FX.co ★ Americký pre-market 4. 8. Akcie znovu klesají.

Futures na americké akciové indexy v pátek otevřely mírným růstem. Později se však tlak vrátil. Před zveřejněním údajů o zaměstnanosti v USA pokračovaly státní dluhopisy v poklesu. Spekulanti si tyto údaje jistě pečlivě prostudují, aby našli vodítka ohledně budoucích plánů Fedu na měnovou politiku. Někteří analytici však předpokládají, že regulátor bude nucen v cyklu zpřísňování pokračovat i letos na podzim. Index Stoxx Europe 600 také klesl po pokusu o vzestup během asijské seance. Optimismus na akciovém trhu opadl poté, co Apple Inc. včera oznámil pokles tržeb již třetí čtvrtletí v řadě. Sentiment se zlepšil, protože akcie Amazon.com stouply o 9 % po zprávě, že tržby největší světové společnosti v oblasti elektronického obchodování a cloudových služeb překonaly odhady.

Dnes je v centru pozornosti zpráva NonFarm Payrolls. Očekává se, že ekonomika v červenci vytvoří 200 000 nových pracovních míst. I když půjde o nejslabší výsledek od konce roku 2020, historicky je to silný údaj. Pokud bude zpráva pozitivní, Fed by se mohl držet agresivního zpřísňování, což je medvědí faktor pro americký akciový trh a pro riziková aktiva.

Jak jsem uvedl výše, výnosy státních dluhopisů vzrostly. Benchmarkové 10leté státní dluhopisy přidaly dva bazické body a vzrostly na 4,19 %. Podle zprávy Bank of America Corp. nyní investoři odcházejí od akcií, protože riziko hospodářského poklesu se každým dnem zvyšuje kvůli agresivnímu zpřísňování. "Soukromí klienti se přesouvají zpět do režimu 'risk-off'," zdůraznili analytici a dodali, že tvrdé přistání je stále rizikem pro druhou polovinu roku 2023 kvůli vyšším výnosům dluhopisů a přísnějším finančním podmínkám.

Futures na ropu WTI se zotavily na své týdenní maximum 81,86, zatímco ceny zlata klesly po růstu amerického dolaru a poklesu poptávky na dluhopisovém trhu. Pokud jde o technický výhled S&P 500, obchodoval se stále s medvědím bias. Býci mohou zahájit vzestupný trend, pokud se index usadí nad 4 515 USD. Na této úrovni může dojít k prolomení 4 539 USD. Býci by také měli převzít kontrolu nad 4 557 dolary. Posílí to býčí trh. V případě pohybu dolů kvůli nízké chuti riskovat musí index dosáhnout 4 488 USD. Poté může dojít k pohybu směrem nahoru na 4 469 USD a 4 447 USD.