FX.co ★ Americký pre-market 23. 2. 2023: Americký akciový trh dokázal získat zpět některé ztráty

Ve čtvrtek futures na americké akciové indexy vzrostly, protože investoři obdrželi potvrzení, že maximální úroková sazba Federálního rezervního systému bude v rámci úrovní, které již trhy nacenily.

Futures kontrakty na index S&P 500 vzrostly o 0,3 % a futures Nasdaq 100 vyskočily o 0,4 % po včerejším výprodeji na pravidelném zasedání po zveřejnění zápisu Fedu a prohlášení představitelů výboru. Evropský akciový trh byl zpomalen dvěma dny poklesu a optimistický výhled od Nvidia Corp. vyvolal růst technologických akcií.

Včerejší projev prezidenta Federální rezervní banky v New Yorku Johna Williamse se shodoval s očekáváním obchodníků, což dnes umožnilo oživení futures trhu. Zopakoval, že americká centrální banka zůstane oddána svému 2% inflačnímu cíli a zdůraznil, že měnová politika musí uvést nabídku a poptávku do rovnováhy, aby se inflace snížila. "Je jasné, jaká je naše práce," řekl Williams na konferenci konané v newyorském Fedu.

Po měsících divergence ohledně vnímané cesty zpřísňování měnové politiky Fedu se trhy stále více sbližují ve svých očekáváních, což snižuje potenciál pro jestřábí šoky v budoucnu. Jedním z velkých problémů může být, že očekávání trhu se ve skutečnosti neshodují s prohlášeními představitelů Fedu a holubičí zvrat oznámený koncem minulého roku ve skutečnosti pokračuje. Prozatím obchodníci očekávají maximální sazbu Fedu ve výši 5,55 % do července, oproti 4,90 %, na které sázeli na začátku roku.

Výnosy státních dluhopisů rostly napříč křivkou. 10letý dluhopis přidal 3 bazické body a prudce vzrostl na 3,95 %.

Dnes očekáváme americké údaje o žádostech o podporu v nezaměstnanosti, což může pomoci osvětlit sílu trhu práce, který zůstal v cyklu zvyšování sazeb velmi odolný.

Ceny ropy se po nejdelší sérii letošních ztrát stabilizovaly. Obchodníci hodnotili smíšený výhled poptávky na zpřísnění americké měnové politiky a znovuotevření čínské ekonomiky, což umožnilo kotacím přerušit pokles.

Co se týče indexu S&P 500, tlak na riziková aktiva se trochu zmírnil, ale medvědí trend to nezměnilo. Index se může zotavit pouze tehdy, pokud se býkům dnes podaří dostat se zpět nad 4 010 USD, čímž se cena posune výše na 4 038 USD. Býci navíc potřebují převzít kontrolu nad 4 064 dolary, což může zneplatnit medvědí trh. Poté můžeme očekávat sebevědomější nárůst na 4 091 USD. Pokud index klesne kvůli silným údajům z trhu práce a také kvůli nedostatku poptávky, býci budou muset chránit 3 983 USD. Pokud bude tato úroveň prolomena, obchodní nástroj se může dostat na 3 960 USD a 3 923 USD.