FX.co ★ Předobchodování na burze 6. října: americký akciový trh čelí novým potížím

Navzdory včerejšímu prudkému oživení amerického akciového trhu je dnes stále poměrně volatilní. Futures na hlavní americké akciové indexy ve středu prudce klesly. Mějte na paměti, že obvykle je říjen jedním z nejbouřlivějších měsíců. Investoři se necítí dobře kvůli vysoké inflaci a s ní spojeným rizikům, a také kvůli rostoucím americkým dluhopisům. Politici stále nedosahují konsenzu ohledně limitu amerického dluhu. Nyní je toto téma mírně zapomenuto. Do konce týdne se však o něm bude mluvit více. Futures na index Dow Jones klesly o 330, tj. o 0,9 %. Futures na index S&P 500 klesly o 1,1 % a na index Nasdaq Composite o 1,2 %.

Taková volatilita s velkou pravděpodobností přetrvá až do poloviny října a poté se může zmírnit.

Analytici vyjadřují obavy v souvislosti s nedávným zvýšením cen energií a růstem výnosů státních dluhopisů, protože to může vyvolat vyšší náklady pro dodavatele a společnosti. To následně povede k vyšším výdajům spotřebitelů a dokonce k růstu inflace. Včera se k této otázce během rozhovoru vyjádřil prezident Federální rezervní banky v St. Louis James Bullard. "Jsem znepokojen měnící se mentalitou, řekl bych, kolem cen v ekonomice a relativní volností, kterou podniky pociťují, že mohou zvýšené náklady prostě snadno přenést na své zákazníky. Po celá léta tomu tak nebylo," řekl Bullard. Dodal také, že po mnoho let nebyl takový krok možný. Podle Bullarda výrobci dříve uznávali, že kdyby zvýšili ceny, ztratili by podíl na trhu a poškodilo by to jejich podnikání. Spotřebitelé také vyhledávali místa s levnějším zbožím a službami, což vytvářelo férovou a zdravou konkurenci. Nyní je situace poněkud jiná a tento princip již nefunguje.

Výnosy desetiletých státních dluhopisů ve středu opět vzrostly a přesáhly 1,55 % po růstu nad 1,56 % v minulém týdnu. Tento růst souvisí s rostoucími cenami ropy, které již dosáhly nejvyšší úrovně od roku 2014. Cena ropy WTI téměř překročila 80 USD za barel. Investoři se nyní také připravují na zveřejnění zprávy ADP. Tento údaj bude jistě v centru pozornosti, protože napovídá o možných výsledcích zprávy NonFarm Payrolls. Údaje o NFP budou zveřejněny v pátek. Pokud tyto zprávy dopadnou optimisticky, Fed pravděpodobně začne omezovat nákupy dluhopisů dříve, než se očekávalo, aby omezil vysokou inflaci.

Mnoho investorů pozorně sleduje diskusi o dluhovém stropu ve Washingtonu. Konečné rozhodnutí by mělo padnout do konce tohoto týdne. Nedávno ministryně financí Janet Yellenová oznámila, že pokud Kongres nezvýší dluhový strop do 18. října, USA se propadnou do recese.

Nyní se podívejme na obchodování s akciemi před zahájením trhu.

Největší ztráty utrpěly společnosti American Airlines a JetBlue. Akcie těchto společností po snížení ratingu bankou Goldman Sachs klesly každá o 3 %. Goldman uvedl vyšší ceny pohonných hmot a zpomalení krátkodobé poptávky v důsledku problémů s koronavirem. Současně se výrazně propadly také akcie společností Boeing, General Electric a Ford. Pokud jde o technologický sektor, pokles o zhruba 1 % zaznamenaly také akcie společností Amazon, Apple a Google.

Ve spotřebitelském sektoru vykázala společnost Constellation Brands, výrobce piva a vína, upravený čtvrtletní zisk ve výši 2,38 USD za akcii, což je pod konsensuální prognózou 2,77 USD. Nicméně čistý zisk překonal odhady Wall Street. Společnost Constellation tak zvýšila svůj roční odhad zisku. Její akcie v předobchodní fázi ztrácely 2,2 %.

Akcie společnosti Palantir Technologies vzrostly v předobchodní fázi o 8,1 % po zprávě, že společnost získala významný kontrakt s americkou armádou v hodnotě více než 800 mil. USD. Smlouva vyžaduje, aby Palantir vytvořil zpravodajský systém, který bude pomáhat vojákům ve vzdálených prostředích.

Akcie společnosti Seagate Technology v předobchodní fázi klesly o 3,3 % poté, co banka Morgan Stanley snížila její rating z "overweight" na "equal weight" s odkazem na zhoršující se údaje z odvětví, včetně růstu zásob a poklesu plánů firemních výdajů.

Mark Zuckerberg reagoval na obvinění Frances Haugenové v Kongresu a uvedl, že společnost nestaví zisk nad bezpečnost. Zuckerberg zveřejnil příspěvek na blogu, který obvinění vyřešil. Cena akcií na trhu klesla o 1,3 %.

HSBC zvýšila rating UBS z "Neutral" na "Buy" na základě optimističtějších očekávání ohledně finančních výsledků banky v roce 2022. Cenné papíry UBS posílily o 2,3 %.

Co se týče technických ukazatelů, ty ukazují silnou úroveň supportu 4 288. Tato úroveň je pro budoucí pohyby na trhu klíčová. Pokud se včerejší problémy v technologickém sektoru dnes rychle vyřeší a Senátu se podaří dohodnout na limitu pro zadlužení USA, index S&P500 pravděpodobně dosáhne hodnoty 4 394. Může se dokonce přiblížit k maximu 4 478. Pokud se tak nestane, prolomení úrovně 4 288 vyvolá pokles na 4 231 a 4 155. Pokles bude pravděpodobně poměrně prudký. Zůstaňte tedy ve střehu a pozorně sledujte situaci na akciovém trhu.