FX.co ★ Wall Street na rozcestí: jak by rozhodnutí Fedu mohla obrátit dluhopisový trh vzhůru nohama?

Indexy na Wall Street pokračovaly v úterý v růstu, a to navzdory geopolitickému napětí na Blízkém východě. Stalo se tak díky vytrvalým komentářům Federálního rezervního systému USA, které omezovaly růst výnosů státních dluhopisů.

Po veřejných prohlášeních Fedu prezident Federální rezervní banky v Atlantě Raphael Bostic potvrdil, že Federální rezervní systém neplánuje zvyšovat sazby a nevidí důvod k obavám z možné recese.

Výnos 10letých státních dluhopisů zaznamenal v úterý rekordní pokles. Obchodování bylo v pondělí pozastaveno kvůli dovolené.

Mezitím zůstává politická situace na Blízkém východě napjatá. V úterý vedly nálety na pásmo Gazy k rozsáhlým škodám a ztrátám na životech. Stalo se tak v reakci na útoky, ke kterým došlo o víkendu a patřily k nejhorším za posledních 75 let.

John Pravin, výkonný ředitel společnosti Paleo Leon, řekl: "Hlavními body, na které se dnes zaměřujeme, je situace na Blízkém východě a výkyvy na trhu s dluhopisy. Pokles výnosů dluhopisů je obzvláště relevantní."

Holubičí postoj Fedu v úterý podpořil akcie a optimismus investorů ohledně událostí na Blízkém východě tento růst jen umocnil. Pravin však varoval, že nálady se mohou rychle změnit, pokud se vojenské konflikty rozšíří do sousedních zemí.

Peter Tuz z Chase Investment Counsel zdůraznil stejnou skutečnost a vysvětlil úterní růst akciového trhu poklesem výnosů dluhopisů. Poznamenal, že "úroveň globálního rizika vzrostla". Podle Tuze: "S ohledem na nedávné události v Izraeli mě reakce trhu skutečně překvapila. Zdá se však, že ti, kdo hledají bezpečí, přesouvají své investice do dluhopisů, což zase podněcuje růst akcií."

Index Dow Jones Industrial nakonec vzrostl o 134,65 bodu na 33 739,3, index S&P 500 vzrostl o 22,58 bodu na 4 358,24 a index Nasdaq Composite vzrostl o 78,61 bodu na 13 562,84.

Akcie ve většině sektorů indexu S&P 500 vykázaly růst. Nejvýraznější nárůst byl zaznamenán u veřejných služeb, zatímco energetický sektor mírně klesl o 0,02 %, ačkoli předchozí den vzrostl o 3,5 %.

Později Neel Kashkari, prezident Federální rezervní banky v Minneapolis, vyjádřil optimismus ohledně ekonomiky USA a poznamenal, že země směřuje ke stabilnímu hospodářskému růstu. Očekává, že inflace bude směřovat k 2% cíli Fedu, přičemž míra nezaměstnanosti se nezvýší.

Kashkari však objasnil: i když růst výnosů státních dluhopisů může snížit potřebu dalšího zvyšování sazeb, pokud dojde k výraznému posunu v očekávání ohledně politiky Fedu, bude možná potřeba provést úpravu, aby se tento výnos zachoval.

Christopher Waller z Fedu také zdůraznil záměr centrální banky udržet inflaci do 2 %.

Podle nástroje FedWatch CME obchodníci předpovídají 86% pravděpodobnost udržení úrokových sazeb na současné úrovni v listopadu a 73% v prosinci.

V následujících dnech budou investoři bedlivě sledovat data o inflaci, včetně cen výrobců a spotřebitelských cen za září, a také čekají na zveřejnění zápisu ze zářijového zasedání FOMC. Pátek bude obzvláště zajímavý, protože začíná výsledková sezóna firem za třetí čtvrtletí.

Mezi společnostmi, které zaznamenaly nárůst akcií, je PepsiCo, jejíž akcie po zvýšení výhledu ročního zisku posílily o 1,9 %. Jde o třetí předpokládaný nárůst v letošním roce. Jejich hlavní konkurent, Coca-Cola, také zaznamenal růst akcií o 2,2 %.

Hlavní hráči na finančním trhu jako Truist Financial prokázali významný růst akcií, což signalizovalo důvěru investorů v banku. Spekulovaný prodej pojišťovací divize banky Stone Point by mohl činit přibližně 10 miliard dolarů, což by mohla být významná událost ve finančním světě.

Vzrostly také akcie výrobce elektromobilů Rivian Automotive. Prognózy UBS, která povýšila akcie z "neutral" na "buy", by mohly být jedním z důvodů tohoto nárůstu.

Na akciovém trhu v USA byl pozorován obecný pozitivní trend. Poměr rostoucích a klesajících akcií na newyorské burze cenných papírů a na Nasdaq byl ve prospěch těch rostoucích. Za zmínku také stojí, že index S&P 500 dosáhl rekordních úrovní a index Nasdaq Composite vykázal aktivní pohyb a zaznamenal nová maxima i minima.

Objem obchodů na amerických burzách činil 9,91 miliardy akcií, což je za posledních 20 seancí mírně pod průměrem, což naznačuje, že navzdory aktivitě na trhu investoři nadále postupují opatrně.