FX.co ★ Globální ekonomika zpomaluje kvůli rekordnímu růstu komodit

V úterý se akcie propadly spolu s evropskými a americkými futures kvůli obavám, že ceny komodit zvýší inflaci a potlačí ekonomický růst. Nikl krátce vystoupal nad 100 000 dolarů za tunu.

Americké futures klesly, zatímco high-tech futures Nasdaq 100 ztratily méně než 1 % po poklesu o 1,5 %. Futures na index S&P 500 klesly o 0,6 % po pondělním poklesu o 3 %, což je nejhorší pokles od roku 2020.

Nikl na londýnské burze kovů vzrostl o 111 % na 101 365 USD za tunu. Ruská společnost MMC Norilsk Nickel PJSC je největším výrobcem kovu používaného k výrobě nerezové oceli a autobaterií.

Index Stoxx 50 klesá již čtvrtý den v řadě. Všechny sektory jsou navíc v červených číslech, kromě energetiky. Evropský index od začátku roku 2022 ztratil již 10 000 bodů:

Ropa v New Yorku překonala 122 dolarů za barel kvůli obavám z chaosu v tocích komodit vyplývajících z války na Ukrajině a sankcí vůči Rusku. Evropské futures na plyn vyskočily o 32 % poté, co Rusko pohrozilo přerušením dodávek zemního plynu do Evropy prostřednictvím plynovodu Nord Stream.

Výnosy státních dluhopisů vzrostly. Zlato se vyšplhalo na 2 000 dolarů za unci a dolar vzrostl na základě toho, že turbulence v komoditách podporují poptávku po bezpečných přístavech.

V USA zákonodárci směřují k zákazu dovozu ruské ropy. Rusko zase pohrozilo omezením dodávek zemního plynu do Evropy prostřednictvím plynovodu Nord Stream 1. To podtrhuje, jak konflikt a ekonomická válka proti Rusku bohatému na zdroje oslabují globální vyhlídky.

Další výzvy představuje zpřísnění měnové politiky s cílem omezit inflaci. Rozdíl mezi dvouletými a 10letými výnosy státních dluhopisů je nejužší od března 2020, což je známkou očekávání zpomalení ekonomické expanze.

"Všechno je to o zpomalení růstu a rostoucí inflaci," řekla Alifia Doriwala, investiční ředitelka Rock Creek v televizi Bloomberg. "Se zintenzivněním sankcí vůči Rusku to zasáhne všechny sektory. Pak budete mít nějaké kroky centrální banky uprostřed nejistého hospodářského růstu."

Rozhovory mezi ukrajinskými a ruskými představiteli zatím dosáhly omezeného pokroku ve vyjednávání o příměří, ale očekává se, že diskuse budou pokračovat. Ruský prezident Vladimir Putin řekl, že Kyjev musí souhlasit s jeho požadavky.

Společnost JPMorgan Chase & Co. uvedla, že odstraní ruské dluhopisy ze všech svých široce sledovaných indexů, čímž dále izoluje aktiva země od globálních investorů.

Zde jsou některé klíčové události tohoto týdne:

Apple event, úterý

Zpráva EIA o inventáři ropy, středa

Čínské agregované financování, PPI, CPI, peněžní zásoba, nové půjčky v jüanech, středa

Ve středu a v pátek vystoupí guvernér Australské centrální banky Philip Lowe

Předsedkyně Evropské centrální banky Christine Lagardeová – briefing po jednání, čtvrtek

Americký index spotřebitelských cen, nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti, čtvrtek