FX.co ★ Investoři kvůli Trumpovi zvedají trh, snižování sazeb

Wall Street zakončila pondělí růstem a zvýšila tak páteční zisky, protože po neúspěšném pokusu o atentát na Donalda Trumpa, který vzbudil naděje na uvolnění regulace, vzrostly šance na jeho druhé funkční období.

Očekávání, že Federální rezervní systém by mohl snížit klíčovou úrokovou sazbu už v září, také pomohlo podpořilo chuť investorů riskovat.

Zatímco všechny tři hlavní americké akciové indexy zavřely hluboko pod intradenními maximy, Dow Jones Industrial Average dosáhl rekordní zavírací hodnoty.

Malé ekonomicky citlivé akcie (.RUT) a dopravní akcie (.DJT) překonaly výkonnost širšího trhu.

Sobotní atentát na Trumpa, předpokládaného republikánského kandidáta na prezidenta, v Pensylvánii zřejmě zvýšil jeho šance na zvolení.

Očekává se, že Trumpovo prezidentství přinese agresivnější obchodní politiku, další snižování daní a deregulaci v různých oblastech od změny klimatu po kryptoměny.

"Hlavní událost – pokus o atentát na Donalda Trumpa – se ještě plně neprojevila," řekl Sam Stovall, hlavní investiční stratég CFRA Research v New Yorku. "Prognózy HDP jsou beze změn, šance na zářijové snížení sazeb Fedu jsou beze změn a zisky podniků předčily očekávání."

"Tržní dynamiku tedy stále pohání optimismus investorů," dodal Stovall.

Náladu investorů podpořilo také očekávání, že Federální rezervní systém zahájí cyklus snižování sazeb už v září, přičemž do konce roku by sazby mohly být sníženy až třikrát.

"Zářijové snížení sazeb je prakticky zaručeno," uvedl Ross Mayfield, analytik Baird Investment Strategy v Louisville ve státě Kentucky. "Jsme ve stejné situaci jako před sedmi měsíci, takže máme příslib snížení sazeb Fedu bez rizika recese. Mnohé ale pořád závisí na krocích Fedu."

Předseda Fedu Jerome Powell při projevu před Ekonomickým klubem Washingtonu zopakoval, že věří, že americká ekonomika se může vyhnout recesi, přičemž nedávná data ukazují pokrok v přiblížení inflace zpět k 2% cíli centrální banky.

Index Dow Jones Industrial Average (.DJI) vzrostl o 210,82 bodů, resp. 0,53 %, na 40 211,72 bodů. Index S&P 500 (.SPX) vzrostl o 15,87 bodů, resp. 0,28 %, na hodnotu 5 631,22, zatímco index Nasdaq Composite (.IXIC) vzrostl o 74,12 bodů, resp. 0,40 %, na hodnotu 18 472,57.

Z 11 hlavních sektorů indexu S&P 500 zaznamenaly největší procentuální zisky akcie energetických společností (.SPNY), zatímco utility (.SPLRCU) zůstaly pozadu.

Goldman Sachs (GS.N) více než zdvojnásobil zisk za druhé čtvrtletí a překonal tak očekávání analytiků díky solidnímu výkonu v oblasti pojištění dluhů a obchodování s fixními výnosy. Akcie této brokerské společnosti vzrostly o 2,6 %.

Akcie Macy's Inc (MN) klesly o 11,7 %, když tento obchodní dům ukončil jednání o odkupu s Arkhouse Management a Brigade Capital.

Vyhlídka na druhé funkční období Donalda Trumpa přinesla 31,4% růst akcií Trump Media & Technology Group (DJT.O).

Výrazné zisky zaznamenaly také akcie kryptoměn: Coinbase Global (COIN.O), Marathon Digital Holdings (MARA.O) a Riot Platforms (RIOT.O) vzrostly o 11,4 až 18,3 %.

Zisky zaznamenaly i další akcie, které by pravděpodobně vydělaly na případném druhém Trumpově mandátu, a to výrobce zbraní Smith & Wesson (SWBI.O) o 11,4 % a provozovatel nápravných zařízení GEO Group (GEO.N) o 9,3 %.

Akcie solárních elektráren mezitím klesly, protože vyhlídky na Trumpovo zvolení utlumily očekávání týkající se dotací USA na obnovitelné zdroje energie. Sunrun (RUN.O) a SolarEdge Technologies (SEDGO.O) klesly o 9,0 %, resp. 15,4 %.

Čínské akcie kótované na americké burze také klesly kvůli obavám ze zpřísnění obchodních omezení za nové Trumpovy administrativy. Fond iShares China Largecap ETF klesl o 2,2 %.

Na Newyorské burze převažovaly zisky nad ztrátami v poměru 1,35 : 1; na Nasdaqu pak v poměru 1,50 : 1.

Index S&P 500 vykázal 65 nových 52týdenních maxim a 4 nová minima.

Index Nasdaq Composite zaznamenal 203 nových maxim a 33 nových minim. Objem obchodů na amerických burzách činil 11,07 miliard akcií, což je mírně pod 20denním průměrem 11,59 miliard akcií.

Výnosy dlouhodobých amerických dluhopisů vzrostly kvůli spekulacím, že Trumpova politika přinese vyšší vládní dluh a inflaci. Akcie kryptoměn mezitím spolu s bitcoinem stoupaly, protože Trump se prezentuje jako zastánce kryptoměn.

Investoři očekávají, že Trumpovo vítězství povede k dalšímu snížení daní a uvolnění regulace. Energetický index S&P 500 (.SPNY) posílil o 1,6 %.

Obchodníci sázejí do prosince i na druhé a možná i třetí snížení sazeb.

Globální akciový index MSCI (.MIWD00000PUS) vzrostl o 0,18 bodů, resp. 0,02 %, na 828,73 bodů, zatímco index STOXX 600 (.STOXX) klesl o 1,02 %.

Špatné zprávy z britského luxusního gigantu Burberry, že dochází k výměně generálního ředitele a pozastavuje se výplata dividend, a 14,3% pokles tržeb švýcarského výrobce hodinek Swatch Group vyvolaly otázky po spotřebitelské důvěře.

Dolarový index, který měří greenback vůči koši hlavních měn, klesl o 0,04 % na úroveň 104,25, zatímco euro kleslo o 0,01 % na 1,0893 USD. Dolar vzrostl vůči japonskému jenu o 0,02 % na úroveň 158,04.

Během Powellova projevu se dolar propadl na úroveň 157,15, tedy nejníž od 17. června, a pak se zotavil.

Bitcoin mírně vzrostl, když předtím dosáhl třítýdenního maxima 63 838,86 USD.

Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů vzrostl o 4 bazické body na 4,229 %, zatímco výnos dvouletých státních dluhopisů klesl o 0,5 bazického bodu na 4,4554 %.

Ceny ropy mírně klesly, protože obavy o poptávku v Číně, která je největším světovým dovozcem, vyrovnaly podporu ze strany škrtů OPEC+ a pokračujícího napětí na Blízkém východě.

Americká ropa klesla o 30 centů na 81,91 USD za barel, zatímco Brent spadl o 18 centů na 84,85 USD za barel.