FX.co ★ Americký akciový trh: 31. ledna 2022

S&P500

Situace omikronu ke dni 31. ledna dopoledne.

Americký trh se uzavřel na konci týdne, který se nesl ve znamení pohybu jako na horské dráze, na vyšší úrovni.

V pátek si americké akcie připsaly zisky. Dow přidal 1,7 %, NASDAQ vzrostl o 3,1 % a S&P500 se zvýšil o 2,4 %.

Japonské akciové indexy vykázaly v pondělí silný růst o +1,2 %.

Březnové futures kontrakty na ropu Brent dosáhly 91,10 USD za barel. Jedná se o nejvyšší úroveň ceny ropy od roku 2014, kdy ropa zahájila dlouhý pokles ze 100 USD za barel.

Plynová krize v Evropě nepolevuje. Gazprom své dodávky do Evropy nezvyšuje a omezuje se striktně na objem dříve uzavřených dlouhodobých kontraktů. Evropa se obává úplného zastavení dodávek v případě rusko-ukrajinského vojenského konfliktu. Přepravci zkapalněného zemního plynu byli nedávno přesměrováni z Asie do Evropy. Německo včera oznámilo, že Gazprom dosud nepředložil dokumenty pro certifikaci plynovodu Nord Stream 2. K certifikaci pravděpodobně nedojde dříve než v polovině roku.

Na začátku týdne se na americkém trhu vytvořilo silné dno, korekce je u konce a trh je připraven na novou vlnu růstu.

Minulý týden došlo k několika významným událostem. Fed oznámil, že je připraven v březnu začít zvyšovat dolarovou sazbu v rámci boje proti inflaci. Americký HDP rostl ve 4. čtvrtletí velmi vysokým meziročním tempem +6,9 %. Za celý rok si připsal 5,5 %. Jádrová inflace v prosinci meziročně vzrostla na vysokých +4,9 %.

Index S&P 500 se obchoduje na úrovni 4 430 b. Zůstává v rozmezí 4 410–4 470.

Zprávy ukazují, že mzdy v USA rostly ve 4. čtvrtletí nejrychleji za mnoho let. Vysoký růst mezd je jasným znakem poslední fáze hospodářského růstového cyklu. V poslední fázi mzdy vždy rostou, což zrychluje inflaci a nutí centrální banku zvyšovat sazby. Zvýšení sazeb zase urychluje konec růstového cyklu.

Tento týden budou zveřejněny důležité zprávy o ekonomice za první měsíc roku 2022. V úterý a ve čtvrtek budou zveřejněny výrobní a nevýrobní indexy ISM. Ve středu a v pátek budou zveřejněny zprávy ADP o zaměstnanosti a mzdách mimo zemědělský sektor za leden. Americká vláda již všechny varovala, že zpráva o zaměstnanosti může být v lednu výrazně ovlivněna epidemií omikronu.

Celosvětově se míra nákazy snižuje. Včera byly ve světě zaznamenány +2 mil. nových případů. Francie ohlásila +250 tis. nových případů. Ve Velké Británii se počet případů snížil trojnásobně. Celosvětová smrtnost se zvýšila na srpnové hodnoty. Je však třeba vzít v úvahu, že počet nových případů je nyní asi 5krát vyšší než v srpnu, tj. smrtnost na omikron je 5–10krát nižší.

Tržby dodavatele těžké stavební techniky Caterpillar se ve 4. čtvrtletí zvýšily o 23 % díky růstu poptávky. Americká ekonomika přišla v roce 2021 o 240 mld. USD kvůli nedostatku čipů v důsledku přerušení dodávek.

Index amerického dolaru se obchoduje na úrovni 97,10. Obchoduje se v rozmezí 96,80–97,40.

Dolarový index vykázal minulý týden silný nárůst poté, co Fed oznámil připravenost začít v březnu zvyšovat sazby. Pokračování zvyšování sazeb je možné.

Pár USD/CAD se obchoduje na úrovni 1,2730. Pravděpodobně zůstane v rozmezí 1,2680–1,2780. Pár rostl společně s americkým dolarem. Nový nárůst cen ropy však zvyšuje prodejní tlak.

Navzdory zpřísnění kurzu Fedu americký trh v nadcházejících dnech pravděpodobně zaznamená novou vlnu zisků.