FX.co ★ Silné údaje o zaměstnanosti dočasně podpoří americký dolar před zveřejněním údajů o inflaci

Světové trhy dnes zaměří svou pozornost na zveřejnění údajů o zaměstnanosti ve Spojených státech. Není pochyb o tom, že investoři budou brát v úvahu hodnotu počtu nových pracovních míst, což může vést ke znatelným pohybům na trzích.

Ve čtvrtek byla hrozba platební neschopnosti USA odložena, avšak pouze o dva měsíce. Kongres to odhlasoval, což trhy uklidnilo a umožnilo růst akciových indexů v Evropě, Severní Americe a asijsko-pacifickém regionu. Růst těchto pozitivních nálad ovlivnil také komoditní, měnové a dluhové trhy. Podle očekávání Kongresu prostě nezbylo než pokračovat ve zvyšování státního dluhu, což nakonec v budoucnu povede k nejvážnějším důsledkům a ke kolapsu americké ekonomiky a hegemonii dolaru panující ve světě.

Nyní se pozornost trhu může zcela přesunout na zveřejnění údajů o zaměstnanosti v USA a náležitě na ně reagovat. Podle prognózy měla americká ekonomika v září získat 500 000 nových pracovních míst oproti 235 000 v srpnu. Zároveň dojde k úpravě míry nezaměstnanosti z 5,2 % na 5,1 %. V soukromém sektoru by se zaměstnanost měla zvýšit o 455 000 oproti nárůstu o 243 000 v září.

Skutečné hodnoty budou známy ve 12:30 hod. UTC, ale pokud vezmeme v úvahu údaje o zaměstnanosti v soukromém sektoru od ADP, které se ukázaly být výrazně vyšší než prognóza 568 000 oproti 428 000, pak je pravděpodobné, že lepší údaje o počtu nových pracovních míst nepochybně podpoří poptávku po akciích firem a zvýší tlak amerického dolaru, protože investoři vnímali pozitivní dynamiku na trhu práce jako signál pro rozhodnější kroky Fedu ohledně procesu nejen snižování objemu odkupu aktiv – státních dluhopisů a zajištěných podnikových hypotečních cenných papírů – ale i dřívějšího zahájení zvyšování úrokových sazeb.

Aby Fed tyto očekávané kroky posílil, musí se pozitivní dynamika na trhu práce ustálit. Pokud tento trend potvrdí i říjnové údaje zveřejněné na začátku listopadu, pak bychom se měli dočkat tvrdších vyjádření regulátora a jeho šéfa osobně na zasedání v tomto měsíci, což bude jednoznačně základem pro zvýšení tlaku dolaru na hlavní měny vůči němu obchodované.

Existuje však i jiný scénář – pesimistický. Špatné zprávy povedou k nárůstu očekávání, že Fed možná nerozhodne o konkrétním časovém rámci pro zahájení zvyšování sazeb. V této situaci bude americký dolar pod tlakem.

Podle našeho názoru investoři definitivně rozhodnou o pravděpodobném scénáři po zveřejnění údajů o inflaci v příštím týdnu.

Předpověď dne:

Pár EUR/USD se obchoduje pod úrovní 1,1565 a čeká na zveřejnění údajů o zaměstnanosti v USA. Růst počtu nových pracovních míst nad prognózu povede k lokálnímu poklesu páru na úroveň 1,1490. Pokud však bude nižší, povede to k růstu páru na 1,1640.

Pár GBP/USD se obchoduje pod úrovní 1,3650. V případě slabých údajů o zaměstnanosti v USA může také získat podporu a spěchat k úrovni 1,3745, nebo v případě silných údajů klesnout k úrovni 1,3500.