FX.co ★ Klíčové události 19. prosince: fundamentální analýza pro začátečníky

Analýza makroekonomických zpráv:

Na úterý je naplánováno jen několik makroekonomických událostí. Bude zveřejněn druhý odhad indexu spotřebitelských cen v eurozóně za listopad. Jde o významnou zprávu, která přímo ovlivňuje měnovou politiku Evropské centrální banky, ale málokdy se liší od prvního. V tom případě trh na tento typ údajů téměř nereaguje. Za současných okolností, kdy ECB už nehodlá zvyšovat základní úrokovou sazbu, se inflace stává průměrným indikátorem. Neměli bychom od ní očekávat výrazné změny a ty slabé rozhodně neovlivní měnovou politiku ECB.

USA zveřejní zprávu o vydaných stavebních povoleních. I tato zpráva je druhořadého významu a reakce trhu na ni může být slabá. Je tedy nepravděpodobné, že by úterní makroekonomické pozadí mělo silný vliv na sentiment obchodníků.

Analýza fundamentálních událostí:

Z fundamentálního hlediska není v úterý na co poukázat. Nejsou naplánovány žádné důležité projevy ani jiné události. Samozřejmě, nějaký vysoce postavený úředník nebo představitel centrální banky může poskytnout neplánovaný rozhovor, ale obecně vzato od nich v tuto chvíli důležité informace nečekáme: Jerome Powell, Christine Lagardeová a Andrew Bailey se minulý týden jasně vyjádřili k měnové politice a je nepravděpodobné, že by teď někdo z jejich kolegů sdělil něco nového.

Obecný závěr:

V úterý bychom doporučovali věnovat pozornost zprávě o inflaci v EU, která ale nejspíš nebude mít velký ohlas a trh na ni pravděpodobně nezareaguje. V průběhu dne nás tedy žádné významné události nečekají. Oba měnové páry podle nás budou mít nízkou volatilitu a tendenci klesat. Věříme, že euro a libra by se měly vrátit na pozice, které zaujímaly před zasedáními Federálního rezervního systému, ECB a Bank of England.

Základní pravidla obchodního systému:

1) Síla signálu závisí na době, za kterou se vytvořil (odraz nebo průraz úrovně). Kratší doba formace znamená silnější signál.

2) Pokud byly po falešných signálech otevřeny na určité úrovni minimálně dva obchody, pak by měly být všechny následné signály poblíž této úrovně ignorovány.

3) Na plochém trhu může jakýkoli měnový pár vygenerovat mnoho falešných signálů nebo také nevygenerovat žádné. Plochý trend každopádně nenabízí nejlepší obchodní podmínky.

4) Obchody se otevírají v době mezi začátkem evropské seance a polovinou americké seance, kdy by měly být všechny obchody manuálně uzavřeny.

5) V časovém rámci 30M jsou obchody založené na signálech MACD vhodné jen při značné volatilitě a zřetelném trendu, který je potvrzen buď trendovou linií, nebo trendovým kanálem.

6) Pokud leží dvě úrovně těsně u sebe (v rozmezí 5 až 15 pipů), měly by být považovány za zónu supportu nebo rezistence.

Jak číst grafy:

Úrovně supportu a rezistence mohou sloužit jako cíle nákupu nebo prodeje páru. Do jejich blízkosti lze umístit take profit.

Červené linie jsou kanály nebo trendové linie, které ukazují aktuální trend a preferovaný směr obchodování.

Indikátor MACD (14, 22, 3), který zahrnuje histogram i signální linii, funguje jako pomocný nástroj a může být použit i jako zdroj signálu.

Důležité projevy a zprávy (vždy zaznamenány v ekonomickém kalendáři) mohou významným způsobem ovlivnit pohyb měnového páru. Obchodování v době jejich zveřejnění proto vyžaduje zvýšenou opatrnost. Může být rozumné trh opustit a vyvarovat se tak náhlých cenových zvratů proti převládajícímu trendu.

Začátečníci by si měli vždy pamatovat, že každý obchod nemůže být ziskový. Základním kamenem trvalého obchodního úspěchu je stanovení jasné strategie spolu s rozumným řízením peněz.