FX.co ★ Americký pre-market 23. listopadu: trh po včerejším vzestupu nevykazuje žádné zisky

Futures na americké akciové indexy otevřely poblíž včerejšího maxima a pokračovaly v růstu stejně jako evropské akciové indexy, které zůstávají během pravidelné seance stabilní. Investoři čekají na zveřejnění zápisu z posledního zasedání Federálního rezervního systému. Budou hledat náznaky toho, že by se tempo zvyšování sazeb mohlo zpomalit již letos v prosinci.

Futures na index S&P 500 včera vzrostly o 0,3 % poté, co index během pravidelné seance uzavřel na nejvyšší úrovni od poloviny září. Futures na index Nasdaq 100 se mírně změnily, stejně jako Dow Jones Industrial Average. Index Stoxx Europe 600 se i nadále obchoduje poblíž nového tříměsíčního maxima díky ziskům těžebních a energetických akcií.

Index amerického dolaru nadále klesá a výnos desetiletých státních dluhopisů USA zůstal prakticky nezměněn. To vše ukazuje na pauzu, kterou si obchodníci udělali před zveřejněním zápisu z listopadového zasedání Federálního rezervního systému. Pokud se objeví nějaké náznaky zmírnění agresivního zvyšování sazeb, pravděpodobně uvidíme další oživení akciových indexů. Investoři budou analyzovat zápisy Fedu, aby zjistili, co si politici myslí o budoucí inflaci. Někteří investoři očekávají, že index spotřebitelských cen za říjen bude nižší, než se očekávalo, což může Fed donutit zmírnit tempo zvyšování sazeb již příští měsíc.

Investoři mohou snadno předčasně reagovat na jakoukoli změnu politiky Fedu. Pokud by bylo jasné, že nikdo jiný nebude úmyslně ničit ekonomiku, eliminovalo by to šanci na úrokové sazby nad 5,0 %. Poptávka po rizikových aktivech se tak může vrátit. Mnoho ekonomů, včetně členů Federálního rezervního systému, se již dlouho shoduje na tom, že nedávné zpomalení růstu cen není důvodem k provádění politických změn.

Evropští investoři byli zklamáni údaji, že aktivita soukromého sektoru v Německu a Francii, dvou největších ekonomikách eurozóny, v listopadu poklesla. To znamená, že region možná sklouzl do recese. Další průzkum ukázal, že ekonomika Spojeného království se také propadla do recese a očekává se, že pokles se v roce 2023 ještě zhorší.

Výrobní PMI v listopadu nečekaně vzrostl, což signalizuje, že společnosti vidí první známky toho, že ekonomické zpomalení v regionu se může zmírnit, protože rekordní inflace ustupuje a očekávání budoucího zpracovatelského průmyslu se zlepšují.

Mezitím se bitcoin odrazil od svého ročního minima a zaznamenal zisk 4,2 %.

Pokud jde o index S&P 500, včerejší nárůst dává důvěru do budoucna. Býci potřebují chránit support ve výši 4 000 USD. Dokud se bude index obchodovat nad touto úrovní, poptávka po rizikových aktivech pravděpodobně přetrvá. To může posílit obchodní nástroj a vrátit úroveň 4 038 USD pod kontrolu. Pokud cena prolomí 4 064 USD, může korekce směrem nahoru s cílem na 4 091 USD pokračovat. Další cíl se nachází v oblasti 4 116 USD. Pokud cena klesne, býci budou muset chránit psychologicky důležitý support ve výši 4 000 USD. Pokud bude tato úroveň prolomena, cena může být stlačena až na 3 968 USD, čímž se otevře cesta k novému supportu ve výši 3 942 USD.