, na australských trzích stabilní, což odráželo důvěru investorů v oživení poptávky.

Zlato se drží poblíž rekordních hodnot

Ceny zlata zůstávají poblíž rekordních hodnot, kterých dosáhly v úterý, a pohybují se kolem 2 516 USD za unci. Drahý kov zůstává v době globální ekonomické nejistoty pro investory stále atraktivním aktivem.

Asijské centrální banky: Čeká se na rozhodnutí

Pozornost na rozvojových trzích se soustředí na středeční zasedání centrálních bank v Thajsku a Indonésii. Ačkoli se neočekává, že by některá z těchto zemí snížila sazby dříve než americký Federální rezervní systém, jejich rozhodnutí by mohla ovlivnit regionální trhy.

Čínské akcie jsou po zprávách o Walmartu pod tlakem

Japonský jen dál posiloval a dosáhl hodnoty 145,5 za dolar, což spolu se slabým sentimentem na japonských akciových trzích vyvolalo tlak na akcie. Zpráva, že Walmart plánuje prodat svůj podíl v JD.com, zároveň poslala akcie čínského internetového prodejce v Hongkongu prudce dolů, a to navzdory nedávné optimistické zprávě o výsledcích jeho hospodaření.

Obama opět v první linii: Podpora pro Kamalu Harrisovou

Bývalý americký prezident Barack Obama se v úterý večer vrátil na celostátní politickou scénu, aby vyjádřil podporu Kamale Harrisové v těsném prezidentském souboji s republikánem Donaldem Trumpem. Tento krok podtrhuje význam voleb a Obamovo odhodlání zajistit demokratům vítězství.

Čekání na údaje: Význam zápisu z jednání Fedu

Investoři netrpělivě čekají na středeční zveřejnění zápisu z jednání Federálního rezervního systému a revizi údajů o americkém trhu práce. Podle Goldman Sachs by počet revidovaných mezd mohl klesnout o 600 000 až 1 milion, což by mohlo vytvořit falešný dojem slabého trhu práce. Tyto údaje budou klíčové pro další analýzu ekonomické situace v zemi.

Trh práce pod drobnohledem

Mimořádně důležitá je nadcházející zpráva o trhu práce v USA, která bude zveřejněna 6. září. Bude bedlivě sledována, protože situace na trhu práce je teď v centru pozornosti hospodářské politiky, a to na pozadí klesající inflace. Právě tato zpráva bude rozhodovat při určování dalších kroků Fedu a jejich dopadu na finanční trhy.

Trhy s úrokovými sazbami očekávají pokles: Dolar je pod tlakem

Futures na úrokové sazby plně zohledňují zářijové snížení sazeb Fedu o 25 bazických bodů a zhruba 30% šanci na větší snížení o 50 bazických bodů. Tato očekávání vytvářejí tlak na dolar, který vykazuje slabost téměř ve všech oblastech.

Zlato a euro: Nové horizonty

Zlato dál trhá rekordy a překonává hranici 2 500 USD za unci, což odráží jeho status bezpečného přístavu v nejistých časech. Euro mezitím dosáhlo hodnoty 1,11 USD, což je pro tuto měnu neznámé území a známka nových trendů na měnových trzích.

Rizika na obzoru: Význam Powellova projevu

Ne všichni analytici ale sdílejí optimismus trhu. Hrozí, že údaje z trhu práce by mohly být silnější, než se očekávalo, nebo že předseda Fedu Jerome Powell, který v pátek vystoupí v Jackson Hole, nedá ve své rétorice najevo dostatečnou flexibilitu. Tyto faktory by mohly výrazně změnit sentiment na finančních trzích a donutit investory přehodnotit očekávání.

Index strachu a chamtivosti: Od paniky ke stabilitě

Index strachu a chamtivosti CNN, který měří sentiment na akciových, opčních a úvěrových trzích, se během krátké doby zvýšil z extrémní úzkosti na neutrální. Toto oživení naznačuje, že investoři se po nedávných otřesech začínají pomalu uklidňovat.

Investoři vyčkávají: Potvrzení příznivých vyhlídek

Účastníci trhu zůstávají navzdory lepšímu sentimentu opatrní a čekají na nové ekonomické údaje, které mohou potvrdit nebo vyvrátit současné prognózy. Než se investoři znovu vrhnou na riziková aktiva, hledají jistotu a raději se nejdřív ujistí, že pozitivní trendy jsou udržitelné.

Toto období vyčkávání a analyzování poukazuje nejen na význam údajů, ale i na nestabilitu, která stále visí nad trhy a vyžaduje od finančních subjektů opatrnost a střízlivé kalkulace.