FX.co ★ Růst na jedné straně, výzvy na straně druhé: Nečekané finanční zprávy z USA a Asie

Udržitelný růst: Wall Street zakončila čtvrtek sebevědomými zisky

Hlavní indexy na Wall Street zakončily čtvrteční obchodní seanci s výraznými zisky, přičemž Nasdaq vyskočil o více než 2 %. K růstu přispěly čerstvé údaje o maloobchodních tržbách za červenec, které potvrdily stabilitu spotřebitelských výdajů a rozptýlily obavy z možné recese americké ekonomiky.

Spotřebitelská důvěra

Devět z jedenácti klíčových sektorů indexu S&P 500 posílilo, přičemž v čele stálo spotřební zboží a informační technologie.

Červencová zpráva o maloobchodních tržbách vykázala růst o 1,0 %, což je oproti sestupně revidovanému červnovému poklesu o 0,2 % hodně. Údaje pomohly zmírnit obavy z možného zpomalení ekonomiky, způsobeného nárůstem nezaměstnanosti z minulého týdne.

Maloobchodní giganti na vzestupu

Walmart, jeden z největších světových maloobchodníků, vzrostl o 6,58 % poté, co podruhé v tomto roce zvýšil svůj odhad zisku, protože američtí spotřebitelé zamířili do jeho obchodů za cenově dostupnými základními potřebami.

Růst zaznamenali také konkurenti – Target o 4,35 % a Costco o 1,69 %.

Nečekaný pokles nezaměstnanosti

Investorský sentiment podpořily i samostatné údaje. Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA minulý týden nečekaně klesl a posílil tím trh.

"Vidíme, že zeď obav se začíná drolit, protože se zlepšuje sentiment a fundamenty podporují chuť riskovat," řekl Terry Sandven, hlavní akciový stratég v U.S. Bank Wealth Management. "Údaje o maloobchodních tržbách překonaly očekávání a inflace je na nízkých úrovních, což vytváří příznivé prostředí pro růst cen akcií."

Státní dluhopisy a sazby: Trh reaguje na nové údaje

Výnosy amerických státních dluhopisů po zveřejnění nových ekonomických údajů prudce vzrostly. Zisky vykázaly zejména dvouleté a desetileté dluhopisy, což je dáno změnou sentimentu obchodníků. Pravděpodobnost, že Federální rezervní systém sníží sazby o 25 bazických bodů, teď stoupla na 76,5 %, přičemž před zveřejněním údajů byla na 65 %.

Investoři čekají na Powellův projev

Účastníci trhu tento týden před klíčovým projevem předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella, který přednese příští týden v Jackson Hole, pozorně sledují nejnovější ekonomické údaje. Tato událost by mohla mít na trhy významný vliv, protože investoři očekávají nápovědu týkající se budoucnosti měnové politiky.

Akciové trhy pokračují v růstu

Index Dow Jones Industrial Average vzrostl o 554,67 bodů, tj. o 1,39 %, a uzavřel na 40 563,06 bodech. Index S&P 500 si připsal 88,01 bodů, tj. 1,61 %, a uzavřel na úrovni 5 543,22. Index Nasdaq Composite, který získal nejvíc, vzrostl o 2,34 %, tj. o 401,90 bodů, a uzavřel na hodnotě 17 594,50.

Skóre jednotlivých akcií

Cisco Systems zaznamenala ohromující růst o 6,8 %, když oznámila nad očekávání velké plány na růst tržeb v prvním čtvrtletí a snížení počtu zaměstnanců o 7 %.

Akcie Nike vzrostly o 5,07 % poté, co investor-miliardář William Ackman oznámil novou investici, což ukazuje na nový zájem o tohoto výrobce sportovního oblečení.

Ulta Beauty vzrostla o 11,17 % po zprávě, že investiční fond Berkshire Hathaway Warrena Buffetta získal v tomto maloobchodním prodejci kosmetiky významný podíl.

Rovnováha na trhu

Na Newyorské burze ve čtvrtek převažovaly rostoucí akcie nad klesajícími v poměru 3,22 : 1. Stejnou situaci jsme pozorovali i na Nasdaqu, kde zisky převažovaly nad poklesy v poměru 2,66 : 1.

Nový rekord: S&P 500 a Nasdaq jedou na vlně

Index S&P 500 zaznamenal 30 nových 52týdenních maxim a pouze 1 nové minimum, zatímco Nasdaq Composite vykázal 76 nových maxim a 104 nových minim. Tato čísla poukazují na smíšený trh, na kterém společnosti navzdory přetrvávající volatilitě dál stanovují nové rekordy.

Globální trendy: Evropa a Asie v centru pozornosti

Situace na světových trzích se rychle vyvíjí. Dřívější tržní turbulence způsobené obavami z globálního hospodářského poklesu rychle ustupují do pozadí. Nedávné údaje z USA dodaly investorům jistotu, že americká ekonomika se vyhýbá hluboké krizi. Tento pozitivní trend pomohl uklidnit trhy a snížit obavy z možné recese.

Sazby a prognózy: Investoři snižují očekávání

Investoři revidují očekávání ve věci dalších kroků amerického Fedu. Dříve se pravděpodobnost snížení sazeb Fedu o 50 bazických bodů odhadovala na 55 %, teď trh vykazuje pouze 25% šanci na takto výrazné snížení. Důvodem je fakt, že nedávná zpráva o inflaci za červenec rozptýlila obavy z drastických opatření Fedu.

Japonský index Nikkei a japonský jen klesají: Asijské trhy rostou

V Asii vynikl japonský index Nikkei, který v pátek vyskočil o 3 % a zaznamenal tak nejlepší týdenní výkon od dubna 2020. Přes nedávné kolísání je na cestě k opětovnému dosažení rekordního maxima.

Oproti tomu jen, který minulý týden klesl ze sedmiměsíčního maxima o téměř 5 %, zůstává pod tlakem.

Naposledy se obchodoval kolem 149 za dolar. Volatilita nutí investory navzdory jeho zdánlivě nízké ceně přehodnotit expozici vůči němu.

Očekávání vs. realita: Co bude dál?

Vzhledem ke změně tržního sentimentu zůstávají investoři opatrní, i když optimistický pohled na americkou ekonomiku udržuje pozitivní tón. Klíčovou otázkou zůstává, jak na údaje zareaguje Fed, a trhy budou situaci pozorně sledovat, zejména vzhledem k pokračující globální ekonomické nejistotě.

Futures a maloobchodní tržby: Co čeká evropské a americké trhy

Akciové futures ukazují pozitivní páteční otevření v Evropě a USA. Investoři se v kontextu těchto očekávání soustředí na údaje o maloobchodních tržbách ve Spojeném království, které Londýn zveřejní v dopoledních hodinách. Prognózy naznačují, že po nečekaném červnovém poklesu se na trh vrátí kupci.

Bank of England a sazby: Očekávané snížení

Ekonomové a analytici dál sázejí na to, že Bank of England může letos ještě snížit úrokové sazby. Takové rozhodnutí odůvodňují slábnoucími inflačními tlaky a zhoršením hospodářského výhledu ve Spojeném království do konce roku 2024. Nižší sazby by mohly podpořit ekonomiku, která se potýká s novými výzvami.

Austrálie jde jinou cestou: Sázka na stabilitu

Zatímco mnoho centrálních bank po celém světě se snaží uvolnit měnovou politiku, Austrálie jde svou vlastní cestou. Guvernérka australské centrální banky Reserve Bank of Australia Michelle Bullocková v pátek zdůraznila, že je příliš brzy na slova o snižování sazeb. Jádrová inflace v zemi zůstává podle ní příliš vysoká a banka dál bedlivě sleduje potenciální rizika růstu cen.

Globální trhy: V centru pozornosti jsou centrální banky

Situace na světových trzích zůstává dynamická a investoři pozorně sledují kroky centrálních bank. Zatímco Velká Británie se může chystat na další snížení sazeb, Austrálie si naopak zachovává opatrný přístup. Tyto rozdílné strategie odrážejí rozdílnou ekonomickou realitu, které země čelí, a v nadcházejících měsících bude v centru pozornosti jejich možný dopad na globální finanční trhy.