FX.co ★ Dnešní údaje o inflaci v USA budou mít silný dopad na trhy

J. Powell úterním potvrzením své kandidatury v Senátu podle očekávání finanční trhy nepřekvapil, což způsobilo růst akciových indexů jak v Americe, tak ve světě jako celku.

Jeho důležitou zprávou ale bylo prohlášení, že se americké ekonomice daří a že dokáže ustát začátek cyklu utahování měnové politiky. Kromě toho také řekl, že Fed nezvýší sazby jen kvůli potlačení inflace, ale zohlední i další důsledky, které mohou mít dopad na ekonomiku. Ve skutečnosti dal jasně najevo, že regulátor bude jednat na základě situace v ekonomice a celkového vývoje událostí.

S ohledem na jeho komentář k poklesu na americkém akciovém trhu přestal americký dolar posilovat, což mělo za následek pokles výnosu státních dluhopisů, zvýšení poptávky po akciích společnosti a pokles amerického dolaru. Na druhou stranu evropské akciové indexy uzavřely v pozitivním pásmu a před zahájením obchodování v Evropě dnes ráno suverénně rostou všechny hlavní asijské akciové indexy.

Trhy byly po zveřejnění zápisu z prosincového zasedání Fedu 5. ledna v šoku a začaly se připravovat na dřívější zvýšení úrokových sazeb, možná už v březnu. Powellův projev v Senátu však ukázal, že Fed pokračuje, obecně se snaží nezpůsobit újmu finančním trhům a nadále doufá, že se růst inflace alespoň stabilizuje nebo koriguje směrem dolů.

V tomto ohledu je velmi důležité zveřejnění údajů o spotřebitelské inflaci v USA. Lze připomenout, že jeho pokles je předpovídán v měsíčním vyjádření a následně růst v ročním vyjádření. Protože ale investory bude zajímat dynamika inflace v krátkodobém měsíčním období, budou mít na dynamiku měnových trhů rozhodně vliv právě čísla za prosinec.

Pokud data ukážou predikované zpomalení nebo ještě větší pokles, přispěje to ke zvýšení poptávky po rizikových aktivech při současném oslabení americké měny. Zároveň, pokud měsíční data ukáží nárůst inflace nad očekávání, pak budou trhy pravděpodobně pod tlakem, což povede k obnovení výprodejů na akciových trzích, komoditních aktiv a růstu amerického dolaru.

Předpověď dne:

Pár EUR/USD se konsoliduje v rozmezí 1,1275-1,1385 před zveřejněním důležitých dat o spotřebitelské inflaci v USA. Pokud se ukáže, že data jsou pod prognózou, povede to k růstu páru a ten se vrhne na úroveň 1,1435.

Doposud se spotové zlato zastavilo na úrovni 1822,30 po lokální rally směrem k cíli 1833,00. Pokles měsíční inflace v USA povede ke zvýšení poptávky po zlatě a ta může dále růst do 1833,00.