FX.co ★ EUR / USD: lepší než očekávané Nonfarm Payrolls v USA přispívají k triumfu USD

Poslední obchodní den byl nabitý významnými událostmi. Po zveřejnění Nonfarm payrolls v USA se americký dolarový index vyšplhal na nejvyšší úroveň za 3,5 měsíce. Výnosy 10letých amerických státních dluhopisů se vyšplhaly na 1,6 %. EUR / USD testovalo úroveň 1,18 poprvé od listopadu 2020. Těchto rekordů bylo dosaženo, protože všechny údaje v amerických nonfarm payrolls byly lepší, než se očekávalo, což dokazuje oživení na americkém trhu práce. Kromě toho se obě komory amerického Kongresu vedené demokraty dohodly na konečné verzi stimulačního zákona. Uprostřed včerejšího neutrálního projevu předsedy Fedu Jerome Powella a celkového optimismu ohledně dlouho očekávaného schválení balíčku pomoci americký dolar přes noc prudce vzrostl a prolomil víceletý support a úroveň rezistence.

Ale zpět k nonfarm payrolls. Zpráva zveřejněná dnes povzbudila dolarové býky navzdory slabé zprávě o zaměstnanosti zpracovatele mezd ADP o den dříve. Podle vládních údajů přidal veřejný a soukromý sektor USA 379 000 pracovních míst, ačkoli zpráva o zaměstnanosti ADP zaznamenala v únoru 177 000 nových pracovních míst.

Nonfarm payrolls za únor ve skutečnosti rozptýlily obavy investorů ze skličujícího stavu věcí na trhu práce. Ukázalo se, že všechny klíčové údaje jsou silnější než konsensus. Jediným výsledkem, který odpovídá očekávání, je růst mezd. Mzdy v USA vzrostly o 0,2% m / m a 5,3% y / y, což u investorů nevzbudilo obavy, protože přikládají největší důležitost výraznému nárůstu počtu zaměstnaných Američanů. Soukromý sektor vytvořil 420 000 pracovních míst, zatímco analytici předpokládali 120 000 nových pracovních míst.

Počet pracovních míst ve výrobním sektoru narostl najednou o 21 000, což je nejsilnější výsledek za poslední 4 měsíce. Investory také těší míra nezaměstnanosti, která po lednových 6,3% vzrostla na 6,2%, což vzdoruje předpovědím růstu na 6,5%. Důležité je, že se jedná o zaostávající indikátor. Dnes zveřejněný indikátor tedy odráží dynamiku ledna.

Celkově trh práce v USA nabírá na síle. V předkrizovém období sdílela většina odborníků názor, že trh práce je považován za zdravý, pokud americká ekonomika vytvoří více než 200 000 pracovních míst měsíčně. Jinými slovy, takový růst zaměstnanosti byl považován za barometr ekonomického zdraví USA. Tento barometr byl ostře sledován odborníky, obchodníky a Federálním rezervním systémem. V době pandemické krize je růst zaměstnanosti s více než 300 000 novými pracovními místy skvělým důkazem oživení americké ekonomiky.

S takovými trendy se znovu objevily spekulace o omezení programu QE Fedu před plánovaným termínem a kurzu pro přísnější měnovou politiku. Zajímavé je, že šéf Fedu včera ujistil účastníky trhu, že se regulátor snaží pokračovat v stimulačních opatřeních, aby inflace stoupala nad cílovou úroveň 25. Kromě toho na konferenci uvedl, že skutečná nezaměstnanost byla mnohem vyšší. Podle jeho odhadů hledalo práci téměř 10 milionů schopných Američanů. Soudě podle dynamiky amerických dluhopisů si obchodníci jsou jisti, že americká ekonomika ve druhé polovině roku znovu získá dynamiku. Obecně se očekává, že spotřebitelská aktivita vzroste díky úsporám nashromážděným domácnostmi během pandemie. Analytici agentury Bloomberg počítají s tím, že Američané nashromáždili celkovou částku přes 1,5 bilionu dolarů.

Celkově lze říci, že fundamentální pozadí v současné době prospívá americkému dolaru. Nonfarm payrolls jsou nad očekávání. Jerome Powell se rozhodl nestrašit investory kontrolou nad výnosy státních dluhopisů a vyjádřil holubičí rétoriku. I když Fed nyní nechce silný dolar, faktem je, že regulátor jeho zhodnocování nezabrání. Všechny ostatní faktory do určité míry přispívají k posílení dolaru.

Z hlediska technické analýzy EUR / USD prolomil spodní hranici Bollinger Bands v denním grafu. Nyní je pár pod všemi liniemi indikátoru Ishimoku, včetně cloudu Kumo. Zároveň se překřížily linie Tenkan-sen a Kijun-sen. To znamená, že Ishimoku vytvořil medvědí signál, shluk linií, který varuje před dalším poklesem. Je pozoruhodné, že klíčová podpora se středními úrovněmi 1,1900 a 1,1850 je ve střednědobém výhledu umístěna na 1,1750, což se shoduje se spodní hranou Bollinger Bands na týdenním grafu. Souběžně je to také linie Tenkan-sen na jednoměsíčním grafu.

Pokud je 1.2000 mimo kontrolu kupujících, cena klesne o 150 pipů na support 1,1750. je to jen otázka času. Ve skutečnosti pár klesne o krok hlouběji. Místo koridoru 1.2000 - 1.2200 vstoupí obchodníci do koridoru 1.1600 - 1.1800, kde obchodovali po celý podzim 2020. S ohledem na páteční faktor by bylo lepší v pondělí přijímat obchodní rozhodnutí na EUR / USD kdy budeme posuzovat rozsah korekce. Korekce se po tak silném medvědím pohybu blíží.