FX.co ★ Analýza akcií COLGATE-PALMOLIVE COMPANY (CL)

COLGATE-PALMOLIVE COMPANY (CL) je spotřební zboží, které působí ve dvou segmentech produktů: ústní, osobní a domácí péče; a výživa domácích mazlíčků. Segment výrobků pro péči o ústní dutinu a výrobky pro osobní péči funguje v pěti geografických oblastech, mezi něž patří Severní Amerika, Latinská Amerika, Evropa, Asie a Tichomoří a Afrika / Eurasie.

Produkty společnosti pro péči o ústní dutinu se skládají z několika značek: Colgate Total, Colgate Sensitive Pro-Relief, Colgate Max Fresh a Colgate Optic White. Společnost se také specializuje na různé kategorie produktů osobní péče a nabízí spotřebitelům tekuté mýdlo na ruce, které prodává pod značkami Palmolive, Protex a Softsoap. Společnost vyrábí a prodává širokou škálu produktů pro domácí čištění a mytí nádobí, včetně prostředků na mytí nádobí Palmolive a Ajax, čisticích prostředků pro domácnost Ajax Fabuloso a mýdla Murphy. Prostřednictvím svého segmentu Hill's Pet Nutrition (Hill's) vyrábí COLGATE-PALMOLIVE krmivo pro domácí mazlíčky, psy a kočky.

Reálná hodnota EVA je vyšší než její kapitalizace, což je pozitivní faktor. Multiplikátor poměru cena / zisk (P / E) je průměrem na americkém trhu pro společnosti zahrnuté do indexu SP 500. Dividenda vyplácená společností je 2,37 %. Multiplikátor kapitalizace / výnosu je 3,87x. Za každý investovaný dolar dostane investor do aktiv společnosti pouze 0,025. Marže generovaná společností je na vysokých hodnotách a činí 23,7 %. Tržby jsou stabilní a prognóza stoupá. Zisk je stabilní a prognóza roste.

Společnost má významnou finanční stabilitu. Pákový efekt (dluh / EBITDA) je na 1,33x. Volný peněžní tok (cashflow) je 3 mld. USD. Colgate má vysokou míru návratnost aktiv ROA (čistý zisk / aktiva) 17,4 %. Vysoká úroveň marže skupiny zajišťuje vysoké marže. Vzhledem k malým rozdílům mezi odhady různých analytiků je viditelnost podnikání dobrá. Prognóza prodeje byla nedávno revidována směrem nahoru. V uplynulém roce analytici pravidelně revidovali své předpovědi směrem k růstu. Společnost nemá žádné výrazné fundamentální slabiny.

S ohledem na vyhlídky společnosti ve vztahu k odvětví je třeba si uvědomit, že v období 5 let společnost zaostává, ale v období 2 let je uprostřed hodnocení přidáním 20 % ke své hodnotě, která poskytuje investorům dividendu 12,5 % ročně.

Od roku 2019 mají akcie společnosti vzestupný trend a v současné době se zotavují z korekce, která umožňuje nakupovat aktiva za atraktivní hodnotu s cílem 94 USD. Poměr zisku k riziku přitom předpokládá cíl 125, kterého může společnost podle hrubého odhadu založeného na současném trendu dosáhnout do roku 2026, což spolu s dividendami nabízí investorovi až 10 % ročního příjmu v amerických dolarech. V tomto případě, pokud akcie klesnou pod úroveň 58 USD, měl by investor přemýšlet o fixaci ztrát. Investice jsou možné do 5 % z objemu likvidního kapitálu. Kratší cíle zájmu obchodníků by měly zahrnovat kratší stopy příkazy. Cíl 94 USD implikuje stop pod úrovní 72 USD, ale k jeho implementaci může dojít do konce tohoto roku. Investor nebo obchodník by si neměl dělat iluze, je nutné přísně dodržovat dříve přijatý plán. Každý by měl být opatrný a dodržovat pravidla správy peněz.