FX.co ★ Americký trh: Omikron dosáhl nového maxima. Americká inflace mírně zpomaluje.

S&P500

Americký trh se po dvou dnech silných zisků zastavil. Omikron dosáhl nového maxima. Dolar klesal.

Ve středu se americký trh zastavil po dvou dnech silných zisků: Dow vzrostl o 0,1 %, NASDAQ vzrostl o 0,2 % a S&P 500 si připsal 0,3 %.

Hlavní zprávy: Počet infekcí omikronem výrazně vzrostl. Omikron dosáhl nového maxima, protože za 24 hodin bylo celosvětově zjištěno 3,2 milionu nových případů této varianty. Spojené státy včera zaznamenaly 830 000 případů nákazy koronavirem. Počet nově nakažených se včera v Indii zvýšil o 240 000. Itálie a Španělsko zaznamenaly 180 000 a 200 000 nových případů. Jedinou výhodou je, že úmrtnost zůstává na relativně nízkých úrovních z dob před omikronem. USA však včera zaznamenaly 2200 mrtvých. Americký nemocniční systém je pod obrovským tlakem.

Asijské trhy ve čtvrtek ráno prudce klesly. Japonské indexy klesly o 1 %, čínské indexy klesly o 1,4 %, zatímco futures S&P500 předpovídají na začátku dnešního obchodování pokles amerického trhu o 0,2 %.

Energie: Ropa Brent včera vzrostla na 85 dolarů. Tato hodnota je pouze 1,7 dolaru pod loňskými maximy, která ve stejnou dobu dosáhla pětiletých maxim. Ropa Brent dnes ráno mírně klesá, protože se obchoduje za 84,40 USD.

S&P500 4726, rozmezí je 4700 – 4750

Středeční klíčovou událostí byla nová zpráva o inflaci v USA za prosinec. Zpráva ukázala, že inflace zůstala na rekordním 30letém maximu a rostla o 7 % ročně. Kromě toho se objevily známky únavy z růstu cen. Ceny většinou zpomalily, kromě pohonných hmot a dopravních služeb. Nedostatek nového zvýšení inflace spolu s holubičími prohlášeními předsedy Fedu Powella v Senátu USA den předtím pravděpodobně vedly k poklesu dolaru. Experti navíc očekávají zvýšení sazeb Fedu již v březnu.

Jádrová inflace v USA kromě cen benzínu a potravin vzrostla meziročně o 5,5 %.

Někteří analytici zmínili pokles zásob ropy v USA. Za týden klesly o 4,5 milionu barelů. Analytici však nezaznamenali, že by zásoby benzínu vzrostly o 7,9 milionu barelů. V USA proto není nedostatek paliva.

Analytici srovnávají současnou vysokou inflaci v USA s vysokou inflací na počátku 80. let. V té době byly důvodem vysoké inflace prudce rostoucí ceny ropy. Na začátku 80. let Federální rezervní systém prudce zvýšil úrokové sazby. Rostly stejně rychle jako inflace a dosahovaly ohromných 16 % ročně. Cenou za překonání inflace byl pokles ekonomiky a nárůst nezaměstnanosti na 10 %. Powell a Fed nejsou ochotni zažít stejnou špatnou zkušenost a pokusí se přijmout zvláštní opatření. Zda se jim to podaří, však ukáže až čas.

Ve středu byla zveřejněna tzv. "beige book" týkající se americké ekonomiky. Tradičně byla zveřejněna přesně 2 týdny před novým zasedáním Fedu. Zpráva ukázala solidní ekonomický růst, nicméně zaznamenala zpomalení jak produkce, tak poptávky a růstu cen. Kromě toho existují obavy o zásobování a pracovníky kvůli variantě omikron.

USDX 95,00, rozmezí je 94,70 – 95,30. Dolar včera podle dolarového indexu klesl o 0,6 %. Ve stejné době pár EUR/USD prudce vzrostl na 1,1440 a tím opustil pásmo, ve kterém se nacházel od poloviny listopadu. Pokles dolaru má zjevně korektivní povahu, protože s novým zpřísněním politiky Federálního rezervního systému nevyhnutelně opět poroste.

USD/CAD 1,2500, rozmezí je 1,2400 - 1,2560. Pár pokračoval v poklesu jak kvůli poklesu amerického dolaru, tak kvůli novému růstu ropy. Pokles bude zatím pokračovat.

Závěr: Americký trh je připraven na novou vlnu poklesu. Růst nových případů omikronu v USA pokračuje, inflace je na vysoké úrovni. Kromě toho není důvod pro velký růst amerického trhu a pravděpodobnost poklesu je vyšší než růstu.