FX.co ★ Růst pokračuje: Wall Street v zelených číslech už třetí den po sobě

Globální akciové indikátory také vzrostly díky optimismu ve věci pravděpodobného snížení sazeb. Japonský jen vůči dolaru zároveň po prudkém růstu v minulém týdnu, který souvisel s navrhovanou měnovou intervencí, oslabil.

Naděje na snížení sazeb americké centrální banky v průběhu roku zeslábly v důsledku trvalejší inflace. Někteří investoři se začali obávat, že ke snížení sazeb vůbec nedojde, což v dubnu způsobilo propad trhů.

Páteční údaje ale ukázaly, že dubnový růst počtu pracovních míst v USA zpomalil víc, než se očekávalo. Tím polevil tlak na Federální rezervní systém a klesla pravděpodobnost, že sazby zůstanou dlouhodobě na vysoké úrovni. Toto spolu s nečekaně dobrou výsledkovou sezónou vlilo během posledních seancí krev do žil investorů.

Fed minulý týden naznačil, že je ochoten zvážit snížení úrokových sazeb, ale chce si být před tímto rozhodnutím jist trvalým poklesem inflace. Jeho představitelé toto prohlášení zopakovali i v pondělí.

Prezident richmondského Fedu Thomas Barkin uvedl, že současná výše úrokových sazeb by měla zpomalit ekonomiku natolik, aby se inflace vrátila k 2% cíli centrální banky. Silný trh práce ale umožňuje čekat.

Obchodníci teď očekávají, že Fed sníží sazby do konce roku 2024 o 46 bazických bodů, přičemž první snížení se předpokládá v září nebo listopadu, uvádí aplikace LSEG pro pravděpodobnost sazeb.

Akcie na obou stranách Atlantiku i v Asii stoupaly. Páteční zpráva o americkém trhu práce byla mírnější, než se očekávalo, takže přinesla nové sázky, že Federální rezervní systém uvolní měnovou politiku už v září.

Dolarový index, který měří kurz americké měny vůči šesti hlavním obchodním partnerům, klesl už čtvrtou seanci v řadě. Stalo se tak poté, co páteční údaje ukázaly nejslabší růst počtu pracovních míst od října a rozptýlily obavy, že by Fed mohl znovu zvýšit sazby.

Výhled inflace ale zůstává nejistý, protože trh doufá, že úrokové sazby budou dostatečně restriktivní na to, aby zpomalily ekonomiku a snížily tempo růstu cen, uvedl Conger.

Index Dow Jones Industrial Average vzrostl o 176,59 bodů, tj. 0,46 %, na 38 852,27 bodů. Index S&P 500 posílil o 52,95 bodů, tj. 1,03 %, na 5 180,74 bodů. Index Nasdaq Composite vzrostl o 192,92 bodů, tj. o 1,19 %, na 16 349,25 bodů.

Většina sektorů z indexu S&P 500 zakončila obchodování v pozitivním duchu. Energetický sektor patřil k nejsilnějším, mimo jiné díky tomu, že futures na americký zemní plyn dosáhly nejvyšší úrovně za posledních 14 týdnů.

Akcie výrobců čipů byly v pondělí celkově vyšší, a to včetně společnosti Arm Holdings, která si před zveřejněním hospodářských výsledků v tomto týdnu připsala 5,2 %.

Akcie Micron Technology (MU.O) vzrostly o 4,7 % poté, co Baird zvýšila hodnocení akcií. Advanced Micro Devices (AMD.O) a Super Micro Computer (SMCI.O) také vzrostly o 3,4 %, resp. 6,1 % a znovu získaly pozice, o které přišly po neuspokojivých výsledcích z minulého týdne.

Akcie Paramount Global (PARA.O) vzrostly o 3,1 %, když exkluzivní jednání se Skydance Media skončila bez dohody a umožnila tak speciální komisi zvážit nabídky dalších zájemců.

Akcie Tyson Foods (TSN.N) spadly o 5,7 %, i když překonaly očekávání Wall Street týkající se zisku za druhé čtvrtletí; společnost totiž varovala před tlakem na spotřebitele kvůli přetrvávající inflaci.

Akcie letecké společnosti Spirit Airlines (SAVE.N) současně po slabém výhledu zisku za druhé čtvrtletí klesly o 9,7 % na rekordní minimum.

Index S&P 500 zaznamenal 29 nových 52týdenních maxim a 2 nová minima, zatímco Nasdaq zaznamenal 150 nových maxim a 54 nových minim.

Meziregionální index STOXX 600 (.STOXX) v Evropě vzrostl o 0,53 %. Stalo se tak v kontextu náznaků, že Evropská centrální banka věří ve snížení sazeb, protože inflace v eurozóně dál zpomaluje, uvedli tři tvůrci politiky ECB.

Philip Lane, Gediminas Simkus a Boris Vujicic sdělili, že údaje o inflaci a růstu podporují jejich přesvědčení, že inflace v eurozóně, která v dubnu činila 2,4 %, klesne do poloviny příštího roku na 2% cíl centrální banky.

Akciový index MSCI World (.MIWD00000PUS) vzrostl o 0,50 % a uzavřel na hodnotě 1 066,73, což je nejvyšší úroveň od června 2022. Trhy ve Velké Británii a Japonsku byly z důvodu svátků zavřené.

Dolarový index klesl o 0,07 % na 105,10 a zvedl euro o 0,07 % na cenu 1,0766 dolarů.

Goldman Sachs zvýšila prognózu růstu zisku na akcii v roce 2024 pro společnosti z indexu STOXX 600 (.STOXX) ze 3 % na 6 %. Banka uvedla, že 10% roční nárůst ceny ropy Brent přidává k ročnímu růstu zisku na akcii přibližně 2,5 procentního bodu a 10% pokles směnného kurzu eura vůči dolaru přidává zhruba stejně tolik.

Výnosy státních dluhopisů klesly, když investoři minulý týden zvažovali pomalé vytváření pracovních míst, což posílilo názory, že americká ekonomika není přehřátá a snížení sazeb ji nezbrzdí.

Výnos desetiletého amerického státního dluhopisu klesl v pátek večer o 1,3 bazického bodu ze 4,5 % na 4,487 %.

Obchodníci teď očekávají, že Fed sníží do konce roku sazby o 43 bazických bodů, přičemž k prvnímu snížení dojde pravděpodobně v září, uvádí aplikace LSEG zabývající se pravděpodobností vývoje sazeb. Obchodníci v posledních týdnech zrevidovali své prognózy kvůli známkám přetrvávající inflace směrem dolů na jedno snížení.

Ceny ropy vzrostly poté, co Saúdská Arábie zvýšila červnové ceny ropy pro většinu regionů. Dále, vyhlídky, že brzké příměří v pásmu Gazy je nepravděpodobné, oživila obavy z nových bojů mezi Hamásem a izraelskou armádou.

Americká ropa vzrostla o 37 centů na 78,48 USD za barel a ropa Brent o 37 centů na 83,33 USD za barel.

Index asijsko-pacifických akcií mimo Japonsko MSCI (.MIAPJ0000PUS) dosáhl nejvyšší úrovně od února 2023, když si připsal 0,66 %, zatímco index čínských blue-chipů (.CSI300) vzrostl o 1,5 %.

Hongkongský index Hang Seng (.HSI) vzrostl minulý týden o 4,7 % a vykázal tak nejdelší denní vítěznou sérii od roku 2018. V pondělí zavřel o 0,55 % výš.

Jinde obchodníci zůstávají opatrní kvůli potenciální volatilitě jenu po dřívějších podezřeních, že japonské úřady by mohly zasáhnout ve snaze zabránit prudkému poklesu své měny.

Předpokládá se, že Tokio vynaložilo minulý týden více než 9 bilionů jenů (59 miliard dolarů) na podporu své měny, čímž podle Bank of Japan během týdne posunulo kurz jenu z 34letého minima 160,245 na přibližně měsíční maximum 151,86 za dolar.

Japonský jen se v pondělí vzdal některých svých pozic a naposledy se obchodoval za 153,95 za dolar, což představovalo pokles o 0,63 %.

Ceny zlata v prostředí oslabujícího dolaru rostly. Futures kontrakty na americké zlato s dodáním v červnu vzrostly o 0,9 % na 2 331,20 USD za unci.

Bitcoin si připsal 0,65 % na 63 343,00 USD, zatímco ethereum kleslo o 1,2 % na 3 077,3 USD.