FX.co ★ Americký pre-market 2. 8. 2023: Americký akciový trh prudce klesá

Futures na americké akciové indexy otevřely po zprávě o snížení ratingu USA s výrazným poklesem. Futures S&P500 klesly o 1 % a futures na Nasdaq 100 se propadly o 1,3 %. Globální akciové indexy také poklesly kvůli snížení ratingu Fitch Ratings, což vedlo k rychlému odklonu od rizikovějších aktiv.

V Evropě vedly celkové ztráty k největšímu poklesu benchmarkového regionálního indexu za téměř čtyři týdny.

Agentura Fitch snížila rating USA a kritizovala rostoucí rozpočtový deficit. Zejména snížení ratingu přidává další riziko pro akciové investory, kteří se již letos obávají rizik recese a vysokého růstu akciových trhů. Někteří ekonomové poukazují na to, že trh pouze hledá důvody k uzamčení zisků. Je však nepravděpodobné, že by snížení ratingu agentury Fitch v tuto chvíli pokračovalo ve výprodeji akciového trhu. Je pravděpodobnější, že rostoucí riziko hospodářského poklesu vyvolá odklon od rizikových aktiv.

Trend poklesu indexu začal včera kvůli neuspokojivým datům z Číny a USA. Krátce po snížení ratingu ministryně financí Janet Yellenová prohlásila, že snížení ratingu z AAA na AA+ by nemělo dlouhodobě poškodit nejvyšší postavení amerických aktiv, s odkazem na absenci alternativ a sebevědomý ekonomický růst.

K podobné události došlo v roce 2011, kdy S&P Global Ratings snížila rating USA po předchozí krizi dluhového stropu. Ta sice způsobila výprodej rizikových aktiv, ale netrvala dostatečně dlouho.

Ekonomové z UBS Global Wealth se domnívají, že současné snížení ratingu nepřináší žádné nové informace a mělo by mít omezený dopad na trh. Mnoho hlavních držitelů státních dluhopisů, jako jsou fondy a indexové fondy, jsou pravděpodobně připraveni, aby se vyhnuli nucenému prodeji svých stávajících aktiv. Poptávka po bezpečných aktivech uprostřed obav ze snížení ratingu může také krátkodobě podpořit státní dluhopisy, jak je uvedeno v prohlášení UBS Global Wealth.

Na ostatních trzích ropa pokračovala ve svém růstu poté, co odhady průmyslu naznačovaly masivní snížení amerických rezerv. Trh zlata zaznamenal mírnou korekci v rámci bočního kanálu, ale technický obraz zůstal v podstatě nezměněn.

Pokud jde o index S&P 500, poptávka po obchodním nástroji zůstává silná. Býci mají šanci pokračovat ve vzestupném trendu a potřebují fixovat cenu nad 4 582 USD. Z této úrovně by mohlo dojít k nárůstu na 4 609 USD. Neméně důležitým úkolem pro býky bude udržení kontroly nad 4 637 dolary, což posílí býčí trh. V případě pohybu dolů kvůli snížené chuti riskovat by býci měli chránit 4 582 USD. Prolomení této úrovně může posunout obchodní nástroj zpět na 4 557 USD a 4 539 USD.