FX.co ★ Bitcoin se v listopadu dostane na úroveň 100 000 USD kvůli zhoršující se inflaci. Jaké je nebezpečí pro investory?

Současný býčí trh je považován za jednoznačnou zásluhu institucionálních investorů, kteří nadále investují do bitcoinu ve snaze uniknout inflaci. Trh kryptoměn z této "spolupráce" s depreciačním indexem většinou těží.

Zároveň však existuje tendence ke zvyšování volatility coinu a jeho závislosti na pozici amerického dolaru, což může negativně ovlivnit investiční atraktivitu coinu.

Nárůst inflace umožnil první kryptoměně výrazně zvýšit svou kapitalizaci a rozšířit svůj vliv na institucionální investory. Na jedné straně se díky tomu stal bitcoin jako třídní aktivum stabilnější, uvedli odborníci z Goldman Sachs.

Aktivum se začalo zavádět pro každodenní použití a jako prostředek ochrany proti inflaci. Ale hlavním průlomem v přijetí bitcoinů bylo schválení prvního kryptoměnového ETF komisí SEC ve Spojených státech. To je hlavní pozitivum ve vztahu mezi coinem a inflací.

Kryptoměna se však zároveň stala obzvláště citlivou na situaci s americkým dolarem, což je vidět ze středeční situace.

Trh posílil vztah mezi USD a BTC, což vedlo k tomu, že kryptoměna vytvořila nové historické maximum. Coin se však následně propadl o 9 % kvůli fámám o krachu čínského developera Evergrande.

Tak prudké propady kvůli neověřeným fámám nebyly na trhu pozorovány od jara 2021. Hlavním důvodem, proč kryptoměna začala rychle zlevňovat a způsobila ztráty ve výši 700 mil. USD, je zvýšená závislost na klasických akciových trzích. Potvrzuje to růst indexů Dow Jones, které dosáhly historického maxima, když vzrostly o 0,56 %, a indexu NASDAQ, který vzrostl o 0,20 %.

Podobnost ve způsobu růstu byla prvním signálem pro zvýšenou korelaci, což se následně potvrdilo při pádu amerických indexů v rámci pověr o bankrotu. BTC byl tedy ovlivněn americkými akciovými trhy a po dosažení maxima prohloubil lokální korekci.

Jinými slovy, bitcoin získal obrovský tok investic spojených s inflačními problémy dolaru. Na druhou stranu však BTC trh začal bedlivě sledovat agendu Fedu a reakce na globální finanční události byly ostřejší.

V poslední době se volatilita kryptoměny zvýšila kvůli zvýšené pozornosti investorů k situaci s americkým dolarem.

S ohledem na tuto skutečnost se obchodování s hlavním digitálním aktivem během důležitých zpráv vůči dolaru stává obzvláště nebezpečným. Takovou závislostí budou nejvíce trpět retailoví obchodníci, kteří nepoužívají BTC jako prostředek ochrany před inflací, nyní jsou však nuceni situaci kolem fiatové měny bedlivě sledovat.

Navzdory prvnímu výraznému skoku ve volatilitě za poslední tři měsíce se kvantitativní analytik PlanB domnívá, že digitální zlato může do konce listopadu 2021 dosáhnout hranice 97 000 USD. Analytici jsou přesvědčeni, že BTC je nyní uprostřed býčího trendu. hlavní období růstu klesne na konci současného býčího trhu, který bude trvat dalších 5-6 měsíců.

Podle modelu S2F, který stále co nejpřesněji předpovídá trajektorii pohybu cen kryptoměn, v prosinci 2021 dosáhnou kotace kryptoměny 135 tisíc dolarů a v prvním čtvrtletí roku 2022 může bitcoin dosáhnout 500 tisíc dolarů.

Bude zajímavé sledovat realizaci takto odvážné prognózy, vzhledem k tomu, že americká vláda začíná omezovat program ekonomických stimulů, což naznačuje pokles míry inflace. A vzhledem k tomu, že na bitcoinu chybí spotové ETF, neexistují žádné důstojné alternativy pro neustálé injekce do coinu.

Mezitím se BTC po středečním pádu nadále zotavuje a od 12:00 UTC se obchoduje okolo 64,900 USD. Technické ukazatele signalizují pokles ceny v úzkém pásmu kolísání. Současně se MACD již pohybuje v bočním trendu a index relativní síly a stochastic klesají v býčí zóně.

To vše ukazuje na sebevědomou pozici kupujících poblíž první klíčové zóny supportu na 64,400 USD. Bitcoin začne období konsolidace v úzkém oscilačním kanálu. Po medvědím prolomení tohoto milníku bude cena nadále klesat a dosáhne supportu na 58,600 USD. Posledním bodem, kde se šance na obrat trendu zvyšuje, je 53,6 tis. USD.