FX.co ★ Výsledky lednového zasedání Fedu a prohlášení ECB k inflaci a kurzu eura

Konalo se první letošní zasedání Federálního výboru pro otevřený trh (FOMC), kde regulační orgán zaujal "holubičí" postoj, což v současné situaci ve skutečnosti není špatné.

Předseda Fedu Jerome Powell nedal žádné pokyny ani změny týkající se současného programu nouzových půjček, místo toho pouze zopakoval svou předchozí rétoriku.

"Budeme i nadále sledovat finanční a úvěrové podmínky v celé ekonomice. Pokud budou nouzové podmínky vyžadovány zákonem, naše nástroje pro nouzové půjčky zůstanou k dispozici," uvedl Powell.

Poznamenal také, že bitva proti COVID-19 ještě neskončila. Vše bude záviset na vakcíně a na načasování, kdy bude virus pod plnou kontrolou.

Pokud jde o inflaci, FOMC uvedla, že se snaží dlouhodobě dosáhnout maximální zaměstnanosti a inflace na 2 %. A protože inflace zůstává trvale pod dlouhodobým cílem, výbor se pokusí po určitou dobu spravedlivě dosáhnout inflace nad 2 %, takže její průměrná úroveň za určité období bude 2 % a dlouhodobá inflační očekávání budou jasně stanovena na stejnou cílovou úroveň.

Nyní přejdeme k evropskému zpravodajskému pozadí. Olli Rehn, člen rady guvernérů Evropské centrální banky (ECB), uvedl, že regulátor je připraven použít všechny nástroje nezbytné ke stimulaci inflace, a bedlivě sleduje posílení eura.

ECB navíc nedávno rozšířila svůj pandemický stimulační program. A ačkoli prezidentka Christine Lagardeová tvrdila, že eurozóna se neustále zotavuje, nejistotu ještě zvyšuje pomalé provádění očkování a pokračující lockdown.

Inflace v eurozóně je v současné době na úrovni -0,3%, ve srovnání se střednědobým cílem těsně pod 2%. Nárůst kurzu eura v loňském roce je jedním z faktorů, které tlačí ceny dolů, částečně kvůli nižším dovozním nákladům.

Vzhledem k výše uvedeným informacím, nemyslíte si, že nyní je čas na korekci eura v plné velikosti s tak vysokou mírou překoupenosti?

Co se stane na obchodním grafu?

Pár EUR / USD je navzdory všemu na podmíněném vrcholu střednědobého vzestupného trendu, kdy leden vyvíjí na trhu korekční kurz. Pokud však analyzujeme celý rozsah pohybu nahoru, má euro stále status překoupenosti.

Pozoruhodným okamžikem je formování vzorce "Hlava a ramena" v denním období. Tato formace, kter8 je na vrcholu trendu, předznamenává obrácení trendu na základě teorie technické analýzy.

Pokud půjdeme ještě dále, současný trend je již v mezích vrcholu předchozího vzestupného trendu z roku 2018 (1,2250 / 1,2550), kde se trh právě otočil.

Je možné, že přišla dlouho očekávaná změna obchodních zájmů, ale na vyvozování závěrů je ještě příliš brzy. Za prvé, nyní by bylo logické vidět korekční pohyb v plné velikosti ve směru hodnot 1,2000 - 1,1810, s ohledem na vysokou úroveň překoupenosti eura. Poté bychom mohli diskutovat o střednědobých vyhlídkách na trhu.

Co se v současné době děje na trhu?

Kotace nedávno dosáhla známé oblasti podpory 1,2050 / 1,2070, kterou lze vysledovat podle dat: 9. prosince a 18. ledna. Tato oblast přirozeně vedla ke snížení objemu krátkých pozic na trhu, což vedlo k pullbacku ve směru souřadnic 1.2130.

Je pozoruhodné, že oblast podpory 1,2050 / 1,2070 byla dosažena ve stejné době, kdy byla vytvořena úroveň krku formace "Hlava a ramena".

Jaké jsou vyhlídky a očekávání na trhu?

Bylo by nejlogičtější uvažovat o pozicích směrem dolů, vezmeme-li v úvahu překoupené euro a přání ECB oslabit jeho sazbu. Na základě závěru budou prodejní pozice zváženy poté, co bude cena udržována pod úrovní 1,2050 ve čtyřhodinovém časovém rámci.

Vyhlídka na pokles je 1,2000, následovaná rozšířením na 1,1810.

Alternativním scénářem vývoje trhu bude lokální cenový pohyb na úroveň 1,2000, aniž by se držel pod ním. To může vést k širokému bočnímu pohybu na trhu.

Co signalizují technické ukazatele?

Při analýze různých sektorů časových rámců ukazatele v hodinových a denních časových rámcích stále sledují korekční kurz, který signalizuje prodej. Minutový interval zase zvažuje pullback z oblasti podpory 1,2050 / 1,2070, což signalizuje nákup.

Co se děje na trhu z hlediska volatility?

Nedávná aktivita na trhu je pod průměrnou úrovní a teprve včera jsme zaznamenali vysokou dynamiku (111 bodů). Možná se připravujeme na obrovskou korekci.

Klíčové úrovně

Zóny odporu: 1,2130 *; 1,2350 **; 1,2450 **; 1,2550 ***; 1,2825.

Zóny podpory: 1,2050 *; 1,2000 ***; 1,1890-1,1900-1,1920 **; 1,1810 *.

* Periodická úroveň

** Úroveň dosahu

*** Psychologická úroveň