FX.co ★ EUR/USD. Přehled na 27. 3. 2023. Předběžný náhled týdne: Evropská inflace

Sestupný trend, který začal ve čtvrtek, u měnového páru EUR/USD stále pokračoval. Minulý týden byl vcelku dost chaotický. Přestože se evropské měně podařilo prokázat vynikající vývoj, zdá se, že swing se nezastavil. Nic však nenasvědčuje tomu, že by začal nový růst. Pár se aktuálně přizpůsobil linii klouzavého průměru a neví, co dál. Jak jsme již mnohokrát uvedli, nevidíme, jak může evropská měna ve střednědobém horizontu dále růst. Nárůst o 1 500 bodů ve druhé polovině loňského roku byl podle našeho názoru již přehnaný a neodrážel základní kontext. Pár se po tomto růstu nedokázal normálně korigovat (pouze 500 bodů). Poté Fed a ECB ještě jednou zvýšily své klíčové sazby a evropský regulátor začal otevřeně naznačovat, že sazba v květnu stoupne pouze o 0,25 %. Stejně jako dříve bude sazba silně ovlivněna inflací. Evropská unie zveřejní svou zprávu tento týden.

Na 24hodinovém rámci je zřejmé, že nedávný růst páru neměl v podstatě žádný dopad na technickou situaci. Pár se zvýšil těsně nad své nejnovější lokální maximum, ale nebyl schopen ho prolomit. Páteční pokles posunul pár zpět k liniím Senkou Span B a Kijun-sen. Proto by se to, co se odehrává, dalo popsat jako pokračování bočního trendu, nebo swingu. A protože nemůže pokračovat v pohybu nahoru, může cena tento týden pokračovat v poklesu.

K dispozici bude jen málo makroekonomických statistik.

Tento týden nebude v Evropské unii ani ve Spojených státech mnoho významných událostí. S ohledem na nedostatek nedávného jasného trendu buď na libře nebo euru, dovolte mi připomenout, že fundamentální prostředí a makroekonomická data mají v současnosti velmi nepřímý dopad na pohyb páru. Lokální vliv je tedy možný, ale obchodníci v současné době nesdílejí podobný názor v celosvětovém měřítku. V pondělí vystoupí v Evropské unii několik představitelů ECB. V úterý se nestane nic. Ve středu vystoupí Isabel Schnabel z ECB. Německá inflace ve čtvrtek. Pátečními tématy jsou nezaměstnanost a inflace. Jak je vidět, obchodníky mohou trochu zajímat pouze informace o inflaci v Německu a EU. Projevy členů měnového výboru ECB jsou samozřejmě fascinující, ale ani Christine Lagardeová ne vždy poskytuje trhu zásadní informace, a právě proběhlo zasedání regulátora. Členové ECB by neměli mít žádné další komentáře, protože v té době nebyly obdrženy žádné významné makroekonomické údaje.

Prognózy naznačují, že inflace může začít do konce března výrazně klesat jak v Německu, tak v EU. Pamatujte, že do konce února si mnozí mohou odvodit, že iniciativy ECB byly neúčinné, protože inflace začala v mnoha zemích EU opět růst. Pokud však v březnu klesne z 8,5 % na 7,2-7,4 %, bude to velký krok správným směrem. Stojí za to zopakovat, že ECB má menší opodstatnění pro zvyšování sazeb, protože inflace klesá rychleji? O tom, jak vysoko bude sazba nakonec zvednuta, se rozhodne, až regulátor v květnu opět zpomalí tempo zpřísňování. Euru může zabránit ve vygenerování cyklu vývoje prudký pokles inflace a zpomalení tempa zpřísňování, což se v současnosti jeví jako nepravděpodobné. V důsledku toho si myslíme, že nemá cenu čekat na posílení eura. Trh se již může nacházet v delší fázi konsolidace, během níž uvidíme střídavé pohyby 200–300–400 bodů oběma směry. Spíše než pokračování růstu je tedy mnohem pravděpodobnější pokles na úroveň 1 0500.

K 27. březnu byla průměrná volatilita měnového páru euro/dolar za předchozích pět obchodních dnů 113 bodů, což je považováno za vysoké. Takže v pondělí očekáváme, že se pár bude pohybovat mezi 1,0658 a 1,0884. Indikátor Heiken Ashi se vrátí nahoru, aby signalizoval začátek pohybu nahoru.

Nejbližší úrovně supportu

S1 – 1,0742

S2 – 1,0620

S3 – 1,0498

Nejbližší úrovně rezistence

R1 – 1,0864

R2 – 1,0986

R3 – 1,1108

Obchodní doporučení:

Pro pár EUR/USD začalo kolo korekcí směrem dolů. V případě obratu signálu Heiken Ashi směrem nahoru nebo zotavení ceny z klouzavého průměru můžeme nyní vzít v úvahu otevření dalších dlouhých pozic s cíli 1,0864 a 1,0884. Poté, se cena usadí pod hranicí klouzavého průměru, lze otevřít krátké pozice s cíli 1,0658 a 1,0620.

Vysvětlivky k ilustracím:

Určete současný trend pomocí lineárních regresních kanálů. Trend je nyní silný, pokud se oba pohybují stejným směrem.

Linie klouzavého průměru (nastavení 20,0, vyhlazená): Tento indikátor identifikuje aktuální krátkodobý trend a směr obchodování.

Úrovně Murray slouží jako výchozí bod pro korekce a pohyb.

Na základě aktuálních indikátorů volatility představují úrovně volatility (červené linie) očekávaný cenový kanál, ve kterém bude pár obchodovat následující den.

Zvrat trendu v opačném směru hrozí, když indikátor CCI překročí zóny překoupených (nad +250) nebo přeprodaných (pod -250) zón.