FX.co ★ EUR/USD. Přehled na 30. 3. 2023. Euro míří k novému cyklu korekcí na pozadí prázdného kalendáře.

Měnový pár EUR/USD dosáhl ve středu ještě jednou Murrayovy úrovně "1/8" (1,0864), ale tentokrát ji nedokázal překonat a nyní je připraven zahájit kolo sestupného pohybu. Vzhledem k tomu, že euro ani dolar by aktuálně neměly být v lepší pozici, nadále si myslíme, že nejpravděpodobnějším scénářem průběhu události je "swing". Stále se snažíme pochopit, co způsobilo nárůst evropské měny o 410 bodů. Proto nebude neočekávané, pokud pár prolomí linii klouzavého průměru před koncem pracovního týdne a poté bude pokračovat v poklesu, dokud nedosáhne úrovně 1,0500.

O sazbách jsme již diskutovali, ale rychle si je znovu projdeme. V roce 2023 by ECB mohla zvýšit úrokové sazby agresivněji než Fed, což by mohlo katalyzovat budoucí růst eura. Za posledních šest měsíců se evropská měna zvýšila již o 1500 bodů. Fed také nebude nečinně přihlížet a může zvýšit monetární tlak při prvním náznaku zpomalení tempa klesající inflace. Nárůst inflace v EU o 2,5 % naznačuje silnější růst sazeb ECB, ale v USA se inflace za posledních osm měsíců zpomalila rychlejším tempem o 3 %. Pokud je sazba Fedu aktuálně 5 %, je třeba zvýšit sazbu ECB na 6-6,5 %, aby bylo v blízké budoucnosti dosaženo výsledků. Myslí si někdo, že se to stane? V důsledku toho si myslíme, že rozdíl sazeb mezi ECB a Fedem musí být ještě vyřešen, což znamená, že evropská měna nemá mnoho důvodů pro silný růst.

Na 24hodinovém rámci se pár neustále pohybuje nahoru a dolů, což opět souvisí s myšlenkou "swingu". Dlouhodobá blízkost ceny k hlavním liniím indikátoru Ichimoku zvyšuje pravděpodobnost bočního trendu. Stále předpokládáme další kolo pohybu směrem dolů v dlouhodobém horizontu, protože nedošlo k výrazné korekci směrem dolů.

Ve čtvrtek budou zveřejněny první výsledky týdne.

Dnes obchodníci konečně získají makroekonomická data. Ale nebude to ani zdaleka to nejzásadnější. Vše začíná zveřejněním březnové míry inflace v Německu. Tomuto ukazateli byste měli věnovat pozornost, protože Německo je "lokomotivou" evropské ekonomiky. Očekává se, že index spotřebitelských cen klesne z 8,7 % meziročně na 7,3-7,5 % meziročně. Podle našeho názoru je to příliš optimistická situace a pokles bude méně výrazný. Mimochodem, ECB nyní považuje jádrovou inflaci v Německu za nanejvýš důležitou, i když není veřejně dostupná. Obecně je německá inflace výrazná, ale významnější je zpráva o evropské inflaci, která bude zveřejněna v pátek. Tyto dvě zprávy mohou vyvolat silnou odezvu.

Konečné hodnocení amerického HDP za čtvrté čtvrtletí bude druhou zprávou dne. Experti předpokládají, že ekonomika poroste o 3,9 %, což je jen nepatrně méně než ve třetím čtvrtletí (+4,4 % mezikvartálně). Tato zpráva pravděpodobně nevyvolá silnou odezvu; jde spíše o podkladové informace. Jinými slovy, účastníci trhu budou schopni rozpoznat, že americká ekonomika je stále silná a že Fed má možnost pokračovat ve zpřísňování měnové politiky, pokud inflace nečekaně začne zpomalovat svůj pokles. Jsou však připraveni na hodnotu +3,9 %, takže ani malý rozdíl od predikované hodnoty pravděpodobně nebude šokovat trh natolik, aby způsobil pokles nebo zvýšení hodnoty dolaru.

Trh tedy může na dnešní zprávy reagovat, ale pravděpodobně to nebude nijak výrazně. Vše bude více ovlivněno sentimentem trhu a "technikou". Alternativa se ztrátou 200–300 bodů je nyní podle nás nejlepší.

K 30. březnu byl průměrný pohyb měnového páru euro/dolar za předchozích pět obchodních dnů 77 bodů, což je považováno za "průměrné". Takže ve čtvrtek očekáváme, že se pár bude pohybovat mezi hodnotami 1,0756 a 1,0910. Nové kolo pohybu směrem dolů bude signalizováno tím, že se ukazatel Heiken Ashi vrátí zpět dolů.

Nejbližší úrovně supportu

S1 – 1,0742

S2 – 1,0620

S3 – 1,0498

Nejbližší úrovně rezistence

R1 – 1,0864

R2 – 1,0986

R3 – 1,1108

Obchodní doporučení:

Pár EUR/USD se snaží zvýšit svůj pohyb směrem nahoru. Dokud indikátor Heiken Ashi neklesne, můžete pokračovat v držení dlouhých pozic s cíli 1,0864 a 1,0910. Poté, co je cena zafixována pod hranicí klouzavého průměru, lze otevřít krátké pozice s cílem 1,0620.

Vysvětlivky k ilustracím:

Určete současný trend pomocí lineárních regresních kanálů. Trend je nyní silný, pokud se oba pohybují stejným směrem.

Krátkodobý trend a způsob obchodování právě teď určuje linie klouzavého průměru (nastavení 20,0, vyhlazeno).

Úrovně Murray slouží jako výchozí bod pro korekce a pohyb.

Na základě aktuálních indikátorů volatility představují úrovně volatility (červené linie) očekávaný cenový kanál, ve kterém bude pár obchodovat následující den.

Zvrat trendu v opačném směru hrozí, když indikátor CCI překročí zóny překoupených (nad +250) nebo přeprodaných (pod -250) zón.