FX.co ★ Americký pre-market 20. 9. 2023: Rozhodnutí Fedu může podpořit zisky akciového trhu

Americké akciové futures otevřely v zelených číslech a prodloužily své zisky ze včerejška. Tato rally je živena nadějemi, že Federální rezervní systém zůstane opatrný a nebude dále zpřísňovat úrokové sazby, což umožní ekonomice vyhnout se recesi v příštím roce, nebo ji alespoň oddálit. V tuto chvíli futures S&P 500 vzrostly o 0,2 %, zatímco technický NASDAQ vzrostl o 0,3 %. Výnosy amerických státních dluhopisů klesly poté, co v úterý zaznamenaly sazby pěti a desetiletých dluhopisů nejvyšších hodnot od roku 2007.

Rostou i evropské indexy. Libra oslabila poté, co neočekávané zpomalení inflace ve Spojeném království překvapilo obchodníky, když se připravovali na rozhodnutí Federálního rezervního systému a Bank of England. Britský index spotřebitelských cen v srpnu meziročně vzrostl o 6,7 %, což je nejpomalejší tempo za 18 měsíců, oproti předpovědi ekonomů o 7% nárůstu. Dříve téměř jisté zvýšení sazeb Bank of England o čtvrt procentního bodu tento čtvrtek nyní zaznamenalo pokles kurzu na 50 %. V důsledku toho se libra vůči dolaru propadla o výrazných 0,5 %. Obchodníci se také stále více obávají, že se Bank of England blíží cyklu zvyšování sazeb. V době této zprávy byl však pokles libry plně vykompenzován. Britské dluhopisy prudce vzrostly a výnos dvouletých vládních dluhopisů klesl o 12 bazických bodů na 4,88 %, což je nejméně od 10. 8. Britský FTSE 250 prudce vzrostl o 1,5 %. Z pozitivního sentimentu investorů těžil i evropský index Stoxx 600, který poprvé za tři dny posílil.

Dnes Fed oznámí své rozhodnutí o úrokových sazbách. Očekává se, že výpůjční náklady zůstanou nezměněny. S nedávným zpomalením inflace je pravděpodobné, že Fed počká na další data, než učiní další krok. Přesto se mnoho ekonomů domnívá, že dveře pro potenciální zvýšení sazeb v listopadu zůstávají otevřené. Dlouhodobá trajektorie úrokových sazeb je nejistá.

Ropa Brent po nedávném nárůstu klesla pod 94 dolarů za barel, ale ceny se stále blíží desetiměsíčnímu maximu. Analytici Goldman Sachs Group Inc. však revidovali svou prognózu cen ropy na trojciferné číslo, a to kvůli rekordní globální poptávce a přetrvávajícím omezením nabídky OPEC+. Wall street banka zvýšila svůj 12měsíční výhled ceny Brentu z 93 na 100 dolarů za barel. Zpráva ukazuje, že většina rally je již za námi.

Pokud jde o index S&P 500, Bank of America Corp. se stala posledním stratégem Wall Street, který zvýšil svůj cílový index poté, co prudká rally v roce 2023 překonala očekávání banky. Nová predikce je, že širší tržní ukazatel skončí na 4 600 bodech, což je nárůst oproti předchozímu cíli 4 300 bodů. To naznačuje přibližně 3,5% nárůst oproti současné úrovni.

Pokud jde o technický obrázek S&P 500, poptávka po indexu mírně vzrostla, ale je příliš brzy hovořit o dalších vyhlídkách. Býci potřebují převzít kontrolu nad úrovní 4 469 USD. Usadí-li se nad touto úrovní, mohou dostat cenu nad 4 488 USD. Býci by také měli převzít kontrolu nad 4 515 dolary a posílit tak býčí trh. V případě medvědího pohybu na pozadí klesajícího rizikového sentimentu budou býci muset chránit 4 447 USD. Při prolomení této úrovně se obchodní nástroj může vrátit na 4 427 USD a 4 405 USD.